Apa itu Baby Boomer?
Baby boomer adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan seseorang yang lahir antara tahun 1946 dan 1964. Generasi baby boomer merupakan bagian penting dari populasi dunia, terutama di negara maju. Ini mewakili hampir 20% dari publik Amerika.
Sebagai kelompok generasi terbesar dalam sejarah AS (hingga generasi milenial sedikit melampaui mereka), baby boomer telah - dan terus memiliki - dampak signifikan terhadap ekonomi. Akibatnya, mereka sering menjadi fokus kampanye pemasaran dan rencana bisnis.
Pengambilan Kunci
- Baby boomer mengacu pada anggota generasi besar yang secara demografis lahir antara akhir Perang Dunia II dan pertengahan 1960-an. Karena jumlah mereka dan kemakmuran relatif ekonomi AS selama karier mereka, baby boomer adalah generasi yang berpengaruh secara ekonomi. Hari ini, baby boomer mencapai usia pensiun dan menghadapi beberapa tantangan utama, termasuk mendanai pensiun mereka.
Baby Boomer
Sejarah Baby Boomers
Baby boomer muncul setelah akhir Perang Dunia II, ketika tingkat kelahiran di seluruh dunia melonjak. Ledakan bayi baru dikenal sebagai ledakan bayi. Selama boom, hampir 77 juta bayi lahir di Amerika Serikat saja, yang terdiri hampir 40% dari populasi Amerika.
Kebanyakan sejarawan mengatakan fenomena baby boomer kemungkinan besar melibatkan kombinasi faktor: orang yang ingin memulai keluarga yang mereka tunda selama Perang Dunia II dan Depresi Hebat, dan rasa percaya diri bahwa era mendatang akan aman dan sejahtera. Memang, akhir 1940-an dan 1950-an umumnya melihat kenaikan upah, bisnis yang berkembang, dan peningkatan variasi dan kuantitas produk bagi konsumen.
Yang menyertai kemakmuran ekonomi baru ini adalah migrasi keluarga-keluarga muda dari kota ke pinggiran kota. RUU GI memungkinkan personil militer yang kembali untuk membeli rumah-rumah yang terjangkau di traktat di sekitar pinggiran kota. Hal ini menyebabkan etos pinggiran kota dari keluarga ideal yang terdiri dari suami sebagai penyedia, istri sebagai pembantu rumah tangga, ditambah anak-anak mereka.
Ketika keluarga pinggiran kota mulai menggunakan bentuk kredit baru untuk membeli barang-barang konsumen seperti mobil, peralatan, dan televisi, bisnis juga menargetkan anak-anak itu, boomer yang tumbuh, dengan upaya pemasaran. Ketika boomer mendekati masa remaja, banyak yang menjadi tidak puas dengan etos ini dan budaya konsumen yang terkait dengannya, yang memicu gerakan tandingan budaya kaum muda tahun 1960-an.
Kelompok besar anak-anak itu tumbuh untuk membayar pajak Jaminan Sosial selama beberapa dekade yang mendanai pensiunan orang tua dan kakek nenek mereka. Sekarang, jutaan orang setiap tahun pensiun diri mereka sendiri.
Sebagai generasi yang paling lama hidup dalam sejarah, boomer berada di garis depan dari apa yang disebut ekonomi umur panjang, apakah mereka menghasilkan pendapatan dalam angkatan kerja atau, pada gilirannya, mengonsumsi pajak generasi muda dalam bentuk pemeriksaan Jaminan Sosial mereka.
Menurut buletin AARP baru-baru ini, baby boomer menghabiskan $ 7 triliun per tahun untuk barang dan jasa. Dan meskipun mereka menua (boomer termuda berusia akhir 50-an pada 2019) mereka terus memegang kekuatan korporasi dan ekonomi — 80% dari kekayaan pribadi negara dimiliki oleh boomer.
Baby Boomer dan Pensiun: Mengapa Pensiun Boomers Berbeda
Generasi baby boom pertama menjadi layak untuk pensiun pada 2012. Dalam banyak hal, cara mereka menghabiskan tahun-tahun pasca-kerja mereka akan berbeda dari orang tua mereka, anggota dari apa yang sering disebut generasi terhebat.
Pensiun Yang Lebih Lama
Banyak orang di generasi sebelumnya bekerja sejauh yang mereka bisa dan hanya sedikit yang cukup beruntung untuk memiliki pensiun yang akan dianggap emas menurut standar saat ini. Kemakmuran Amerika pasca Perang Dunia II menjadikan segalanya lebih baik bagi generasi terhebat, yang diuntungkan oleh tenaga kerja di mana terdapat enam karyawan untuk setiap pensiunan. Banyak orang di generasi itu yang bisa pensiun pada usia resmi 65 tahun.
Satu perubahan sejak saat itu dan sekarang adalah bahwa persentase besar dari 77 juta baby boomer Amerika diperkirakan akan hidup 10 hingga 25 tahun lebih lama daripada orang tua mereka. Mereka yang pensiun pada usia 60-an dapat berharap untuk hidup sekitar 25 tahun lebih, setidaknya. Jadi masa pensiun mereka akan lebih lama.
