Pada 16 Agustus, Register Federal menerbitkan rancangan peraturan IRS untuk mengklarifikasi undang-undang baru yang memberikan pengurangan 20% pada pendapatan bisnis pass-through. Menurut Undang-Undang tentang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan yang disahkan pada bulan Desember 2017, undang-undang ini akan berlaku untuk tahun pajak 2018 hingga 2025.
Draft peraturan mengklarifikasi siapa, yang berhak menerima pengurangan 20% baru dan siapa yang tidak. Dalam terburu-buru untuk melewati tagihan pajak, ketentuan ini tidak ditulis dengan cukup jelas. IRS sedang mencoba untuk memperbaiki masalah itu sekarang. Dengan asumsi peraturan terakhir sangat mirip dengan rancangan peraturan, informasi berikut disediakan untuk membantu Anda memutuskan apakah mungkin masuk akal untuk merestrukturisasi bisnis Anda.
Bisnis Berkualitas dan Penghasilan Bisnis Berkualitas
Agar memenuhi syarat untuk mengklaim pengurangan pajak sebesar 20% dari pendapatan bisnis yang memenuhi syarat (QBI), bisnis Anda harus berupa entitas yang lulus. Entitas pass-through dinamakan demikian karena pendapatan bisnis “melewati” kepada pemilik. Ini tidak dikenakan pajak di tingkat bisnis, tetapi pada tingkat individu. Pemilik bisnis pass-through membayar pajak atas pendapatan bisnis mereka dengan tarif pajak individu. Bisnis yang lewat meliputi kepemilikan perseorangan, kemitraan, korporasi S, perwalian dan perkebunan. Sebaliknya, pendapatan perusahaan C tunduk pada tarif pajak perusahaan.
Jadi apa yang dimaksud dengan "pendapatan bisnis yang memenuhi syarat"? IRS mendefinisikannya sebagai pendapatan bisnis bersih, tidak termasuk keuntungan dan kerugian modal, dividen tertentu atau pendapatan bunga. Pengurangan 20% mengurangi pajak pendapatan federal dan negara tetapi tidak pajak Jaminan Sosial atau Medicare, yang berarti juga tidak mengurangi pajak wirausaha, sebuah istilah yang mengacu pada bagian majikan-plus-karyawan dari pajak ini yang orang bayar ketika mereka menjalankan bisnis mereka sendiri. (Lihat 10 Manfaat Pajak untuk Wiraswasta dan 5 Tantangan Terbesar yang Menghadapi Usaha Kecil Anda .)
Pengurangan QBI 20%, juga disebut pengurangan Bagian 199A setelah bagian dari kode pajak yang mendefinisikannya, dihitung sebagai lebih rendah dari (1) 20% dari pendapatan bisnis yang memenuhi syarat wajib pajak, ditambah (jika berlaku) 20% dari kualifikasi dividen kepercayaan investasi real estat dan pendapatan kemitraan publik yang memenuhi syarat, atau 20% dari penghasilan kena pajak wajib pajak dikurangi keuntungan modal bersih. Perhitungannya cukup rumit, jadi kami akan menyederhanakannya dengan tidak berbicara tentang dividen kepercayaan investasi real estat atau pendapatan kemitraan yang diperdagangkan secara publik yang berkualitas.
Bagian 199A Tingkat Penghapusan Penghapusan
Dengan penghasilan kena pajak $ 315.000 atau kurang jika Anda menikah, mengajukan bersama - dan $ 157.500 atau kurang untuk status pengarsipan lainnya - Anda dapat mengklaim pengurangan 20% penuh. Namun, menurut laporan Yayasan Pajak, banyak bisnis pass-through adalah perusahaan besar, dan “mayoritas pendapatan bisnis pass-through dikenakan pajak pada tarif pajak individu teratas.” Hedge fund tertentu, perusahaan investasi, produsen dan perusahaan real estat, misalnya, sering disusun sebagai entitas pass-through. Dengan demikian, batasannya akan mempengaruhi banyak pembayar pajak.
Jika Anda salah satu dari wajib pajak yang memiliki bisnis pass-through dan Anda memiliki penghasilan kena pajak di atas batas-batas ini, mencari tahu pengurangan apa, jika ada, Anda memenuhi syarat untuk di bawah undang-undang pajak baru itu rumit.
Hal pertama yang perlu Anda tentukan adalah apakah Anda memiliki apa yang oleh IRS disebut perdagangan layanan atau bisnis tertentu (SSTB). Ini adalah bisnis di bidang “kesehatan, hukum, akuntansi, ilmu aktuaria, seni pertunjukan, konsultasi, atletik, layanan keuangan, investasi dan manajemen investasi, perdagangan, berurusan dengan aset tertentu atau perdagangan atau bisnis mana pun di mana aset utama adalah reputasi atau keterampilan satu atau lebih dari karyawannya. "IRS telah mengklarifikasi bahwa klausa terakhir yang tidak jelas ("… di mana aset utama adalah reputasi atau keterampilan… ") dimaksudkan untuk diterapkan pada pendapatan selebritas, seperti koki terkenal dibayar untuk memungkinkan lini peralatan masak menggunakan nama mereka atau kepribadian televisi terkenal dibayar untuk membuat penampilan.
