Penghargaan Robo-Advisor 2019
Vanguard Personal Advisor Services memenangkan penghargaan dalam kategori berikut:
Penting
Selain ulasan robo-advisor Vanguard Personal Advisor Services ini, kami juga meninjau layanan broker tradisional Vanguard.
Didirikan pada tahun 1970-an, Grup Vanguard mengelola salah satu line-up reksadana dan dana pertukaran-perdagangan (ETF) terbesar dan terpopuler di dunia. Selain produk keuangan tradisional, Vanguard Personal Advisor Services (PAS) diluncurkan pada 2015 untuk memberikan saran algoritmik dan investasi manusia untuk dana klien yang ditempatkan di pialang-dealer yang sepenuhnya dimiliki Vanguard Marketing Corporation (VMC). Program ini memiliki aset $ 140 miliar per 30 Juni 2019.
Dari pemohon PAS, 80% hingga 90% memiliki akun Vanguard lainnya, menurut juru bicara, dan entri membutuhkan $ 50.000 di semua aset. Perusahaan membebankan biaya 0, 30% pada $ 5 juta pertama dalam aset, turun menjadi 0, 20% antara $ 5 juta dan $ 10 juta.
Robo-penasihat mengajukan pertanyaan terperinci tentang usia, aset, tanggal pensiun, toleransi risiko, dan pengalaman pasar, menghasilkan alokasi portofolio yang diusulkan diisi dengan Vanguard Funds dan "sekuritas lain." Sebagian besar pengangkatan berat dilakukan oleh algoritma, tetapi klien harus berbicara dengan penasihat keuangan untuk menyelesaikan rencana khusus dalam proses rumit yang dapat memakan waktu hingga sebulan.
Situs ini menyediakan banyak sumber daya perencanaan tujuan yang mencakup daftar periksa, artikel cara-cara, dan kalkulator. Klien dapat menerapkan alat-alat berharga ini untuk memperkirakan total biaya pensiun mereka, melakukan tinjauan atas-bawah atas aset, dan merencanakan tujuan hidup utama yang mencakup tabungan kuliah. Bagian Pendidikan Investasi mengecewakan dan diresapi dengan bidang pemasaran, tetapi sebuah blog yang padat penduduk mencakup topik-topik keuangan yang luas.
Vanguard mulai menguji layanan penasihat baru dengan sangat diam-diam pada pertengahan September 2019. Berdasarkan pengajuan dengan Securities and Exchange Commission, penawaran baru ini, yang saat ini disebut Vanguard Digital Advisor, adalah penasihat robot sejati yang akan menyediakan alat perencanaan keuangan online kepada para pengguna, yang dirancang untuk membantu mereka membuat rencana keuangan berbasis tujuan yang dipersonalisasi. Vanguard Digital Advisor belum terdaftar atau tersedia untuk diuji, tetapi pengajuan SEC mengindikasikan akan memiliki ukuran akun minimum $ 3.000 dan biaya manajemen 0, 15%. Setelah layanan baru ini tersedia, kami akan mencermati.
Pro
-
Dapat berbicara dengan penasihat keuangan
-
Biaya manajemen yang kompetitif
-
Lembaga keuangan papan atas
Cons
-
Biaya transaksi tidak termasuk
-
Minimum akun tinggi
-
Proses pengaturan yang panjang
Pengaturan akun
3.1Program Vanguard PAS bisa sulit ditemukan karena calon klien perlu menelusuri situs web besar-besaran, mencari menu saran di bagian investor pribadi yang berdedikasi. Selain itu, pelamar mungkin tidak memahami bahwa PAS pada dasarnya adalah penasihat investasi otomatis karena mereka dapat berbicara dengan penasihat keuangan kapan saja dan materi pemasaran merujuk pada "teknologi tinggi" daripada investasi berbasis komputer.
Pelamar baru memberikan informasi terperinci yang berkaitan dengan situasi keuangan mereka, tujuan investasi, dan kemauan dan kemampuan untuk mengambil risiko. Rencana keuangan kemudian dirumuskan, merekomendasikan alokasi aset yang akan dipertahankan dalam akun untuk memenuhi tujuan jangka panjang. Rekomendasi timbal biasanya akan terbatas pada alokasi dalam Vanguard Funds berbiaya rendah.
