Walid Khalil dan David Steckler memperkenalkan osilator zona volume (VZO) di Jurnal IFTA (Federasi Internasional Analisis Teknis) 2009 dan ditindaklanjuti dalam Analisis Teknis Saham dan Komoditas majalah pada Mei 2011. Artikel-artikel tersebut menguraikan indikator arus uang dengan pemicu perdagangan sederhana dan hubungan dekat dengan volume on-balance (OBV). Alat baru ini telah mendapatkan daya tarik sejak saat itu dan sekarang termasuk dalam banyak paket charting, tetapi akan membutuhkan lebih banyak pengujian dan pengalaman untuk sepenuhnya mengevaluasi potensinya.
Osilator memecah aktivitas volume harian menjadi kategori positif dan negatif. Ini positif ketika harga penutupan saat ini lebih besar dari harga penutupan sebelumnya dan negatif ketika itu lebih rendah dari harga penutupan sebelumnya. Kurva yang dihasilkan memplot melalui tingkat persentase relatif yang menghasilkan serangkaian sinyal beli dan jual, tergantung pada level dan arah indikator.
Formula untuk Volume Zone Oscillator Adalah:
VZO = 100 × TVVP di mana: VP = posisi volume = X − periode EMA (± volume) TV = total volume = X − periode EMA (volume)
Periode default adalah 14 tetapi dapat disesuaikan setelah pengujian ulang.
Perhitungan membuat variabel harian "R" yang berisi pembacaan volume naik atau turun, tergantung pada sesi atau bilah harga itu. Hasil VP dan TV dihaluskan dengan rata-rata bergerak eksponensial, dan angka akhir dikalikan dengan 100 untuk membuat skala persentase pada panel indikator. Osilator bergerak lebih tinggi ketika kumulatif R memiliki nilai positif dan lebih rendah ketika memiliki nilai negatif.
Penafsiran
VZO menunjuk ke tren positif ketika naik di atas dan mempertahankan level 5%, dan tren negatif ketika jatuh di bawah level 5% dan gagal berubah lebih tinggi. Osilasi antara level 5% dan 40% menandai zona tren bullish, sementara osilasi antara -40% dan 5% menandai zona tren bearish. Sementara itu, pembacaan di atas 40% menandakan kondisi overbought, sementara bacaan di atas 60% menandakan kondisi overbought. Atau, pembacaan di bawah -40% menunjukkan kondisi jenuh jual, yang menjadi sangat jenuh jual di bawah -60%.
Panel indikator menunjukkan garis horizontal yang sesuai dengan tingkat persentase relatif yang memicu sinyal beli dan jual ketika dilintasi:
- BELI ATAU PENUTUP SINYAL - silang dari bawah ke atas garis -40%. MENJUAL ATAU MENJUAL SINYAL PENDEK - silang dari atas ke bawah garis 40%. PEMBELIAN SINYAL ATAU PENUTUPAN SINYAL - lintas dari bawah ke atas garis 5%, tetapi setiap pelanggaran selanjutnya menambahkan zona penyangga 7, 5% sebelum sinyal beli berikutnya.
Indeks terarah rata-rata 14-periode (ADX) dapat digunakan dengan VZO, dengan nilai lebih besar dari 18 menunjuk ke pasar yang sedang tren. Rata-rata bergerak eksponensial 60-periode (EMA) diperiksa ketika ADX memberi sinyal tren, dengan harga melintasi di atas rata-rata bergerak yang menunjukkan tren positif, sementara crossover ke bawah menunjuk ke tren bearish. Nilai-nilai ini harus disesuaikan dan dioptimalkan dengan menguji kembali efek spesifik.
Pola harga dan indikator lainnya dapat diperiksa untuk mengkonfirmasi sinyal beli atau jual VZO. Volume bar umum pada kebanyakan grafik harga memberikan informasi yang berguna dalam hal ini, menambah keandalan sinyal ketika persilangan bullish dan bearish sejajar dengan volume rata-rata dua kali atau lebih besar. Selain itu, cari OBV untuk menandai lebih tinggi ketika VZO telah mendorong di atas 50% dan lebih rendah ketika jatuh di bawah level itu.
Sebuah contoh
Penn National Gaming, Inc. (PENN) melakukan terobosan naik pada paruh pertama tahun yang ditunjukkan pada grafik di atas, akhirnya menembus ke ketinggian baru yang signifikan pada bulan Juli. VZO mengeluarkan dua sinyal beli utama selama periode ini, pada bulan Desember dan pada bulan Juni. Keduanya mendahului tren naik kuat yang akan membukukan keuntungan luar biasa. Periode ini menghasilkan dua sinyal jual yang valid, pada bulan Februari dan April, tetapi sinyal tambahan pada bulan Januari, Mei dan Juni menurunkan kredibilitas karena mereka terjadi pada saat yang sama dengan harga yang lebih tinggi.
Garis bawah
Osilator zona volume menawarkan pendekatan baru untuk sinyal tren berbasis volume, mengambil isyarat dari Indikator volume on-balance klasik dan menambahkan rata-rata perataan untuk memperoleh sinyal beli dan jual di berbagai tingkat pergerakan tren.
