Sangat tidak mungkin bagi pedagang mana pun - baik amatir, profesional atau di mana saja di antara - untuk menghindari kerugian sepenuhnya. Pedagang yang disiplin sepenuhnya sadar akan keniscayaan kehilangan laba yang diperoleh dengan susah payah, dan mampu menerima kerugian tanpa pergolakan emosional. Namun, pada saat yang sama, ada metode sistematis yang dengannya Anda dapat memastikan bahwa kerugian dijaga agar tetap minimum. Mari kita lihat caranya. (Untuk wawasan lebih lanjut, baca The Stop-Loss Order - Pastikan Anda Menggunakannya dan Persempit Kisaran Anda dengan Stop Limit Order. )
Sistem Batas-Rugi
Setiap pedagang harus menggunakan sistem batas-kerugian di mana ia membatasi kerugian pada persentase aset tetap, atau persentase kerugian tetap dari modal yang digunakan dalam satu perdagangan tunggal. Pikirkan sistem seperti itu sebagai pemutus arus pada perdagangan. Setelah persentase tertentu telah hilang dari akun perdagangan atau pokok yang diperdagangkan, pedagang dapat menghentikan perdagangan sepenuhnya atau mungkin segera keluar dari posisi yang hilang. Dengan sistem ini, keluar dari posisi yang kalah adalah keputusan tanpa emosi yang tidak terpengaruh oleh harapan bahwa pasar "pasti akan berbalik sebentar lagi sekarang."
Batas Kerugian 2%
Tingkat umum kerugian yang dapat diterima untuk akun perdagangan seseorang adalah 2% dari ekuitas di akun perdagangan. Modal dalam akun perdagangan Anda adalah modal risiko Anda, yaitu modal yang Anda pakai (risiko) setiap hari untuk mencoba mengumpulkan laba untuk perusahaan Anda.
Sistem batas-kerugian ini bahkan dapat diterapkan sebelum memasuki suatu perdagangan. Ketika Anda memutuskan berapa banyak instrumen perdagangan tertentu untuk dibeli, Anda secara bersamaan akan menghitung berapa banyak kerugian yang dapat Anda pertahankan pada perdagangan itu tanpa melanggar aturan 2% Anda. Saat menetapkan posisi Anda, Anda juga akan melakukan stop order dalam kerugian maksimum 2% dari total ekuitas di akun Anda. Tentu saja, pemberhentian Anda bisa dari kerugian total 0% hingga 2%. Tingkat risiko yang lebih rendah dapat diterima jika perdagangan atau filosofi individu menuntutnya.
Setiap trader memiliki reaksi yang berbeda terhadap aturan praktis 2%. Banyak pedagang berpikir bahwa batas risiko 2% terlalu kecil dan membatasi kemampuan mereka untuk terlibat dalam keputusan perdagangan yang berisiko dengan porsi akun perdagangan yang lebih besar. Di sisi lain, sebagian besar profesional berpikir bahwa 2% adalah tingkat risiko yang sangat tinggi dan lebih suka kerugian dibatasi hingga sekitar 0, 5% -0, 25% dari portofolio mereka. Memang, pro secara alami akan lebih menolak risiko daripada mereka yang memiliki akun lebih kecil, karena kehilangan 2% pada portofolio besar adalah pukulan yang menghancurkan. Terlepas dari ukuran modal Anda, lebih baik bersikap konservatif daripada agresif ketika pertama kali merancang strategi perdagangan Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat Teknik Trailing-Stop .)
Batas Kerugian Bulanan 6%
Selain membatasi kerugian dari perdagangan individu, pedagang harus membuat pemutus sirkuit yang mencegah kerugian keseluruhan yang luas selama periode waktu tertentu.
Aturan umum untuk kerugian bulanan keseluruhan adalah maksimum 6% dari portofolio Anda. Segera setelah ekuitas akun Anda turun hingga 6% di bawah di mana ia terdaftar pada hari terakhir bulan sebelumnya, hentikan perdagangan! Ya, kamu mendengarku dengan benar. Ketika Anda telah mencapai batas kerugian 6% Anda, hentikan perdagangan sepenuhnya untuk sisa bulan ini. Bahkan, ketika pemutus sirkuit 6% Anda tersandung, melangkah lebih jauh dan menutup semua posisi luar biasa Anda dan menghabiskan sisa bulan di sela-sela. Ambil hari-hari tersisa dalam sebulan untuk berkumpul kembali, menganalisis masalah, mengamati pasar, dan bersiap untuk masuk kembali ketika Anda yakin bahwa Anda dapat mencegah kejadian serupa di bulan berikutnya.
Bagaimana Anda melembagakan sistem pembatas kerugian 6%? Anda harus menghitung ekuitas Anda setiap hari. Ini termasuk semua uang tunai di akun perdagangan Anda, setara kas, dan nilai pasar saat ini dari semua posisi terbuka di akun Anda. Bandingkan total harian ini dengan total ekuitas Anda pada hari perdagangan terakhir di bulan sebelumnya dan, jika Anda mendekati ambang 6%, bersiaplah untuk berhenti berdagang.
Menggunakan batas kerugian 6% per bulan memungkinkan trader untuk memegang tiga posisi terbuka dengan potensi kerugian masing-masing 2%, atau enam posisi terbuka dengan potensi kerugian masing-masing 1% dan seterusnya.
Membuat Penyesuaian Yang Diperlukan
Tentu saja, sifat lancar dari batas perdagangan tunggal 2% dan batas kerugian bulanan 6% berarti Anda harus mengkalibrasi ulang posisi perdagangan Anda setiap bulan. Jika, misalnya, Anda memasuki bulan baru setelah merealisasikan keuntungan yang signifikan pada bulan sebelumnya, Anda akan menyesuaikan penghentian dan ukuran pesanan Anda sehingga tidak lebih dari 2% dari total ekuitas yang baru dihitung terkena risiko kerugian. Pada saat yang sama, ketika akun Anda naik nilainya, aturan 6% akan memungkinkan Anda untuk berdagang dengan posisi yang lebih besar di bulan berikutnya. Kebalikannya juga benar: Jika Anda kehilangan uang dalam sebulan, basis modal yang lebih kecil pada bulan berikutnya akan memastikan bahwa posisi perdagangan Anda lebih kecil.
Baik aturan 2% dan 6% memungkinkan Anda untuk piramida, atau menambah posisi menang Anda ketika Anda berada di roll. Jika posisi Anda berjalan ke wilayah positif, Anda dapat memindahkan pemberhentian Anda di atas titik impas dan kemudian membeli lebih banyak saham yang sama - selama risiko pada posisi agregat baru tidak lebih dari 2% dari ekuitas akun Anda, dan total risiko akun Anda kurang dari 6%. Menambahkan sistem piramida ke dalam persamaan memungkinkan Anda untuk memperluas posisi yang menguntungkan tanpa benar-benar meningkatkan ambang risiko Anda.
Garis bawah
Aturan 2% dan 6% sangat direkomendasikan untuk semua pedagang, terutama mereka yang rentan terhadap rasa sakit emosional dari kerugian yang dialami. Jika Anda lebih suka menolak risiko, tentu saja, sesuaikan persentase kehilangan ke angka yang lebih rendah dari 2% dan 6%. Namun, tidak disarankan untuk meningkatkan ambang Anda. Pro jarang menyimpang di atas potensi kerugian seperti itu, jadi jangan berpikir dua kali sebelum Anda meningkatkan ambang risiko Anda.
