Saham Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) melonjak di atas tinggi Juni 2000 di $ 48, 50 pada hari perdagangan pertama 2020, membukukan tertinggi sepanjang masa setelah kenaikan mengesankan yang dimulai pada $ 20 pada Oktober. Harga chip yang stabil dan kesepakatan perdagangan Fase 1 telah menopang sisi positifnya, dengan banyak masalah sektor membukukan tertinggi baru. Lebih penting lagi, PHLX Semiconductor Index (SOX) telah membersihkan resistensi 20 tahun setelah fase pengujian dua tahun, memprediksi kenaikan tambahan untuk grup di tahun-tahun mendatang.
Peristiwa bearish semalam menjatuhkan stok AMD di bawah tertinggi sebelumnya di pra-pasar hari Jumat, membuat pelarian kemarin diragukan. Pergerakan harga ini tidak mengejutkan karena tertinggi lama yang besar jarang menghasilkan upside yang mudah, sering memicu gergaji dan pembalikan berbulan-bulan. Tidak mungkin menjadi berbeda saat ini, sehingga investor dapat mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan meskipun ada tantangan besar di industri, karena peluang yang lebih baik dapat datang dengan harga lebih rendah.
AMD Long-Term Chart (1990 - 2020)
TradingView.com
Saham itu berada di bawah $ 1, 82 pada tahun 1990 setelah penurunan multi-tahun dan berubah tajam lebih tinggi ke tahun 1995 sebelum berhenti di remaja atas. Itu akhirnya membersihkan resistensi pada tahun 1999 dan melonjak lebih tinggi dengan permainan teknologi lainnya ke milenium baru, membukukan tertinggi akhir di $ 48, 50, tingkat harga yang dilanggar minggu ini. Itu jatuh secepat naik ke kuartal keempat tahun 2002, akhirnya menetap di level terendah 11 tahun dalam satu digit dalam.
Uptrend pertengahan dekade yang kuat terhenti hanya enam poin di bawah puncak 2000 di tahun 2006. Penurunan selanjutnya melepaskan kenaikan tersebut dan semua terbalik sejak 1990, memotong rendah yang diposting tahun itu sebesar 20 sen pada November 2008. Saham memantul ke yang baru dekade, tetapi rally kehabisan tenaga sebelum mencapai dua digit, menetapkan panggung untuk sukses 2012 dan 2015 pengujian ulang dari pasar beruang rendah.
Ledakan naik NVIDIA Corporation (NVDA) 2016 diperluas ke AMD, menyelesaikan triple bottom yang telah mendukung tren naik yang kuat dalam empat tahun terakhir. Dorongan bullish itu akhirnya menyelesaikan retracement 100% ke level tertinggi 2000 minggu ini, menandai peristiwa yang memiliki reputasi baik untuk memicu pembalikan utama. Akibatnya, yang terbaik adalah menghindari strategi breakout sampai aksi harga menunjukkan daya tembak untuk menghapus $ 40-an.
Osilator stochastik bulanan menyeberang ke zona overbought pada Juni 2019 dan telah berbalik arah di dekat level tinggi itu ke tahun 2020. Ini konsisten dengan tren naik yang kuat, tetapi penempatan tidak akan membutuhkan banyak downside untuk memicu sinyal jual jangka panjang. Tidak mungkin untuk memilih yang teratas dengan konfigurasi ini, yang memberi tahu investor untuk mengambil tindakan moderat untuk mengendalikan risiko dan melindungi keuntungan.
AMD Short-Term Chart (2017 - 2020)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance keluar pada September 2018 setelah fase akumulasi stabil. Distribusi sederhana ke Oktober 2018 mencerminkan pengambilan varietas kebun daripada peningkatan minat jual, menyiapkan panggung untuk minat beli yang terus-menerus yang telah mengangkat OBV ke level tertinggi baru dengan harga naik. Konvergensi bullish ini juga dapat mendukung kenaikan tambahan sebelum pembalikan utama.
Strategi manajemen yang paling sederhana, mengingat kombinasi teknikal bullish dan struktur harga yang merugikan, adalah menempatkan stop pada level harga di mana ketidaknyamanan akan meningkat. Pada gilirannya, ini akan memungkinkan posisi untuk mendapatkan keuntungan dari sisi positif tambahan, jika ada, sambil memahami bahwa tren naik mungkin akan segera berakhir. Pendekatan yang lebih canggih adalah membeli perlindungan put atau menggunakan permainan opsi lain untuk mengelola risiko yang semakin meningkat.
Garis bawah
Saham AMD telah menyelesaikan retracement 100% ke puncak 2000, meningkatkan peluang untuk penurunan multi-bulan.
