Selama krisis keuangan yang dimulai pada 2008 kami terus-menerus mendengar dan membaca tentang korupsi dan skandal di Wall Street. Kami menjadi akrab dengan istilah-istilah seperti overleveraged, sekuritas yang didukung hipotek, resesi dan krisis likuiditas. Kami juga diingatkan tentang skandal yang lebih baru ketika kami mendengar nama-nama seperti Bernie Madoff. Madoff menipu miliaran dari investor yang tidak bersalah dengan menggunakan transaksi keuangan fiktif. Tidak diragukan lagi, ada ketidaksukaan yang kuat terhadap Wall Street pada hari-hari itu dari Main Street. Banyak calon investor pertama kali di pasar saham tidak percaya itu adalah lapangan bermain yang adil. Demikian juga, banyak veteran pasar telah dibakar terlalu banyak oleh segelintir orang dengan mengorbankan populasi umum.
Jadi investor berhak bertanya-tanya apakah pasar saham dicurangi. Secara teknis, jawabannya tentu saja, tidak, pasar saham tidak dicurangi tetapi ada beberapa kelemahan nyata yang perlu Anda atasi untuk menjadi investor kecil yang sukses. Mari kita periksa beberapa dari mereka di sini yang pada gilirannya dapat membantu Anda menavigasi melalui gejolak pasar di masa depan.
Informasi
Terlepas dari data keuangan dan stok yang tampaknya tak berujung yang ditemukan online, sebagai investor individu, Anda tidak memiliki akses ke pakar teknis atau analis riset internal. Sebagian besar investor juga tidak memiliki program perdagangan otomatis canggih untuk memberikan saran perdagangan. Juga kebanyakan investor rata-rata tidak terampil dalam analisis teknis. Mungkin nuansa yang diabaikan dalam ketidakseimbangan informasi ini adalah waktu aktual atau penyebaran informasi yang sangat penting. Ya, internet agak merupakan faktor yang menyamakan kedudukan, tetapi kenyataannya adalah bahwa banyak klien institusional mengetahui hasil informasi sebelum publik berinvestasi melakukannya. Perusahaan pialang biasanya memiliki departemen penelitian serta tim pedagang. (Untuk lebih lanjut tentang mengumpulkan informasi, lihat Flowback .)
Modal
Mungkin kelemahan terbesar yang dihadapi investor kecil adalah modal. Jika Anda sama sekali tidak terbiasa dengan pekerjaan dalam pasar saham, bayangkan Anda memiliki toko kecil dan Anda ingin membeli pesanan besar pemantik rokok untuk dijual kembali. Anda menelepon distributor Anda dan meminta harga. Di sisi lain, Wal-Mart memanggil distributor yang sama ini dan mengatakan mereka menginginkan pemantik rokok yang sama persis untuk ribuan toko mereka di seluruh dunia. Pada akhirnya, Wal-Mart memiliki kekuatan penetapan harga yang lebih tinggi daripada toko kelontong dan akan mendapatkan harga yang lebih baik.
Mungkin pada tingkat yang lebih rendah, hal yang sama berlaku ketika membeli atau menjual saham. Pada tingkat transaksi, mirip dengan Wal-Mart, klien yang lebih besar akan dapat menegosiasikan harga komisi dan biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan investor rata-rata. Selain itu, investor rata-rata tidak mendapatkan kesempatan yang sama untuk berlangganan IPO yang dilakukan institusi. IPO panas umumnya dicadangkan untuk klien pilihan: dana lindung nilai dan dana pensiun, dan individu-individu dengan kekayaan bersih yang sangat tinggi. Hanya ketika semua klien yang disukai telah ditawarkan untuk berlangganan IPO maka investor rata-rata akan mendapatkan kesempatan untuk berinvestasi. Tetapi pada saat itu, Anda harus mempertanyakan investasi dalam IPO yang ditolak oleh semua klien utama.
