Apa itu Penasihat Robo?
Pada tahun 2014, Betterment meluncurkan robo-advisor pertama di dunia dengan tujuan melayani orang-orang biasa yang tidak memiliki cukup aset untuk menarik seorang penasihat keuangan yang terampil, banyak di antaranya masih memerlukan akun minimal angka lima hingga enam angka dan yang mengenakan biaya 1 % atau lebih setiap tahun dalam aset yang dikelola (AUM). Solusinya adalah mengambil keuntungan dari kemajuan teknologi dan struktur pasar untuk menawarkan investasi berbiaya rendah dan efektif dengan saldo awal yang sangat rendah.
Di sisi teknologi, penggunaan perdagangan algoritmik, aplikasi seluler, dan tanda tangan digital berarti bahwa proses pembukaan akun tidak lagi memerlukan rim dokumen yang harus ditandatangani dan bahwa komputer dapat melakukan perdagangan tanpa kesalahan dan memantau portofolio terus menerus — sesuatu yang dilakukan penasihat keuangan tidak akan pernah bisa melakukan lebih dari beberapa akun sekaligus.
Di sisi pasar, dana yang diperdagangkan di bursa dengan biaya rendah (ETF) muncul sebagai jenis sekuritas yang jelas untuk mendapatkan paparan pasar yang luas ke berbagai kelas aset, seperti saham, obligasi, real estat, komoditas, dan perbendaharaan. ETF membebankan biaya manajemen yang sangat rendah (sekarang serendah 0, 20% —ketika indeks rata-rata reksadana memungut biaya 0, 75%) dan berdagang sepanjang hari seperti saham, memberikan transparansi dan likuiditas yang lebih besar. Selain itu, perdagangan ETF telah menjadi bebas komisi di beberapa broker dan perusahaan kliring. Semua ini memungkinkan robo-penasihat untuk mengelola uang klien hanya 0, 25% setiap tahun dari AUM (rata-rata), dan pengguna dapat membuka akun dengan hanya $ 5.
Pengambilan Kunci
- Penasihat Robo mampu mengotomatisasi strategi investasi yang mengoptimalkan bobot kelas aset ideal dalam portofolio untuk preferensi risiko tertentu. Penasihat keuangan sering kali lebih dari sekadar manajer investasi — mereka adalah komunikator, pendidik, perencana, dan pembimbing bagi klien mereka. Beberapa tradisional penasihat sekarang menawarkan robo-penasihat-sebagai-layanan sebagai bagian dari konstruksi portofolio dan sisi pemantauan investasi dari praktik perencanaan keuangan yang lebih holistik
Manfaat Robo-Advisor
Selain biaya rendah dan kemudahan membuka akun, robo-penasihat juga memiliki beberapa keuntungan karena ketergantungan mereka pada teknologi. Yang pertama adalah bahwa robo-penasihat dapat mengotomatisasi strategi investasi, seperti teori portofolio modern (MPT), yang mengoptimalkan bobot kelas aset ideal dalam portofolio untuk preferensi risiko tertentu. Perhitungan ini, walaupun bisa dilakukan dengan tangan, sangat melelahkan dan rentan terhadap kesalahan manusia. Mesin, di sisi lain, dapat mengoptimalkan ribuan portofolio dalam sekejap tanpa kesalahan. Selain itu, algoritma dapat memonitor dan menyeimbangkan ribuan portofolio yang sama secara real-time ketika pasar bergerak dan bobot kelas aset perlu disesuaikan.
"Mata" algoritmik yang sama juga dapat menyediakan panen pajak-rugi waktu-nyata, strategi minimalisasi pajak yang menjual sekuritas yang kehilangan uang di pasar dan menggantinya dengan aset yang serupa sehingga keseluruhan struktur portofolio hampir sama dengan sebelumnya, tetapi kerugian modal yang terjadi dapat digunakan untuk mengimbangi keuntungan modal di tempat lain. Sebelum algoritma seperti ini, pemanenan rugi pajak memakan waktu dan rumit, karena kesalahan dapat menyebabkan perdagangan cuci ilegal.
