Asuransi Jiwa vs Anuitas: Tinjauan
Sekilas, kebijakan asuransi jiwa permanen dan kontrak anuitas hampir memiliki tujuan yang berlawanan. Asuransi jiwa ada untuk membantu keluarga Anda jika Anda meninggal secara tiba-tiba atau prematur. Sementara itu, anuitas bertindak sebagai jaring pengaman, biasanya bagi mereka yang berusia lanjut, dengan memberikan aliran pendapatan yang terjamin seumur hidup.
Namun, perusahaan yang memasarkan produk ini mencoba meyakinkan pelanggan bahwa keduanya adalah alternatif investasi yang bijaksana untuk pasar saham dan obligasi. Dan dalam kedua kasus tersebut, pertumbuhan yang ditangguhkan pajak atas aset yang mendasarinya adalah titik penjualan utama.
Seperti yang terjadi, kontrak asuransi dan anuitas juga memiliki kelemahan yang sama: Biaya curam yang memiliki kecenderungan untuk menurunkan pengembalian.
Untuk menjadi jelas, ada kasus-kasus tertentu ketika hampir semua produk keuangan masuk akal untuk tujuan tertentu. Tetapi contoh-contoh itu kurang umum daripada beberapa tenaga penjualan cenderung membiarkan
Pengambilan Kunci
- Asuransi jiwa dan anuitas adalah produk asuransi yang dapat digunakan untuk berinvestasi berdasarkan pajak yang ditangguhkan. Asuransi jiwa terbayar setelah Anda meninggal; anuitas mengambil pembayaran dimuka kemudian membayar Anda kembali dengan aliran pendapatan tetap sampai Anda mati. Kedua produk cenderung memiliki biaya yang memberatkan dan persyaratan yang rumit. Kendaraan yang ditangguhkan pajak lainnya, seperti 401 (k) dan IRA, mungkin harus habis sebelum mempertimbangkan ini produk asuransi. Konsultasikan dengan penasihat keuangan yang Anda kenal tidak bekerja untuk atau atas komisi dari perusahaan asuransi.
Asuransi jiwa
Alasan utama untuk mengambil asuransi jiwa adalah untuk melindungi tanggungan Anda jika Anda meninggal. Tetapi tidak seperti polis asuransi jiwa berjangka sederhana, yang hanya membayar santunan kematian, polis asuransi jiwa permanen (juga dikenal sebagai kebijakan nilai tunai) menambah komponen tabungan. Karena alasan itu, premi mereka cenderung sedikit lebih tinggi daripada dengan kebijakan berjangka dengan nilai nominal yang sama.
Dalam hal produk seumur hidup, perusahaan mengkredit rekening kas Anda berdasarkan kinerja portofolio investasi yang relatif konservatif. Jenis lain, seperti asuransi jiwa variabel, meningkatkan potensi pertumbuhan Anda (serta risiko Anda) dengan memberi Anda pilihan berinvestasi dalam sekeranjang saham, obligasi, dan dana pasar uang.
Uang di akun tunai / investasi Anda tumbuh berdasarkan pajak tangguhan. Jadi tidak seperti investasi atau rekening tabungan biasa, Anda tidak perlu membayar pajak atas keuntungan investasi sampai dana benar-benar ditarik. Akibatnya, Anda tidak memiliki hambatan pada penghasilan yang dibawa oleh akun kena pajak.
Kebijakan-kebijakan ini juga menawarkan tingkat fleksibilitas tertentu. Misalnya, jika saldo kas Anda cukup tinggi, Anda dapat mengambil pinjaman bebas pajak untuk membayar kebutuhan yang tidak terduga. Selama Anda membayar diri Anda kembali, termasuk bunga, manfaat kematian penuh Anda tetap utuh.
Tetapi strategi asuransi jiwa sebagai investasi memiliki kelemahan. Tidak sedikit dari yang merupakan biaya lumayan yang sering menyertai kebijakan tersebut. Dengan banyak rencana, kira-kira setengah dari premi yang Anda kumpulkan dalam satu tahun membayar komisi untuk tenaga penjualan. Akibatnya, dibutuhkan waktu beberapa saat untuk komponen tabungan polis Anda, yang juga dikenal sebagai nilai penyerahan uang tunai, untuk mulai mendapatkan daya tarik.
Di atas biaya di muka, Anda menghadapi biaya tahunan untuk biaya administrasi dan manajemen, yang dapat menangkal manfaat dari pertumbuhan terlindung pajak dana Anda. Seringkali, bahkan tidak jelas berapa biaya sebenarnya, membuatnya sulit untuk membandingkan penyedia.
Penting juga untuk menunjukkan bahwa banyak polis hilang dalam beberapa tahun pertama karena pembayaran premi yang cukup besar menjadi terlalu curam untuk dipertahankan oleh pemegang polis. Akibatnya, orang-orang ini mungkin melihat sedikit, jika ada, pengembalian investasi mereka.
