Apa itu Dana Perwalian Terpadu
Dana perwalian campuran menggabungkan aset di bawah strategi manajemen investasi bersama. Dana perwalian campuran merupakan kumpulan aset yang dikelola bersama oleh entitas yang sama. Dana ini dapat berasal dari beberapa sumber, seperti perwalian dan rencana pensiun.
BREAKING DOWN Commingled Trust Fund
Dana perwalian campuran, yang diatur oleh Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang AS (OCC) atau otoritas perbankan negara bagian, biasanya ditawarkan oleh bank dan perusahaan perwalian. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) tidak mengatur dana ini. Investor juga dapat merujuk pada dana perwalian campuran sebagai kepercayaan investasi kolektif.
Manajer uang profesional dan konsultan pensiun sering mengumpulkan aset dari berbagai perwalian dan dana bersama untuk mengelolanya bersama. Ini dapat dilakukan ketika ada tujuan investasi yang kongruen dari setiap sumber dana. Pencampuran dana memungkinkan untuk efisiensi yang lebih besar dan biaya yang lebih rendah. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat T&J: Kapan Anda berinvestasi dalam dana campuran vs akun terpisah? )
Commingled Trust Funds vs. Reksa Dana
Dana perwalian campuran mirip dengan reksadana karena dikelola oleh manajer uang profesional dan berinvestasi dalam saham, sekuritas pendapatan tetap, dan aset lainnya. Perbedaan utama adalah bahwa dana perwalian campuran tidak tersedia untuk semua investor, sedangkan reksa dana tersedia. Jenis dana ini hanya tersedia untuk investor dalam program pensiun yang disponsori perusahaan tertentu.
Keuntungan Dana Perwalian Campuran
Karena biaya overhead yang rendah, dana perwalian campuran lebih murah untuk diinvestasikan daripada opsi investasi alternatif serupa, seperti reksa dana. Kemampuan untuk mengelola aset gabungan dalam satu dana menciptakan efisiensi biaya yang membantu mengurangi biaya pelaporan dan administrasi. Biaya pemasaran diminimalkan, karena dana perwalian campuran tidak diperdagangkan secara umum dan biasanya menargetkan kelompok investor yang lebih kecil. Karena dana ini tidak diatur oleh SEC, biaya kepatuhan juga tetap rendah.
Keterbatasan Dana Perwalian Campuran
Karena SEC tidak mengatur dana perwalian campuran, investor mungkin merasa kesulitan untuk memperoleh informasi terperinci tentang mereka. Misalnya, mungkin sulit untuk memeriksa apakah suatu dana memiliki pelanggaran peraturan. Sebagian besar perusahaan riset keuangan menawarkan cakupan terbatas dana perwalian campuran, yang membuatnya sulit untuk melacak kinerja. Aset dalam dana ini diakses secara berbeda, yang dapat mencegah rollover tradisional jika seorang karyawan meninggalkan perusahaan mereka.
Sebelum berinvestasi dalam dana perwalian campuran, investor harus mencari nasihat profesional untuk memastikannya sesuai dengan situasi keuangan mereka.