Pengaruh Politik
Berapa banyak investor individu yang memiliki akses langsung ke pejabat pemerintah terpilih atau telah membayar pelobi untuk menjaga kepentingan mereka? Meskipun jelas sekali lembaga keuangan oleh pemerintah selama krisis keuangan, perusahaan keuangan ini masih memiliki pengaruh yang luar biasa terhadap proses politik kita. Tentu saja, perusahaan obat, tembakau dan teknologi juga mengerahkan kecakapan politik di Washington. Banyak mantan pejabat pemerintah akhirnya mendapatkan pekerjaan perusahaan besar dan sebaliknya. Sebagian besar dari kita tidak memiliki kursi di meja ketika undang-undang baru sedang dipertimbangkan atau ditulis. Kami mengandalkan pejabat terpilih kami untuk melakukan ini bagi kami yang merupakan orang yang sama yang dipengaruhi oleh investor besar.
Strategi Mitigasi
Jangan khawatir, ada cara untuk bekerja sistem atau setidaknya meningkatkan kesadaran Anda tentang hal itu, tetapi itu membutuhkan usaha. Informasi, meskipun tidak selalu cukup tepat waktu, penting bagi Anda. Internet telah menjadi penyeimbang bagi investor kecil. Situs web berbasis keuangan dapat membantu investor kecil keluar dari pasar keuangan. Sisihkan satu jam seminggu untuk meninjau berita dan tren bisnis dan membaca laporan penelitian dan profil yang tersedia di situs-situs seperti Yahoo! Pengawasan Keuangan dan Pasar CBS. Selain itu, penting untuk mengawasi investasi Anda dan menghentikan kerugian terlepas dari seberapa besar Anda menyukai perusahaan yang Anda miliki. Banyak orang terhapus dari pasar saham karena mereka tidak menetapkan stop loss atas investasi mereka. Tentu saja, banyak investor menggunakan dana indeks diversifikasi sebagai strategi investasi dan dianggap sebagai investor yang lebih "pasif". Terlepas dari gaya Anda, memantau investasi Anda adalah manajemen risiko yang baik.
Beberapa hal tidak akan diatasi, tidak peduli berapa banyak pekerjaan rumah yang Anda lakukan atau disiplinkan. Modal investasi besar dan pengaruh politik adalah contohnya. Tetapi orang dapat meninjau publikasi dan menyelaraskan atau setidaknya menyadari ke mana arah uang institusional. Banyak publikasi seperti Investor's Business Daily menetapkan sponsor institusional sebagai indikator investasi kritis. Peluang menguntungkan Anda jika Anda membeli saham yang memiliki kehadiran institusional yang meningkat. Penting juga untuk menyadari bahwa pasar naik dan turun dan mengalami apa yang disebut para ekonom sebagai guncangan eksogen. Ini adalah peristiwa yang tidak dapat diprediksi oleh siapa pun, termasuk yang memiliki hak istimewa.
Kesimpulan
Pasar saham secara teknis tidak dicurangi untuk investor rata-rata. Hukum dan badan pengatur seperti Securities and Exchange Commission (SEC) ada untuk "menyamakan kedudukan" bagi investor sehari-hari. Namun, ada keuntungan tak terbantahkan yang dimiliki manajer uang di Wall Street atas kami: akses tepat waktu ke informasi istimewa, modal dalam jumlah besar, pengaruh politik, dan pengalaman lebih besar. Meskipun mengintimidasi, kerugian nyata ini seharusnya tidak menghalangi Anda untuk mencapai tujuan investasi Anda. Dengan memantau investasi Anda dengan hati-hati dan mengambil langkah-langkah mitigasi risiko seperti stop loss, serta selalu mengetahui tema atau tren investasi umum, Anda dapat mengatasi ketidakseimbangan ini dan tetap berhasil dalam usaha investasi Anda.
Untuk bacaan terkait, lihat Private Equity Membuka Untuk Investor Kecil dan Mengapa Menjadi Investor Copycat Dapat Membuat Anda Terluka .
