Salah satu tujuan utama setiap pedagang yang menggunakan analisis teknis adalah untuk mengukur kekuatan momentum aset dan kemungkinan hal itu akan berlanjut. Momentum mengukur kecepatan di mana harga sekuritas bergerak, dan ada berbagai indikator yang bisa dilihat untuk mengukurnya.
Sebagian besar indikator yang digunakan untuk mengukur momentum ditafsirkan dengan menggunakan nilai-nilai tertentu yang menunjukkan bahwa aset mungkin menjadi overbought atau oversold, yang merupakan pelemahan momentum, dan akan menandakan pembalikan dalam tren.
Indikator momentum terikat antara dua level ekstrem. Ini penting karena persilangan melalui garis tengah indikator diartikan sebagai momentum yang meningkat atau menurun dan yang bertindak sebagai indikator untuk membeli atau menjual.
Beberapa alat utama untuk mengukur momentum adalah moving average konvergensi divergence (MACD), osilator stokastik, tingkat perubahan harga (ROC) dan indeks kekuatan relatif (RSI).
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD menggambarkan hubungan antara dua rata-rata bergerak dari harga sekuritas. Ini dihitung dengan mengurangi rata-rata bergerak eksponensial 26-bulan dari rata-rata bergerak eksponensial 12-bulan. Ketika ini dihitung, garis MACD dibuat dan garis MACD sembilan hari, yang dikenal sebagai "garis sinyal, " ditransformasikan melalui jalur MACD. Ini kemudian berfungsi sebagai pemicu untuk membeli atau menjual tergantung di mana MACD melintasi garis sinyal.
Tingkat Perubahan
Tingkat perubahan adalah kecepatan di mana variabel berubah selama periode waktu tertentu. Ini dinyatakan sebagai rasio antara perubahan dalam satu variabel relatif terhadap perubahan terkait lainnya. Secara grafis, laju perubahan diwakili oleh kemiringan garis dan secara matematis sebagai persentase perubahan nilai selama periode waktu tertentu dan mewakili momentum suatu variabel.
Untuk menghitung ROC, seseorang mengambil nilai saat ini dari suatu saham dan membaginya dengan nilai dari periode sebelumnya, kemudian kurangi satu dan dikalikan dengan 100 untuk angka persentase.
Tingkat Perubahan = * 100
Keamanan dengan momentum tinggi memiliki ROC positif dan mengungguli pasar dalam jangka pendek sedangkan keamanan momentum rendah memiliki ROC negatif dan cenderung menurun nilainya, yang dapat dilihat sebagai indikator untuk menjual.
Osilator Stochastic
Osilator stokastik berupaya mengukur harga penutupan sekuritas ke kisaran harga historisnya selama periode waktu tertentu. Ini digunakan untuk menghasilkan sinyal perdagangan overbought dan oversold menggunakan rentang nilai 0-100 yang dibatasi. Nilai lebih dari 80 dianggap berada dalam kisaran jenuh beli dan nilai di bawah 20 dianggap berada dalam rentang jenuh jual. Ketika nilai mencapai titik-titik ini, mereka biasanya menunjukkan pembalikan tren.
Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
RSI mengukur besarnya perubahan harga baru-baru ini. RSI melihat keuntungan atau kerugian rata-rata selama 14 periode perdagangan. Sama seperti osilator stokastik, ia menggunakan nilai rentang terbatas 0-100 untuk menandai kondisi jenuh beli atau jenuh jual dalam harga aset. Nilai yang 70 atau di atas menunjukkan keamanan overbought di mana nilai 30 dan di bawahnya menunjukkan kondisi jenuh jual.
Untuk bacaan terkait, lihat: Pengantar Perdagangan Momentum dan Sinyal MACD Terbaik untuk Pedagang Momentum
