Komponen Dow, Intel Corporation (INTC) melaporkan laba setelah bel penutupan Kamis, dengan analis Wall Street memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 0, 90 dari $ 15, 7 miliar pada pendapatan kuartal kedua. Saham raksasa chip itu turun 9, 0% dalam satu sesi setelah itu menurunkan panduan setahun penuh pada rilis kuartal pertama April, dan saham itu membuang 20% lagi ke akhir Mei. Ini telah memantul dalam dua bulan terakhir dan sekarang terhenti di bagian atas kesenjangan pasca-pendapatan, yang tetap tidak terisi.
PHLX Semiconductor Index (SOX) telah mengabaikan masalah Intel dalam beberapa bulan terakhir, menyelesaikan pola berbentuk V tiga bulan yang mencatat rekor tertinggi sepanjang masa pada hari Rabu. Meski begitu, indeks terlihat rentan terhadap penurunan kuartal ketiga yang menguji pengembalian 40% mengesankan paruh pertama, mungkin melepaskan antara 200 dan 300 poin. Akibatnya, masuk akal untuk tetap mengawasi SOX setelah pengamat pasar mencerna pendapatan pada komponen terbesar sektor ini.
Grafik Jangka Panjang INTC (2000 - 2019)
TradingView.com
Uptrend bersejarah mencatat tertinggi sepanjang masa di $ 75, 69 ketika gelembung internet meledak pada tahun 2000, menghasilkan penurunan besar-besaran yang melepaskan lebih dari 80% dari nilai saham ke Oktober 2002. Bouncing sederhana terhenti sebelum mencapai 0, 382 Fibonacci sell-off tingkat retracement pada tahun 2003, menandai tertinggi tertinggi menjelang gangguan selama keruntuhan ekonomi 2008. Itu menemukan dukungan kurang dari satu poin di bawah level terendah 2002 beberapa bulan kemudian, mengakhiri tren turun delapan tahun.
Aksi campuran menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian tahun 2003 di pertengahan $ 30-an pada tahun 2015, menjelang breakout 2017 yang membalikkan pada pertengahan $ 50-an pada kuartal kedua tahun 2018. Ini menguji resistensi pada April 2019 dan berbalik lebih rendah tajam, mengisi rentang persegi panjang 21-bulan antara level itu dan dukungan di $ 40-an rendah. Akumulasi telah terpukul tahun ini, turun ke level terendah dua tahun sebelum memantul ke kuartal ketiga.
Osilator stokastik bulanan beralih ke siklus penjualan pada April 2019 setelah aksi jual pasca-penjualan dan masih belum mencapai level oversold. Hal ini membuat beruang memegang kendali penuh ke pengakuan minggu ini, tetapi rentang perdagangan jangka panjang tidak berpihak pada kenaikan atau penurunan. Itu akan berubah dengan penembusan yang menguji retracement Fibonacci 0, 786 dari tren turun sembilan tahun atau terobosan ke $ 30 yang menandakan tren turun utama.
SOX Long-Term Chart (2000 - 2019)
TradingView.com
Uptrend multi-tahun berakhir di 1.362 pada Maret 2000, pada saat yang sama pasar bull berakhir, memberikan jalan bagi penurunan brutal yang membawa lebih dari 84% ke level terendah Oktober 2002 di 109. Bounce lemah terhenti di atas 500 pada kuartal pertama 2004, menghasilkan aksi kisaran sempit yang mematahkan dukungan horizontal pada 2008. Penurunan menembus level terendah 2002 selama keruntuhan ekonomi dan terus berlangsung, menemukan dukungan 42 poin di bawah level itu pada November.
Itu mengakhiri tren turun delapan tahun, menjelang kenaikan berkaki dua yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke puncak 2004 di 2014. Indeks pecah dengan segera, tetapi minat beli gagal berkembang, menghasilkan lebih dari dua tahun pengujian di atas dukungan baru. Akhirnya dikonfirmasi breakout dua bulan sebelum pemilihan 2016, memasuki kemajuan bersejarah yang mencapai tinggi 2000 di Januari 2018. Ini telah menguji level itu selama 18 bulan terakhir dan akhirnya bisa mengkonfirmasi breakout dengan terus naik menuju 1.700.
Namun, osilator stochastics bulanan sedang berkedip divergensi bearish, menyeberang ke siklus penjualan pada saat yang sama indeks membukukan tertinggi sepanjang masa. Diambil bersama-sama dengan aksi lurus sejak akhir Mei, indeks terlihat matang untuk kemunduran multi-minggu yang berjabat tangan lemah dan memulai uji lanjutan selanjutnya pada resistance berusia 19 tahun. Laporan Intel dapat menawarkan kesempatan sempurna untuk pembalikan itu, memberi tahu banteng yang berpuas diri untuk memperketat pemberhentian untuk berjaga-jaga.
Garis bawah
Saham-saham chip dapat menghadapi momen kebenaran setelah pendapatan Intel minggu ini, menyelesaikan pelarian dua dekade atau membalikkan penurunan lainnya.