Penasihat keuangan, manajer kekayaan, pialang saham, akuntan, dokter, pengacara, dan bisnis lain di bidang yang disebutkan dianggap sebagai SSTB. Yang lainnya tidak. Beberapa pengecualian menarik termasuk arsitek, insinyur dan agen asuransi.
Di bawah kode pajak baru, umumnya lebih baik tidak untuk memiliki SSTB. Pemilik SSTB dikenakan penghentian dan pembatasan atas deduksi mereka. Penghapusan secara bertahap pada 2018 berlaku dalam kisaran $ 315.000 hingga $ 415.000 untuk wajib pajak yang menikah dan dalam kisaran $ 157.500 hingga $ 207.500 untuk semua wajib pajak lainnya. Angka-angka ini akan disesuaikan dengan inflasi setiap tahun. Dalam rentang ini, deduksi terbatas. Di atas rentang ini, tidak ada pengurangan.
Apa yang terjadi jika Anda adalah pemilik entitas pass-through non-SSTB? Katakanlah Anda lajang dan penghasilan kena pajak Anda sekitar $ 207.500. Anda diizinkan mengambil potongan jika memiliki penghasilan bisnis yang memenuhi syarat. Namun, pengurangan QBI Anda mungkin dibatasi oleh jumlah upah W-2 yang dibayar oleh bisnis Anda kepada karyawannya dan dengan dasar yang tidak disesuaikan segera setelah akuisisi (UBIA) properti berkualitas yang dimiliki bisnis Anda. Pengurangan terbatas pada yang lebih tinggi dari 50% dari total upah W-2 yang dibayarkan atau 25% dari total upah yang dibayarkan ditambah 2, 5% dari UBIA dari semua properti yang memenuhi syarat.
Mengubah Struktur Bisnis Anda atau Mengklasifikasikan Bisnis Anda
Para profesional keuangan tidak boleh mencoba mengklasifikasikan diri mereka sebagai sesuatu selain penasihat keuangan, perencana pensiun atau aktuaris untuk menghindari dianggap sebagai SSTB, kata Scott A. Bishop, MBA, CPA / PFS, CFP®, mitra dan wakil presiden eksekutif perencanaan keuangan di STA Wealth Management, LLC, di Houston, Texas. "Mereka secara khusus dikecualikan dari manfaat dari pengurangan ini, " katanya.
Solusi lain yang coba digunakan oleh bisnis "tidak akan bekerja di hampir semua kasus karena mereka sudah dilihat oleh IRS, " tambah Bishop.
Penanganan ini disebut sebagai "crack and pack, " atau memecah satu bisnis menjadi dua atau lebih bisnis yang berbeda dengan pemilik yang sama untuk memisahkan pendapatan SSTB dan pendapatan non-SSTB dan menghindari kehilangan sebagian atau seluruh pengurangan QBI.
Aturan 80/50 mengatakan bahwa “jika 'non-SSTB' memiliki 50% atau lebih kepemilikan bersama dengan SSTB, dan 'non-SSTB' memberikan 80% atau lebih dari properti atau layanannya ke SSTB, 'tidak -SSTB 'akan, dengan peraturan, diperlakukan sebagai bagian dari SSTB, ”jelas CPA Jeffrey Levine, CEO dan direktur perencanaan keuangan untuk Garden City, BluePrint Wealth Alliance New York, dalam sebuah posting blog di Kitces.com. Beberapa bisnis mungkin dapat mengatasi aturan 80/50 dengan mengurangi kepemilikan bersama atas bisnis SSTB dan non-SSTB di bawah 50%.
Bagaimana dengan mengubah bisnis pass-through Anda menjadi korporasi C untuk memanfaatkan tarif pajak rata-rata perusahaan sebesar 21%, perubahan lain yang baru untuk 2018 di bawah Undang-undang Potongan dan Pekerjaan Pajak 2017?
Bishop mengatakan bahwa mengkonversi dari entitas pass-through ke korporasi C untuk bracket pajak 21% yang lebih rendah biasanya bukan ide yang baik karena pajak ganda dividen ketika mengambil distribusi. Contoh yang disederhanakan menunjukkan alasannya. Jika Anda memiliki C-corporation dan memiliki $ 1 juta dalam pendapatan C-corp, Anda akan berutang $ 210.000 pada braket pajak 21% pada SPT pajak perusahaan, formulir 1120. Kemudian, ketika perusahaan membayar dividen, Anda akan membayar pajak lagi pada distribusi itu pada pengembalian pribadi Anda (formulir 1040).
