Apa itu Nilai Aset Neto Indikatif (iNAV)?
Nilai aset bersih indikatif (iNAV) adalah ukuran nilai aset bersih intraday (NAV) dari suatu investasi. Dilaporkan kira-kira setiap 15 detik. Ini memberi investor ukuran nilai investasi sepanjang hari.
Memahami Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV)
INAV dilaporkan oleh agen kalkulasi, biasanya pertukaran yang menjadi tujuan investasi investasi. INAV dapat dilaporkan untuk reksa dana tertutup dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
INAV menggunakan metodologi yang sama dengan NAV akuntansi dana. Agen kalkulasi akan menggunakan harga yang ditetapkan dari semua sekuritas dalam portofolio untuk menghasilkan nilai total aset. Liabilitas dana dikurangi dari total aset dan sisanya dibagi dengan jumlah saham. Agen penghitung memiliki akses ke data dana untuk menghasilkan iNAV setiap 15 detik sepanjang hari. Dalam beberapa kasus, iNAV juga dapat diberikan ticker sendiri untuk tujuan pelacakan.
Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV) dan NAV
INAV adalah alat yang membantu menjaga perdagangan dana di dekat nilai nominalnya. Dengan laporan iNAV setiap 15 detik, ini mewakili tampilan hampir real-time dari nilai dana. Melaporkan iNAV dapat membantu dana untuk menghindari perdagangan premium dan diskon yang signifikan.
Dana tertutup dan ETF menghitung nilai aset bersih karena statusnya sebagai investasi reksa dana berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Sementara mereka menghitung nilai aset bersih harian, dana diperdagangkan di pasar terbuka seperti saham, dengan transaksi terjadi pada harga pasar.
NAB akuntansi adalah fungsi dari status terdaftar mereka dan persyaratan Komisi Sekuritas dan Bursa. NAB akuntansi investasi dihitung pada akhir setiap hari perdagangan.
Premium dan Diskon ke NAV
Karena dana tertutup dan ETF diperdagangkan di bursa, mereka sering menawarkan premi atau diskon untuk NAV mereka. INAV dapat membantu menjaga perdagangan dana lebih dekat dengan nilai akunting mereka, meskipun penyimpangan masih terjadi.
Premi dan diskon dapat terjadi karena berbagai alasan dan seringkali merupakan tren yang konsisten untuk banyak dana. Premi dapat terjadi ketika investor bullish pada kepemilikan dana atau memiliki pandangan positif pada manajemen dana. Diskon umumnya terjadi ketika investor bearish pada dana atau skeptis terhadap manajemen dana. Pasokan, permintaan, dan waktu pelaporan pasar keuangan juga dapat memengaruhi harga perdagangan pertukaran dana.
