Selama tahun 2018, para investor di ekonomi-ekonomi pasar sedang berkembang harus berurusan dengan pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat di China, krisis mata uang di Turki dan pemilihan yang bergejolak di Amerika Latin, sambil menilai apa dampak tarif perdagangan dan dolar AS yang kuat terhadap negara-negara berkembang ini.
Indonesia adalah salah satu pasar berkembang yang melawan tren ini. Negara kepulauan ini memiliki ekonomi terbesar di Asia Tenggara, dengan produk domestik bruto (PDB) diperkirakan tumbuh dari 5, 3% pada 2018 menjadi 5, 6% pada 2020 per data Statista. Investor juga memuji kesepakatan perdagangan negara itu dengan Asosiasi Perdagangan Bebas Eropa (EFTA) yang ditandatangani pada 16 Desember di Jakarta. Berdasarkan perjanjian tersebut, Indonesia menerima akses yang lebih baik ke produk ekspor seperti kopi, minyak kelapa sawit, perikanan, tekstil dan furnitur.
"Penyelesaian ini adalah tonggak sejarah bagi hubungan Indonesia dengan empat negara EFTA, " Menteri Perdagangan Enggartiasto Lukita mengatakan dalam sebuah pernyataan yang dirilis setelah kesepakatan perdagangan diselesaikan, menurut Reuters.
Pasar tetangga yang bertetangga, Filipina menandatangani kesepakatan dengan EFTA pada tahun 2016 dan memulai pembicaraan perdagangan bebas dengan Washington pada bulan September, menurut artikel Reuters yang lain. ETF juga mengungguli pasar negara berkembang lainnya selama dua bulan terakhir di 2018.
Pedagang yang menyukai strategi kekuatan relatif harus menambahkan ketiga ETF yang berfokus pada negara ini ke daftar pantauan mereka. Mari kita menganalisis beberapa ide perdagangan.
iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
Dibuat pada tahun 2010, iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO) bertujuan untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks IMI MSCI Indonesia. Dana tersebut, dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 483, 81 juta, memberikan eksposur kepada perusahaan-perusahaan Indonesia dengan modal besar, menengah dan kecil. Pada 21 Desember 2018, EIDO turun 7, 78% year to date (YTD) tetapi telah mengembalikan 10, 15% selama tiga bulan terakhir. ETF memiliki rasio pengeluaran 0, 59% dan menawarkan investor hasil dividen 1, 93%.
Harga saham EIDO turun hampir 30% antara Februari dan Oktober sebelum minat beli meningkat pada November. Sebuah panji terbentuk di atas 200-hari simple moving average (SMA) bulan ini yang menunjukkan kelanjutan ke atas. Pedagang harus melihat untuk membuka posisi panjang jika harga tembus di atas trendline teratas panji itu. Pertimbangkan untuk menggunakan metode langkah terukur untuk menetapkan target laba yang sesuai. Misalnya, hitung perpindahan antara ayunan terendah Oktober dan ayunan tinggi Desember dan tambahkan ke titik breakout. ($ 4, 52 + $ 25, 4 = target laba $ 29, 92). Pikirkan tentang menempatkan stop-loss order di bawah trendline yang lebih rendah dari panji-panji.
VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX)
Diluncurkan pada awal 2009, VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX) berupaya melacak kinerja Indeks MVIS Indonesia. Keranjang dana terdiri dari 47 saham, terutama perusahaan-perusahaan besar berkapasitas besar di Indonesia dengan kecenderungan terhadap sektor keuangan. Diperdagangkan pada $ 21, 81, dengan AUM $ 44, 32 juta dan membayar hasil dividen 2, 08%, BEI telah kembali -10, 75% YTD. Kinerja telah meningkat selama tiga bulan terakhir, dengan dana memperoleh lebih dari 9% pada 21 Desember 2018.
Harga ETF menembus di atas garis tren turun sejak pertengahan Februari di November dan saat ini berkonsolidasi di atas SMA 200-hari. Mereka yang mengantisipasi kenaikan lebih lanjut harus menunggu harga menembus di atas area konsolidasi pada $ 22, 25 sebelum melakukan perdagangan. Seperti EIDO, lihat untuk membukukan laba menggunakan teknik langkah terukur ($ 3, 76 + $ 22, 25 = target laba $ 26, 01). Lindungi perdagangan modal dengan berhenti duduk di bawah SMA 200-hari.
iShares MSCI Philippines ETF (EPHE)
IShares MSCI Philippines ETF (EPHE), yang dibentuk pada 2010, berupaya memberikan hasil investasi yang serupa dengan Indeks Pasar Investasi MSCI Filipina. Dana ini memberikan cakupan luas dari saham yang diperdagangkan di Bursa Efek Filipina dengan eksposur substansial ke sektor keuangan, siklus konsumen dan utilitas. Meskipun spread rata-rata ETF adalah 0, 11%, pedagang harus menggunakan limit order karena pasar Filipina agak tidak likuid. Pada 21 Desember 2018, EPHE memiliki pengembalian YTD mengecewakan -18, 04% tetapi telah berkinerja lebih baik selama tiga bulan terakhir, mengembalikan sekitar 4%. Investor membayar 0, 59% biaya manajemen yang masuk akal yang sebagian besar diimbangi oleh dividen hasil dana 0, 47%.
Pola double bottom yang luas tampaknya terbentuk pada grafik EPHE yang menunjukkan kemungkinan pembalikan tren. Trader dapat membeli ETF ketika harga tembus di atas pola umbul bulan Desember atau menunggu penutupan di atas garis leher double bottom. Pertimbangkan untuk menempatkan pesanan take-profit di level $ 36, di mana harga dana dapat menemui perlawanan dari garis horizontal. Stop bisa duduk tepat di bawah SMA 50-hari untuk menutup perdagangan yang hilang.
StockCharts.com
