Kegelisahan atas pemilihan India yang akan datang telah melihat saham India melesat ke 2019 dengan S&P BSE Sensex Index negara turun 0, 90% year to date (YTD), sementara indeks topi besar negara, NSE Nifty 50, turun 1, 11% untuk tahun ini pada 21 Februari 2019. Selama periode yang sama, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak pasar negara berkembang, telah mengembalikan hampir 9% YTD.
Meskipun jajak pendapat menunjukkan bahwa Perdana Menteri Narendra Modi yang berkuasa kemungkinan akan terpilih kembali dalam pemilihan umum bulan April dan Mei, seperti yang dilaporkan oleh The Times of India, investor tampaknya ragu-ragu untuk berkomitmen pada saham India. Selain ketidakpastian pemilu, investor juga mencoba mencerna kejutan penurunan suku bunga awal bulan ini oleh Reserve Bank of India dan kekhawatiran utang membayangi perusahaan konglomerat IL&FS Transport Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) dan Essel Group.
Meskipun ada keragu-raguan, beberapa analis percaya bahwa pemilihan tidak akan menghambat pertumbuhan India. "Pemilihan umum hanya dapat meningkatkan atau mengurangi sentimen tergantung pada aliran berita, tetapi mereka tidak akan secara besar-besaran mempengaruhi pendapatan yang mendasari dan pertumbuhan ekonomi negara, " kata Anand Radhakrishnan, kepala pejabat investasi di Franklin Templeton Asset Management India, per Bloomberg.
ETF India menguat dari dukungan teknis di sesi perdagangan Rabu, menunjukkan kembalinya minat beli untuk mengantisipasi kemungkinan kemenangan Modi. Pedagang bisa mendapatkan eksposur ke saham India menggunakan tiga ETF ini. Mari kita jelajahi beberapa ide swing trading.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Dibuat pada tahun 2012, iShares MSCI India ETF (INDA) bertujuan untuk melacak hasil investasi MSCI India Index, yang mencakup 85% perusahaan teratas di seluruh pasar sekuritas India. Dana ini memiringkan eksposur ke sektor keuangan dan teknologi, dengan alokasi masing-masing 23, 25% dan 17, 22%. Spread rata-rata yang sangat tipis 0, 03% dan volume saham harian lebih dari 4, 5 juta saham menjadikan produk ini ideal untuk pedagang taktis jangka pendek. Diperdagangkan pada $ 32, 07 dengan aset dalam manajemen (AUM) sebesar $ 4, 64 miliar dan menawarkan hasil dividen hampir 1%, ETF turun 5, 07% YTD pada 21 Februari 2019. INDA membebankan biaya manajemen 0, 68%, sedikit di bawah 0, 75% rata-rata industri.
Setelah agak pulih pada kuartal keempat tahun 2018, harga saham INDA telah melanjutkan kembali tindakan bearishnya di awal 2019. Meskipun awal tahun kurang bergairah, pola grafik candlestick Jepang tiga batang langka yang dikenal sebagai "bayi terlantar yang bullish" telah terbentuk di garis uptrend yang meluas kembali ke akhir Oktober, yang meningkatkan kemungkinan pembalikan terbalik. Pedagang yang mengambil posisi buy harus membukukan keuntungan antara $ 33 dan $ 33, 50, di mana harga dapat menemukan perlawanan dari MA 200-hari dan garis horizontal. Pertimbangkan untuk menempatkan order stop-loss di bawah rendahnya candle kedua dalam pola three-bar.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
Dengan aset bersih lebih dari $ 85 juta, Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) berupaya memberikan tiga kali pengembalian harian dari MSCI India Index, secara efektif menjadikannya sebagai versi leverage dari dana pertama yang dibahas. Sebaran rata-rata 0, 31% membuat dana lebih cocok untuk mengayunkan pedagang yang dapat membiarkan perdagangan yang menang berjalan untuk menutupi biaya perdagangan yang lebih tinggi. Masuk dan keluar dari posisi seharusnya tidak menjadi masalah mengingat volume dolar harian rata-rata ETF sebesar $ 2, 58 juta. Pada 21 Februari 2019, INDL memiliki pengembalian YTD -38, 49% dan membayar hasil dividen 0, 19%.
Harga saham INDL menguat 46% antara akhir Oktober dan akhir Desember tahun lalu karena pembeli melihat ke pasar negara berkembang untuk peluang baru. Sejak saat itu, minat beli berkurang, dengan uang membanjiri kembali ke pasar negara berkembang lainnya dan saham pertumbuhan AS dengan harapan kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat dan Cina. ETF menangkap tawaran dalam sesi perdagangan hari Rabu, melonjak hampir 4% dari garis tren empat bulan. Mereka yang membeli pada harga saat ini harus mempertimbangkan menetapkan target laba pada resistensi $ 70 dengan penghentian perlindungan diposisikan di bawah terendah bulan ini di $ 55, 43, menawarkan pedagang rasio risiko / imbalan yang sehat lebih dari 1: 3, 5.
WisdomTree India Earnings ETF (EPI)
Diluncurkan kembali pada tahun 2008, WisdomTree India Earnings ETF (EPI) berupaya memberikan pengembalian yang serupa dengan WisdomTree India Earnings Index. Dana memilih perusahaan menggunakan pendekatan mendasar berdasarkan pendapatan pada tahun fiskal sebelumnya, disesuaikan dengan ketersediaan saham India untuk kepemilikan asing. Ini berkonsentrasi paparan sektor terhadap keuangan (23, 78%), energi (18, 64%) dan teknologi (15, 53%). Likuiditas yang dalam dan sp rata-rata 0, 04% yang ketat dari make up untuk rasio pengeluaran 0, 84% EPI yang mahal, terutama untuk pedagang jangka pendek. ETF, dengan AUM $ 1, 36 miliar dan menghasilkan 1, 22%, turun 6, 77% YTD pada 21 Februari 2019.
Sejalan dengan grafik ETF India lainnya di atas, harga EPI telah gagal menarik minat beli sepanjang tahun ini. Mengatakan itu, bulls kembali berlaku kemarin, mendorong dana naik 1, 38% pada volume terberatnya sejak Juli 2018, dengan lebih dari 6 juta saham berpindah tangan. Pedagang ayun yang mengambil posisi di sini harus mendapatkan keuntungan bank saat naik ke level $ 25, di mana harga dapat berkonsolidasi di sekitar ayunan tertinggi Desember. Jika dana berbalik arah dan jatuh di bawah trendline yang membentang hingga akhir Oktober, akan lebih bijaksana untuk menutup perdagangan terbuka, karena hal ini membuat pengaturan tidak sah.
StockCharts.com