Mungkin manfaat terbesar dari penasihat robot adalah bahwa itu benar-benar diatur dan dilupakan. Banyak orang tidak suka memikirkan keuangan dan takut panggilan telepon setengah tahunan mereka dengan penasihat keuangan mereka. Orang lain yang cenderung DIY berusaha untuk membangun portofolio mereka sendiri sering tidak punya waktu, disiplin, atau keterampilan untuk melakukannya "benar." Membiarkannya mengikuti algoritme dapat menyebabkan kehidupan finansial yang tidak terlalu tertekan.
Manfaat Penasihat Keuangan
Tentu saja, hal utama yang hilang dengan penasihat-robo adalah elemen manusia. Penasihat keuangan seringkali lebih dari sekadar manajer investasi — mereka adalah komunikator, pendidik, perencana, dan pelatih bagi klien mereka. Membangun hubungan merupakan bagian inti dari bisnis penasihat keuangan apa pun dan seringkali merupakan kriteria utama bagi klien juga. Seorang penasihat robot, untuk semua biaya yang menyelamatkan Anda, tidak akan pernah muncul di pertandingan bisbol putra Anda, mengajak Anda makan siang, atau mengirim kartu belasungkawa.
Dengan penasihat robo, pembukaan akun sering kali melibatkan kuesioner profil risiko yang cepat dan memasukkan beberapa informasi pribadi. Sebaliknya penasihat keuangan tradisional biasanya dimulai dengan pertemuan pribadi antara klien dan penasihat, dengan tujuan penasihat untuk mengenal Anda. Penasihat itu tampaknya memahami mengapa Anda berinvestasi serta berusaha memahami tujuan jangka pendek, menengah, dan panjang Anda. Penasihat mempelajari toleransi risiko Anda, membantu Anda menetapkan tujuan, dan mengembangkan rencana yang dipersonalisasi. Penasihat kemudian merekomendasikan investasi dan taktik yang dia harap sesuai dengan tujuan Anda.
Siap dipanggil untuk menjawab pertanyaan, memberikan saran yang dipersonalisasi, dan untuk menangkap pengetahuan luas — dari investasi hingga pajak dan perencanaan perkebunan hingga asuransi — adalah sumber daya yang berharga. Sentuhan manusia ini, bagaimanapun, datang dengan biaya tambahan, tetapi itu adalah biaya yang banyak orang temukan berharga dan bersedia membayar.
Hibrida Algoritma Penasihat Keuangan
Yang mengatakan, beberapa robo-penasihat sekarang memang memiliki penasihat keuangan on-call untuk menjawab pertanyaan dan memberikan jaminan. Namun, tidak seperti penasihat keuangan tradisional, banyak penasihat keuangan yang disewa oleh penasihat-robo tidak dapat membuat rekomendasi investasi spesifik atau mengubah bobot portofolio klien — yang diatur oleh algoritma.
Di sisi lain, penasihat tradisional kini menawarkan layanan robo-penasihat-sebagai-layanan sebagai bagian dari konstruksi portofolio dan sisi pemantauan investasi dari praktik perencanaan keuangan yang lebih holistik. Alat-alat ini seringkali merupakan penawaran berlabel putih dari penyedia robo-advisor, seperti Betterment atau E * Trade, yang ditujukan khusus untuk penasihat.
Garis bawah
Jadi, haruskah Anda memecat penasihat Anda dan beralih ke suatu algoritma? Semuanya tergantung. Bagi investor yang lebih muda yang mungkin tidak memiliki banyak uang untuk dimasukkan ke dalam pasar, keunggulan biaya rendah dan keunggulan teknologi dari penasihat robot bisa jadi menarik. Sebagai penduduk asli digital, mungkin kurangnya interaksi manusia lebih dihargai daripada diperingatkan. Untuk investor yang lebih tua, lebih kaya, atau tidak menyukai teknologi, penasihat keuangan akan memberikan layanan yang lebih personal, nasihat keuangan yang lebih luas, dan hubungan orang-ke-orang yang nyata dalam banyak kasus. Meskipun penasihat keuangan lebih mahal dan membutuhkan jumlah awal yang lebih besar, dan meskipun manusia rentan terhadap kesalahan dan bias dan kesalahan implisit, biaya-biaya tersebut dan bahkan kesalahan tersebut dapat memberikan nilai dan pelipur lara. Pada akhirnya, mungkin pendekatan hybrid adalah yang terbaik — menggabungkan aspek yang diinginkan dari masing-masing.
