Private Mortgage Insurance vs. Premium Mortgage Insurance: Tinjauan Umum
Asuransi Hipotek Pribadi (PMI)
Asuransi Hipotek Pribadi
Asuransi hipotek pribadi adalah polis asuransi yang digunakan dalam pinjaman konvensional yang melindungi pemberi pinjaman dari risiko gagal bayar dan penyitaan dan memungkinkan pembeli yang tidak dapat membayar uang muka secara signifikan (atau mereka yang memilih untuk tidak) mendapatkan pembiayaan hipotek dengan harga terjangkau.
Biaya yang Anda bayarkan untuk PMI bervariasi tergantung pada ukuran uang muka dan pinjaman, tetapi biasanya berjalan sekitar 0, 5 persen hingga 1 persen dari pinjaman.
- dihentikan (ketika saldo pinjaman Anda dijadwalkan mencapai 78 persen dari nilai asli rumah Anda) dibatalkan atas permintaan Anda karena ekuitas Anda di rumah mencapai 20 persen dari harga pembelian atau nilai penilaian (pemberi pinjaman Anda akan menyetujui pembatalan PMI hanya jika Anda memiliki ekuitas yang memadai dan memiliki riwayat pembayaran yang baik) Anda mencapai titik tengah periode amortisasi (pinjaman 30 tahun, misalnya, akan mencapai titik tengah setelah 15 tahun)
Jenis PMI lainnya termasuk PMI premi tunggal, di mana Anda membayar premi asuransi hipotek di muka dalam sekaligus, baik secara penuh pada saat penutupan atau dibiayai ke dalam hipotek, atau PMI yang dibayar-pemberi pinjaman (LPMI), di mana biaya PMI disertakan. dalam tingkat bunga hipotek selama masa pinjaman.
Penasihat Wawasan
Steve Kobrin, LUTCF
Perusahaan Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ
Penyitaan dan default adalah dua peristiwa yang harus dilindungi pemberi pinjaman. Saya akan menambahkan acara ketiga yang umumnya mereka inginkan asuransi: kematian peminjam.
Bank tidak ingin mengejar janda atau duda yang mencari uang ketika pasangannya meninggal. Mereka sering ingin Anda mengambil asuransi jiwa sehingga pasangan yang masih hidup dapat melunasi pinjaman. Biasanya tidak wajib tetapi dianjurkan.
Banyak bank dalam bisnis asuransi jiwa dan mempekerjakan orang untuk menjual produk ini. Polisnya sering berupa asuransi berjangka yang mencerminkan kinerja pinjaman. Jumlah wajah berkurang saat Anda melakukan pembayaran.
Ini sepertinya konsep yang luar biasa. Namun, dalam 25 tahun penjualan asuransi jiwa, saya belum melihat penurunan polis berjangka yang lebih murah daripada polis level level.
Premi Asuransi Hipotek
Di lain pihak, premi asuransi hipotek (MIP) adalah polis asuransi yang digunakan dalam pinjaman FHA jika uang muka Anda kurang dari 20 persen. FHA menilai MIP "dimuka" pada saat penutupan atau MIP tahunan yang dihitung setiap tahun dan dibayarkan dalam 12 kali angsuran. Tingkat yang Anda bayar untuk MIP tahunan tergantung pada panjang pinjaman dan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV). Jika saldo pinjaman melebihi $ 625.500, Anda akan berhutang persentase yang lebih tinggi.
Untuk pinjaman dengan nomor kasus FHA yang ditetapkan sebelum 3 Juni 2013, FHA mengharuskan Anda melakukan pembayaran MIP bulanan selama lima tahun penuh sebelum MIP dapat dibatalkan jika jangka waktu pinjaman Anda lebih dari 15 tahun, dan MIP dapat dibatalkan hanya jika saldo pinjaman mencapai 78 persen dari harga asli rumah — harga pembelian yang tercantum pada dokumen hipotek Anda. Namun, jika pinjaman FHA Anda berasal setelah Juni 2013, aturan baru akan berlaku. Jika LTV asli Anda 90 persen atau kurang, Anda akan membayar MIP selama 11 tahun. Jika LTV Anda lebih besar dari 90 persen, Anda akan membayar MIP selama masa pinjaman.
Pengambilan Kunci
- Jika Anda membeli rumah dan meletakkan kurang dari 20 persen, kreditor Anda akan meminimalkan risikonya dengan mengharuskan Anda membeli asuransi dari perusahaan PMI sebelum menandatangani pinjaman. Premium asuransi kredit adalah polis asuransi yang digunakan dalam pinjaman FHA jika Anda uang muka kurang dari 20 persen. Ada beberapa aturan berbeda jika pinjaman FHA Anda berasal setelah Juni 2013.