Mengutip pepatah, "Beli istilah dan investasikan sisanya, " banyak perencana keuangan berbasis biaya merekomendasikan agar investor membeli kebijakan jangka waktu lebih rendah untuk pertanggungan asuransi dan menggunakan "sisanya" —yaitu, jumlah tambahan yang merupakan premi seumur hidup permanen akan membutuhkan biaya — untuk mendanai rencana yang diuntungkan pajak seperti 401 (k) atau IRA. Sebagian besar waktu, Anda akan menghadapi biaya investasi yang jauh lebih rendah dengan cara ini, sambil tetap menikmati pertumbuhan pajak yang ditangguhkan di akun Anda.
Namun, jika Anda telah memaksimalkan kontribusi Anda ke rekening pensiun yang diuntungkan pajak ini, kebijakan nilai tunai mungkin mulai masuk akal. Bahkan kemudian, Anda akan lebih baik jika Anda memilih penyedia berbiaya rendah dan memiliki jangka waktu yang lama untuk membiarkan saldo kas Anda tumbuh.
Selain itu, individu-individu dengan kekayaan besar kadang-kadang memasukkan kebijakan nilai tunai dalam kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan untuk mengurangi pajak tanah. Secara teknis, kepercayaan (bukan Anda) membayar premi, sehingga kebijakan tersebut tidak dianggap sebagai bagian dari harta Anda saat Anda mati. Mempertimbangkan bahwa tarif pajak atas federal estate pada tahun 2018 adalah 40%, penerima biasanya berakhir dengan warisan yang jauh lebih besar dengan cara ini.
Anuitas
Sebagian besar dari kita berharap untuk hidup sampai usia lanjut, tetapi umur panjang dapat membahayakan. Di antara mereka adalah risiko hidup lebih lama dari uang Anda.
Anuitas dikembangkan untuk membantu mengurangi kekhawatiran itu. Pada dasarnya, anuitas adalah kontrak dengan perusahaan asuransi di mana Anda setuju untuk membayar perusahaan dalam jumlah tertentu, baik secara sekaligus atau melalui angsuran. Pada gilirannya, itu membuat serangkaian pembayaran kepada Anda sekarang atau di masa mendatang.
Terkadang pembayaran itu berlangsung untuk periode waktu tertentu — katakanlah, 10 tahun. Tetapi banyak anuitas menawarkan pencairan seumur hidup. Akibatnya, ketakutan melelahkan aset Anda mulai mereda.
Seperti halnya polis asuransi jiwa permanen, jumlah produk anuitas telah meledak selama bertahun-tahun. Sekarang, Anda dapat memilih antara kontrak "tetap" yang mengkredit akun Anda pada tingkat yang dijamin dan anuitas "variabel", di mana pengembalian dipatok ke sekeranjang saham dan dana obligasi. Bahkan ada anuitas yang diindeks, di mana kinerja akun Anda terkait dengan tolok ukur tertentu, seperti S&P 500.
Sayangnya, masalah yang sama yang sering muncul dengan polis asuransi jiwa permanen juga berlaku untuk anuitas. Misalnya, jika Anda menandatangani kontrak dengan perusahaan asuransi tradisional, Anda dapat mengharapkan untuk membayar biaya komisi besar di muka yang akan memotong keuntungan jangka panjang Anda.
Mungkin yang lebih meresahkan adalah biaya penyerahan yang dapat mengikat dana Anda selama 10 tahun. Jumlahnya bervariasi dari satu penyedia ke yang berikutnya, tetapi bukan tidak biasa untuk mengambil hit 7 persen pada setiap kelebihan distribusi yang Anda ambil selama beberapa tahun pertama kontrak.
Kekhawatiran lainnya adalah perlakuan pajak. Tentu, penghasilan Anda tumbuh berdasarkan pajak tangguhan. Tetapi begitu Anda mulai menarik dana — Anda dapat melakukannya tanpa penalti ketika Anda berusia 59½ tahun — setiap keuntungan akan dikenakan tarif pajak penghasilan biasa. Jika Anda membeli saham dan obligasi sebagai gantinya, Anda akan dikenakan pajak pada tingkat capital gain yang lebih menguntungkan.
Apakah biaya tinggi berarti Anda harus menghindari anuitas sama sekali? Belum tentu.
Beberapa orang hanya membutuhkan perlindungan untuk usia tua mereka, terutama jika mereka berasal dari keluarga yang berumur panjang. Jika Anda tidak memiliki aset yang cukup untuk hidup sampai usia 90 atau 100, aliran pendapatan seumur hidup mungkin masuk akal. Tetapi para ahli mengatakan Anda hanya perlu mendapatkan cakupan sebanyak yang Anda butuhkan.
Pertama, tentukan berapa banyak uang yang Anda perlukan untuk hidup nyaman di masa pensiun. Kemudian, kurangi sumber penghasilan lain, seperti penarikan 401 (k) dan pembayaran Jaminan Sosial. Saat pensiun semakin dekat, Anda dapat membeli anuitas pembayaran langsung yang mencakup perbedaannya.