Harapan yang Lebih Tinggi
Dengan lebih banyak kesehatan dan energi — dan anak-anak mereka yang sekarang dewasa — boomer yang mampu membelinya diharapkan menghabiskan setidaknya pensiun dini untuk memenuhi impian perjalanan dan barang-barang daftar ember lainnya. Mereka yang mencapai usia pensiun sekarang seringkali cukup sehat untuk berlari maraton, membangun rumah, dan bahkan memulai bisnis.
Alih-alih pindah ke komunitas pensiun, banyak yang bermigrasi ke kota-kota kecil yang dapat menawarkan kesempatan kerja dan pendidikan. Boomer lain memilih untuk pindah ke daerah perkotaan untuk memanfaatkan fasilitas, seperti transportasi umum dan atraksi budaya.
Beberapa dengan sumber daya yang lebih tipis pensiun di luar AS ke negara-negara dengan biaya hidup yang lebih rendah, seperti Meksiko, Portugal, dan Filipina. Empat puluh lima persen tidak memiliki tabungan pensiun, menurut laporan Boomer Expectations of 2019 dari Lembaga Pensiun Tertanggung.
Lebih Banyak Pilihan Investasi, Lebih Sedikit Keamanan Investasi
Generasi terbesar memiliki opsi investasi yang relatif sedikit: kebanyakan obligasi biasa dan sertifikat deposito. Tapi itu adalah bentuk pendapatan yang relatif aman. Itu tidak berlaku untuk boomer. Terlebih lagi, dengan umur yang lebih panjang datang lebih banyak peluang, dan kebutuhan, untuk mengambil setidaknya beberapa risiko investasi untuk memastikan menjaga inflasi.
Opsi Investasi Eksotis
Boomer masa kini dihadapkan pada dunia sekuritas pendapatan yang terus berkembang. Industri investasi telah menyediakan banyak tali untuk berinvestasi — dan banyak cara baru dan menarik untuk kehilangan semuanya.
Deregulasi
Jika mereka merasa ingin mengambil risiko, orang tua para boomer mungkin membeli beberapa saham yang membayar dividen. Pada saat itu, sebagian besar industri pembayaran dividen, seperti keuangan dan utilitas, sangat diatur. Deregulasi selama puluhan tahun telah menyebabkan industri-industri ini menjadi kurang dapat diprediksi dan lebih berisiko. Oleh karena itu, kepastian dividen yang diasumsikan sebelumnya atau pengembalian investasi sekarang tidak pasti.
Naik, Alih-alih Menurun, Suku Bunga
Pada 1980-an, ketika generasi terbesar mulai pensiun, suku bunga sekitar 18%. Ini bagus untuk penabung (dan mengerikan bagi pembeli rumah). Pada 2010, tarifnya serendah yang mereka dapatkan, kurang dari 1%. Penurunan suku bunga yang panjang ini memberikan keuntungan besar bagi investor obligasi.
Boomer menghadapi situasi yang sangat berlawanan. Alih-alih suku bunga yang terus menurun, mereka menghadapi kemungkinan kenaikan suku bunga secara stabil selama masa pensiun mereka.
Tabungan Pribadi Alih-alih Pensiun
Generasi terbesar mungkin memiliki pendapatan per kapita yang lebih rendah, tetapi banyak dari anggotanya juga memiliki pensiun perusahaan atau serikat — yang mungkin cukup besar, setelah bekerja seumur hidup untuk majikan yang sama, seperti yang dulu biasa. Tetapi ekonomi berubah, banyak perusahaan besar bergabung atau menghilang, dan serikat pekerja turun dari 20, 1% pekerja pada 1983 menjadi 10, 5% pada 2018, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS. Terlebih lagi, pensiun perusahaan tradisional sebagian besar telah dihapus sekarang, memberikan jalan kepada 401 (k) rencana, IRA, dan sarana investasi lainnya yang menempatkan tanggung jawab pada penghematan pada individu. Karena mereka adalah generasi pertama yang menghadapi perubahan ini, sebagian besar boomer tidak mulai menabung cukup atau cukup awal.
Adapun pensiun federal yang dikenal sebagai Jaminan Sosial — ada kekhawatiran bahwa itu bisa gagal. Masalahnya adalah bahwa generasi baby boomer jauh lebih besar daripada generasi sebelumnya; Generasi X, yang mengikutinya, jauh lebih kecil; dan bahkan generasi milenium yang lebih besar dari generasi boomer tidak cukup besar untuk mengimbangi umur panjang boomer yang meningkat.
Kecuali jika ada perubahan dalam bagaimana Jaminan Sosial disusun, perkiraannya adalah bahwa tidak akan ada cukup pekerja yang membayar pajak untuk mendukung pembayaran Jaminan Sosial penuh kepada populasi pensiunan, mulai tahun 2034. Selama bertahun-tahun baby boomer berada di dunia kerja, ada enam karyawan untuk setiap pensiunan. Tetapi diperkirakan bahwa pada saat seluruh generasi baby boomer mencapai usia pensiun, rasio itu akan turun menjadi tiga banding satu.
