Apa itu Tekanan Margin?
Tekanan margin adalah risiko efek negatif dari kekuatan internal atau eksternal pada margin profitabilitas perusahaan. Paling umum analisis tekanan margin akan fokus pada tiga perhitungan margin laporan laba rugi utama: margin kotor, operasi, atau net. Tekanan margin secara keseluruhan juga dapat dianalisis dalam margin kontribusi.
Analisis margin terutama digunakan untuk memahami bagaimana penjualan unit menguntungkan pada titik yang berbeda pada laporan laba rugi dibandingkan dengan total pendapatan. Satuan penjualan dapat disesuaikan untuk banyak biaya termasuk biaya langsung, biaya operasi, dan biaya bersih. Secara umum, apa pun yang membuat biaya atau pendapatan perusahaan berubah biasanya akan menyebabkan perubahan margin. Tekanan margin dianggap sebagai setiap perubahan biaya atau pendapatan yang dapat menurunkan perhitungan margin, yang pada akhirnya menghasilkan profitabilitas yang lebih rendah.
Memahami Tekanan Margin
Margin dihitung untuk mengidentifikasi profitabilitas unit penjualan ketika menyesuaikan dengan biaya yang berbeda. Marjin kotor, operasi, dan bersih adalah tiga perhitungan margin utama yang menjadi fokus sebagian besar analis, tetapi jenis perhitungan margin lainnya juga bisa ada. Dalam semua perhitungan margin, satu unit penjualan disesuaikan untuk biaya-biaya tertentu dan dibagi dengan total pendapatan. Karena itu, margin melihat profitabilitas dibandingkan dengan pendapatan.
Tekanan margin adalah hasil dari perubahan negatif dalam rasio margin yang mengakibatkan penurunan profitabilitas unit per pendapatan.
Tekanan margin adalah jenis risiko yang ingin dikurangi atau dihindari oleh perusahaan.
Hal ini dapat terkait dengan peristiwa ekonomi makro seperti peningkatan biaya atau perubahan menyeluruh dalam regulasi secara ekonomi. Tekanan margin juga dapat diisolasi untuk perusahaan tertentu yang dihasilkan dari perubahan rantai pasokan, masalah produksi, masalah tenaga kerja, dan banyak lagi.
Sebagai contoh, ketika tsunami Jepang mengganggu rantai pasokan di seluruh Asia pada tahun 2011, banyak perusahaan manufaktur melihat keuntungan mereka untuk sementara ditekan oleh kebutuhan untuk mengganti barang-barang dengan harga lebih tinggi dalam produksi.
Mengidentifikasi Efek Tekanan Margin
Bisnis akan mengalami tekanan margin setiap kali biaya produksi naik dan / atau ketika persaingan harga berubah. Baik biaya produksi dan persaingan harga akan dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan di masing-masing pasar. Perubahan substansial dalam siklus pasar ekonomi seringkali dapat menjadi pendorong utama tekanan margin secara keseluruhan. Perubahan ekonomi makro seperti kenaikan tarif dan persaingan e-commerce dapat memiliki efek besar pada margin dengan biaya produksi naik dan harga jual turun masing-masing.
Tiga bidang utama di mana perusahaan fokus pada tekanan margin termasuk analisis margin kotor, operasi, dan laba bersih. Ini adalah tiga margin yang paling penting yang digunakan untuk menganalisis profitabilitas dan efisiensi bisnis secara terperinci sebagaimana dicatat dalam laporan laba rugi. Tiga margin ini akan memiliki tekanan margin unik mereka sendiri sementara pertimbangan tekanan margin lainnya juga bisa ada.
Margin Kotor
Laba kotor dibagi dengan pendapatan menghasilkan margin kotor yang menganalisis berapa banyak laba yang dihasilkan unit penjualan setelah memperhitungkan biaya langsung. Karena margin kotor berfokus pada biaya langsung, setiap tekanan margin pada margin kotor akan disebabkan oleh kenaikan biaya langsung atau penurunan harga per unit.
Seringkali, perubahan harga komoditas akan menjadi faktor kunci yang mempengaruhi margin kotor. Banyak perusahaan berusaha untuk melindungi dampak dari kenaikan biaya langsung dengan membeli barang di pasar berjangka, yang menyediakan manajemen biaya.
Batas operasi
Laba operasional dibagi dengan pendapatan menghasilkan rasio marjin laba operasi yang menganalisis berapa banyak laba yang dihasilkan unit penjualan setelah memperhitungkan gabungan biaya langsung dan tidak langsung. Tekanan margin pada margin operasi akan datang dari kenaikan biaya operasional yang berpotensi di bidang penjualan, umum, dan biaya administrasi (SG&A), upah, depresiasi, atau amortisasi.
Margin Bersih
Laba bersih dibagi dengan hasil menghasilkan margin laba bersih yang menganalisis berapa banyak laba yang dihasilkan unit penjualan setelah memperhitungkan biaya langsung dan tidak langsung bersama dengan bunga dan pajak. Dengan demikian, kenaikan pembayaran bunga atau pajak yang lebih tinggi akan menghasilkan tekanan margin bersih.
Efek lainnya
Ada beberapa efek lain bagi perusahaan ketika ingin mengelola tekanan margin:
- Penurunan harga bisa menjadi risiko besar bagi tekanan margin. Jika harga penjualan turun sementara biaya tetap sama atau naik maka margin akan turun. Pesaing baru yang memasuki industri dapat memengaruhi biaya langsung dan tidak langsung serta harga. Jika perusahaan atau industri menghadapi regulasi yang meningkat, hal itu dapat menyebabkan biaya meningkat atau harga turun. Jika suatu perusahaan mengalami masalah produksi internal atau masalah tenaga kerja yang tidak terduga maka hal itu dapat menekan margin. Pesaing yang dapat dengan mudah menyalin, meniru, atau mencuri kekayaan intelektual dapat menyebabkan penurunan harga pasar.
Secara keseluruhan, perusahaan akan berusaha untuk mengelola tekanan margin dengan memonitor perubahan dan tren yang berkembang di pasar mereka. Secara umum, setiap perubahan biaya dalam pembilang perhitungan margin atau harga dalam penyebut perhitungan margin akan menghasilkan perubahan marjinal per unit. Perubahan marjinal per unit terutama merupakan faktor kunci yang dicari perusahaan untuk dianalisis dan dimitigasi ketika berupaya mengelola segala efek tekanan margin.
Pengambilan Kunci
- Tekanan margin adalah risiko efek negatif dari kekuatan internal atau eksternal pada margin profitabilitas perusahaan. Tekanan margin dianggap sebagai setiap biaya atau perubahan pendapatan yang dapat menurunkan perhitungan margin, yang pada akhirnya menghasilkan profitabilitas yang lebih rendah. tiga dari margin keuntungan yang paling penting perusahaan memperhatikan tekanan margin.
