Apa itu Dana Hibrida
Dana hibrid adalah dana investasi yang ditandai dengan diversifikasi di antara dua atau lebih kelas aset. Dana ini biasanya berinvestasi dalam campuran saham dan obligasi. Mereka juga dikenal sebagai dana alokasi aset.
Pengambilan Kunci
- Dana hibrid adalah klasifikasi reksa dana atau ETF yang berinvestasi dalam berbagai jenis aset atau kelas aset untuk menghasilkan portofolio yang terdiversifikasi. Dana seimbang, yang biasanya menyimpan 60% saham dan 40% obligasi adalah contoh umum dari dana hybrid. dana, yang menggabungkan pertumbuhan dan nilai saham adalah contoh dana hibrid lainnya.
Memahami Dana Hibrida
Dana hibrid menawarkan investor portofolio yang beragam. Istilah hibrid menunjukkan bahwa strategi dana mencakup investasi dalam berbagai kelas aset. Secara umum dapat juga berarti bahwa dana tersebut menggunakan pendekatan manajemen campuran alternatif.
Dana hibrida umumnya dikenal sebagai dana alokasi aset. Di pasar investasi, dana alokasi aset dapat digunakan untuk banyak tujuan. Dana ini menawarkan investor pilihan untuk berinvestasi di berbagai kelas aset melalui satu dana.
Dana hibrida berkembang dari penerapan teori portofolio modern dalam pengelolaan dana. Dana ini dapat menawarkan berbagai tingkat toleransi risiko mulai dari yang konservatif hingga sedang dan agresif.
- Dana seimbang juga merupakan jenis dana hibrida. Dana seimbang sering mengikuti proporsi alokasi aset standar seperti 60/40. Dana tanggal target atau dana siklus hidup juga masuk dalam kategori hybrid. Dana ini berinvestasi dalam berbagai kelas aset untuk diversifikasi. Dana tanggal target bervariasi dari dana hybrid standar di mana bagian portofolio mereka dimulai dengan alokasi yang lebih agresif dan semakin menyeimbangkan kembali ke alokasi yang lebih konservatif untuk digunakan pada tanggal penggunaan tertentu. Dana campuran (atau dana campuran) adalah jenis reksa dana saham itu termasuk campuran dari nilai dan stok pertumbuhan. Dana ini menawarkan diversifikasi investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio.
Dalam semua kasus, dana hibrid akan mencakup campuran dari dua atau lebih kelas aset. Dalam dana bertarget risiko dan seimbang, alokasi biasanya akan tetap pada proporsi yang tetap. Dalam dana yang menargetkan tanggal penggunaan tertentu, proporsi campuran aset akan bervariasi dari waktu ke waktu. Dalam semua dana, manajer investasi dapat secara aktif mengatur kepemilikan individu dalam setiap kategori aset untuk menanggapi perubahan kondisi pasar dan peluang apresiasi modal potensial
Contoh Dana Hibrida
Manajer investasi menawarkan berbagai pilihan untuk dana hibrid. Di bawah ini adalah dua contoh.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Dana ini memiliki saldo 60/40 di antara saham dan obligasi. Bagian saham dari portofolio berusaha untuk mereplikasi Indeks Pasar Total AS CRSP. Bagian obligasi dari portofolio berusaha untuk mereplikasi Indeks Agregat AS Agregat Bloomberg Barclays yang Disesuaikan. Dana memiliki rasio biaya 0, 19%.
Pensiun Harga T. Rowe 2060 Dana (TRRLX)
Dana 2060 Pensiun Harga T. Rowe adalah dana tanggal target hibrida. Pada Oktober 2017, ia memiliki 86% portofolio di saham dan sekitar 11% di obligasi. Dana menggunakan pendekatan dana dana dengan 19% dari portofolio dalam dana pertumbuhan saham. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 74%.
