Banyak saham di S&P 500, serta indeks itu sendiri, membentuk pola topping yang dikenal sebagai "double top" selama empat bulan terakhir tahun 2018. Pola ini biasanya terjadi setelah pasar bull meningkat pada volume yang menurun dan memperingatkan downside yang akan datang pembalikan.
Ketika membahas S&P 500 kemudian mengembangkan double top dengan Business Insider pada akhir September, kata David Rosenberg, kepala ekonom Gluskin Sheff + Associates yang berbasis di Toronto. "Ini penting karena setiap proses topping di pasar selama lima dekade terakhir menampilkan tertinggi kedua yang bertemu dengan volume dan luas yang lebih buruk daripada tes pertama." Meskipun polanya sesuai dengan penelitian perusahaan manajemen kekayaan, pedagang harus menunggu retracements untuk menemukan titik masuk probabilitas tinggi sebelum melakukan penjualan singkat.
Stok ini telah membentuk pola double top klasik dan dapat menawarkan pedagang dengan peluang pendek yang menguntungkan di awal 2019. Mari kita lihat tiga kemungkinan perdagangan.
Rollins, Inc. (ROL)
Rollins, Inc. (ROL), dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 11, 68 miliar, menyediakan layanan pengendalian hama dan rayap kepada pelanggan perumahan dan komersial di Amerika Utara dan Australia. Perusahaan yang berbasis di Atlanta beroperasi melalui sistem waralaba di pasar lain termasuk Eropa, Amerika Tengah, Karibia, Timur Tengah, Asia, Mediterania, Afrika, dan Meksiko. Pada 2 Januari 2019, saham Rollins menawarkan hasil dividen 1, 03% dan telah jatuh hampir 15% selama sebulan terakhir.
Saham Rollins membentuk double top antara September dan Desember tahun lalu. Divergensi teknis bearish terjadi ketika puncak kedua mencapai puncak yang lebih tinggi dari puncak pertama tetapi indikator kekuatan relatif (RSI) mencapai puncak yang lebih rendah. Pedagang harus mempertimbangkan untuk memperpendek stok pada level $ 37 di mana harga menemukan pertemuan resistensi dari rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200-hari, garis atas ganda dan tingkat retracement Fibonacci 38, 2%. Tetapkan perintah stop-loss di atas 50-hari simple moving average (SMA) untuk melindungi modal perdagangan. Lihat untuk menutupi dekat ayunan rendah Desember.
Kohl's Corporation (KSS)
Didirikan pada tahun 1962, Kohl's Corporation (KSS) menawarkan pakaian, alas kaki, aksesoris, produk kecantikan dan rumah melalui sekitar 1.150 toko fisik serta situs webnya. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan ini menghadapi persaingan yang semakin ketat dari para pengecer harga murah seperti TJX Companies, Inc. (TJX) dan Ross Stores, Inc. (ROST). Diperdagangkan pada $ 66, 34 dengan kapitalisasi pasar $ 10, 74 miliar dan membayar hasil dividen 3, 68%, saham pengecer telah kembali -0, 33% selama sebulan terakhir pada 2 Januari 2019. Pedagang harus menyadari bahwa masalah ini memiliki kekurangan hampir 20% bunga yang dapat menghasilkan rally singkat yang tiba-tiba jika perkembangan positif terjadi.
Meskipun saham Kohl telah mengungguli rata-rata industri toko serba ada lebih dari 7% selama bulan Desember, harga sahamnya menyentuh resistensi signifikan pada $ 70 dari ayunan terendah Oktober, SMA 50-hari dan 200-hari, dan tingkat retracement Fibonacci 50%. Pedagang yang kekurangan stok di area ini harus melihat untuk mendapatkan keuntungan saat jatuh kembali ke level terendah 24 Desember di $ 58, 66 dan berhenti tiga hingga lima poin di atas harga masuk.
Regency Centers Corporation (REG)
Regency Centres Corporation (REG), beroperasi sebagai kepercayaan investasi real estat (REIT), memiliki, mengelola dan memiliki minat di hampir 350 pusat perbelanjaan lingkungan yang terletak di daerah perdagangan yang kaya dan padat penduduk. Lokasi properti utama termasuk California, Florida, dan Texas. Saham Regency membayar investor dividen maju 3, 78% menarik tetapi telah mengecewakan kinerja bijaksana selama sebulan terakhir, turun hampir 8% pada 2 Januari 2019.
Seperti banyak saham dalam indeks S&P 500, Regency turun di bawah SMA 200-hari pada bulan Desember sebelum sedikit memantul pada volume di bawah rata-rata dalam beberapa sesi perdagangan terakhir tahun 2018. Cari untuk membuka posisi sell jika harga kembali ke level $ 61 - area di mana kemungkinan akan menemui perlawanan dari garis horizontal, level retracement Fibonacci 50% dan SMA 200-hari. Pedagang dapat menetapkan pesanan take-profit di $ 56 atau $ 54 - keduanya area pendukung utama. Pertimbangkan untuk memotong kerugian jika stok bergerak jauh di atas $ 63.
StockCharts.com