Bagaimana kemudian, para pemilik bisnis yang lulus-pendapatan tinggi bisa mengurangi kewajiban pajaknya dengan aturan baru? Ada beberapa langkah yang dapat mereka ambil untuk mengurangi penghasilan kena pajak di bawah ambang batas penghentian, kata Brion Collins, CFP®, ChFC, CLU, direktur pelaksana dan kepala sekolah di Bronfman Rothschild di Delafield, Wis. “Ini termasuk menerapkan kontribusi rencana pensiun yang lebih besar seperti pembagian keuntungan atau rencana manfaat pasti, menggumpalkan kontribusi amal melalui penggunaan dana donor yang penuh pertimbangan, disengaja tentang keuntungan dan kerugian modal yang direalisasikan dan menunda sumber lain dari pendapatan seperti pembayaran pensiun, Jaminan Sosial atau RMD di tahun pertama. ”Untuk wajib pajak yang berusia 70½ tahun, menunda tahun pertama distribusi minimum yang disyaratkan dari rekening pensiun dan mengambil dua tahun berikutnya akan masuk akal jika menurunkan pendapatan kena pajak yang cukup untuk dapatkan pembayar pajak di bawah ambang batas untuk keringanan pajak pada tahun 2018.
Pemilik bisnis yang dibatasi oleh perhitungan pendapatan kena pajak 20% "mungkin ingin meningkatkan pendapatan kena pajak melalui konversi Roth atau mengubah rencana pensiun dari pra-pajak ke Roth, " Collins menjelaskan. Karena pengurangan pendapatan bisnis yang memenuhi syarat terbatas pada kurang dari 20% dari QBI atau 20% dari penghasilan kena pajak, di samping tes aset dan upah, pembayar pajak mungkin tidak memiliki cukup penghasilan kena pajak untuk mendapatkan manfaat penuh dari pengurangan QBI.
Anggaplah seorang pembayar pajak yang menikah, mengajukan bersama-sama, memiliki $ 100.000 penghasilan pass-through dan tidak ada penghasilan lain, Collins menjelaskan. Individu itu akan memenuhi syarat untuk mengurangi 20% dari total, atau $ 20.000. Tetapi setelah mengambil potongan standar $ 24.000, penghasilan kena pajaknya akan menjadi $ 76.000. Karena 20% dari penghasilan kena pajak adalah $ 15.200 dan itu lebih rendah dari 20% dari QBI ($ 20.000), wajib pajak hanya dapat memotong $ 15.200, bukan $ 20.000. Namun, jika orang itu melakukan konversi Roth IRA sebesar $ 24.000, penghasilan kena pajak akan menjadi $ 100.000 dan wajib pajak akan dapat mengambil potongan penuh $ 20.000 QBI.
Ini adalah contoh yang sangat disederhanakan, Collins menjelaskan, tetapi ini menunjukkan cara kerja aturan pajak baru.
"Orang lain yang belum baru-baru ini meninjau distribusi gaji dan dividen dan pembayaran sewa properti yang mereka gunakan untuk bisnis mereka mungkin merasa ini saat yang tepat untuk menyelesaikan ulasan tersebut untuk memastikan wajar, " katanya.
Collins mencatat bahwa sementara pemilik bisnis harus secara teratur meninjau pengaturan gaji dan bonus untuk diri mereka sendiri dan semua karyawan, banyak yang terlalu sibuk dan mengabaikan tugas ini. Alasan mengapa sangat penting untuk menyelesaikan ulasan ini sekarang, bersama dengan penasihat pajak, adalah bahwa memiliki terlalu banyak pendapatan W-2 dapat mengurangi kelayakan untuk pengurangan pendapatan bisnis yang berkualitas - sedangkan jika pemilik bisnis memiliki terlalu sedikit pendapatan W-2, itu dapat menyebabkan hukuman pajak. Collins menambahkan bahwa pertimbangan QBI juga membuat meninjau pembayaran sewa dan sewa menjadi sangat penting saat ini.
Garis bawah
Sebelum rancangan peraturan menjadi final, pemerintah menerima komentar publik mengenai hal itu hingga 1 Oktober. Audiensi publik akan diadakan pada 16 Oktober. Setelah IRS menyelesaikan peraturan berdasarkan input yang diterimanya, pemilik bisnis yang terkena dampak akhirnya akan dapat untuk percaya diri membuat perubahan yang akan meminimalkan kewajiban pajak mereka.
Seperti yang ditunjukkan artikel ini, aturannya tidak mudah dipahami. Pemilik berpenghasilan tinggi dari entitas yang lulus, terutama yang diklasifikasikan sebagai SSTB, harus berkonsultasi dengan seorang profesional pajak untuk merumuskan strategi perencanaan yang akan meningkatkan kemungkinan mereka dapat memperoleh manfaat maksimal dari pengurangan pendapatan bisnis yang memenuhi syarat.