Kekurangan Dana Pensiun?
Selain banyak yang tidak menabung cukup banyak, boomer mengalami Resesi Hebat pada saat yang penting untuk tabungan pensiun mereka. Banyak boomer terjun ke investasi mahal, hipotek, dan startup pada akhir 1990-an, hanya untuk menemukan diri mereka berjuang untuk melakukan pembayaran beberapa tahun kemudian; banyak menemukan diri mereka sepenuhnya disadap atau hipotek mereka di bawah air.
Krisis subprime 2008 di industri hipotek dan kejatuhan pasar saham berikut membuat banyak boomer berebut untuk mengumpulkan telur sarang yang memadai. Banyak dari mereka kemudian beralih ke meminjam terhadap ekuitas di rumah mereka sebagai solusi. Sementara harga real estat mulai naik lagi, beberapa boomer masih tidak dapat untung besar dari menjual rumah mereka saat ini untuk menemukan yang lebih murah.
Bagi mereka yang memiliki hutang seperti itu, penghematan telah ditempatkan di back burner. Terlebih lagi, boomer yang merespons Resesi Hebat dengan mengubah ultra-konservatif dengan penghematan yang mereka miliki mendapat pukulan kedua: Dengan tidak memiliki cukup portofolio mereka di saham, mereka telah kehilangan pasar banteng besar yang mengikuti dan berisiko membiarkan mereka telur sarang macet. Sementara itu, upah belum meningkat secara signifikan di banyak bagian populasi.
Bagaimana Boomer Dapat Bersiap untuk Pensiun
Mengambil beberapa langkah ini dapat membantu baby boomer mengelola pensiun.
Don't Retire (Setidaknya Tidak Terlalu Segera)
Satu ide mungkin yang paling non-tradisional: jangan pensiun. Atau setidaknya, tunda melakukannya melebihi usia pepatah 65 atau 66 (tergantung pada tanggal lahir). Apakah itu berarti bekerja lebih lama, berkonsultasi, atau menemukan pertunjukan paruh waktu, menjadi bagian dari tenaga kerja dapat membantu boomer secara finansial dan emosional.
Keuangan mengizinkan, boomer juga bisa menunggu untuk mengambil manfaat Jaminan Sosial mereka sampai mereka mencapai usia 70. Dengan menunda manfaat, mereka dapat menerima 132% dari tunjangan bulanan asli mereka. Ini, dikombinasikan dengan peningkatan pendapatan dan tabungan dari terus bekerja akan memudahkan pensiun.
Merencanakan Masalah Kesehatan
Boomer, yang tumbuh dewasa pada dekade 1960-an dan 1970-an, sering memproyeksikan citra bahwa mereka akan tetap aktif selamanya — dan memang, banyak yang lebih baik daripada leluhur mereka pada usia yang sama. Meski begitu, tubuh manusia tidak kebal. Obesitas, diabetes, hipertensi, dan kolesterol tinggi tidak bisa dihindari semuanya meningkat dalam populasi boomer. Kanker dan penyakit jantung adalah penyebab utama kematian. Dan kemudian ada demensia: Menurut Institute for Dementia Research & Prevention, diperkirakan 1 dari 6 wanita, dan 1 dari 10 pria yang hidup melewati usia 55 akan mengembangkan demensia dalam hidup mereka.
Menurut Pusat Penelitian Pew, sekitar 70% orang Amerika tidak memiliki kehendak hidup, yang merinci keinginan medis mereka, seperti apakah akan memakai bantuan hidup jika mereka tidak dapat mengartikulasikan keinginan mereka. Lebih dari 30% dari mereka yang berusia di atas 65 belum menyusun surat wasiat yang menetapkan bagaimana aset mereka harus didistribusikan jika terjadi kematian mereka sendiri, membiarkan pintu terbuka untuk sejumlah potensi masalah hukum dan keuangan.
Boomer terdepan masih berusia awal 70-an. Itulah saatnya untuk membuat keputusan tentang perawatan kesehatan dan juga tentang siapa yang harus bertanggung jawab atas kehidupan dan keuangan mereka, jika mereka tidak dapat membuat keputusan yang bertanggung jawab karena sakit atau tidak mampu. Boomer seharusnya tidak menyerahkan keputusan itu kepada orang lain; mereka harus membuatnya sendiri.
Juga bijaksana untuk mencari asuransi perawatan jangka panjang dan alternatif lain untuk membayar perawatan di usia lanjut. Ini sangat berguna untuk boomer yang lebih muda, yang harganya lebih murah.
Buatlah Will
Lebih dari 30% dari mereka yang berusia di atas 65 belum menyusun surat wasiat yang menetapkan bagaimana aset mereka harus didistribusikan jika terjadi kematian mereka sendiri, meninggalkan pintu terbuka untuk sejumlah masalah hukum dan keuangan potensial. Sekali lagi, boomer harus membuat surat wasiat atau menelaah yang mereka harus yakin masih memenuhi kebutuhan mereka.