Rencana investasi akhir akan dibuat dalam beberapa minggu setelah pemohon berkonsultasi melalui telepon atau video chat dengan penasihat keuangan, menandai negatif utama dibandingkan dengan orientasi cepat di sebagian besar pesaing teknologi tinggi. Klien harus menyetujui rencana baru sebelum implementasi, menambahkan periode tunggu lain, dan dapat meminta pembatasan yang wajar. Klien baru dapat membawa aset non-Vanguard dan menyimpannya dalam portofolio, yang tidak biasa di ruang robo-advisory. Namun, ketika aset non-Vanguard dilikuidasi, transaksi tunduk pada komisi broker.
Perjanjian penasihat dan pengungkapan lainnya mudah ditemukan dan dapat dibaca di muka, memberikan informasi terperinci yang tidak ada dalam FAQ yang jarang. Investasi sebesar $ 50.000 diperlukan untuk mendanai dan memelihara portofolio, termasuk kredit dari akun Vanguard lainnya, dan portofolio dapat ditetapkan sebagai akun pensiun individu tradisional (IRA), Roth IRA, akun kena pajak individu, atau akun kena pajak bersama. Vanguard PAS tidak mendukung akun Uniform Gift to Minors Act (UGMA) atau Uniform Transfers to Minors Act (UTMA).
Penetapan tujuan
4.4Satu akun dapat mencakup banyak tujuan dan alokasi, baik untuk perencanaan kuliah, pensiun, kepemilikan rumah, dana hari hujan, atau pengelolaan aset kepercayaan. Informasi dari akun eksternal dapat digunakan untuk menghitung kebutuhan keuangan melalui koneksi Yodlee. Perkiraan dan rekomendasi jangka panjang dalam antarmuka akun akan melatih klien tentang cara memenuhi tujuan investasi dengan lebih baik, berdasarkan situasi kehidupan dan sasaran yang diuraikan selama proses onboarding yang panjang. Klien dapat melakukan perubahan kapan saja dengan mengubah profil risiko.
Akun hingga $ 500.000 diberikan kepada sekelompok penasihat, sementara akun di atas level tersebut mendapatkan penasihat khusus. Situs web ini menampilkan beragam alat dan kalkulator yang mengesankan untuk membantu klien menentukan berapa banyak uang yang harus disisihkan untuk mencapai tujuan dalam kerangka waktu yang realistis. Banyak dari sumber daya ini fokus pada pensiun, tetapi perencanaan perguruan tinggi dan kalkulator penilaian kehidupan sama-sama berharga dalam memenuhi tujuan keuangan jangka panjang.
Layanan Akun
3.5Klien Vanguard PAS dapat berbicara dengan penasihat keuangan kapan saja dengan menjadwalkan janji temu. Penasihat meminta klien baru untuk memilih ke dalam Spending Fund berbunga, dengan batas-batas yang menargetkan kas minimum dan maksimum disisihkan dalam rekening investasi. Sistem manajemen otomatis akan membeli sekuritas tambahan ketika batas atas terlampaui dan menjual sekuritas ketika batas bawah terlampaui. Suku bunga kompetitif, antara 2% dan 3%, tetapi dana klien tidak diasuransikan oleh FDIC
Kebijakan yang dinyatakan mengenai akses klien ke portofolio membingungkan dan kontradiktif. Satu bagian dari cetak halus menyatakan bahwa klien memiliki kekuatan untuk menambah atau menghapus sekuritas setelah menginformasikan Vanguard, tetapi bagian lain memperingatkan, "Anda tidak boleh membeli atau menjual sekuritas dalam portofolio Anda tanpa bantuan sebelumnya dari penasihat dan Anda mungkin dibatasi dari aktivitas tersebut sampai Anda mengakhiri layanan."
Setoran, setoran berkala, dan penarikan dapat dilakukan dengan beberapa klik di antarmuka manajemen akun.
Isi Portofolio
3.5Algoritme berpemilik mencerna data profil klien dan merekomendasikan “jalur investasi dan jalur luncur yang sesuai yang mewujudkan toleransi risiko, alokasi aset, dan horizon waktu yang sesuai untuk tujuan Anda.” Hasilnya mengikuti skema kategorisasi yang ditemukan di sebagian besar pesaing, membagi portofolio menjadi sangat tujuan konservatif, konservatif, moderat, agresif, dan sangat agresif. Alokasi cair, berubah agar sesuai dengan lintasan lintasan luncur, paparan risiko, dan sisa waktu untuk setiap sasaran.
Manajemen portofolio
4.2Vanguard PAS mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi luas yang mencakup investasi dari berbagai sektor pasar dan kelas aset. Metodologi ini mengikuti prinsip-prinsip Teori Portofolio Modern (MPT) tradisional, menekankan manfaat dari sekuritas berbiaya rendah, diversifikasi, dan pengindeksan, didorong oleh tujuan keuangan jangka panjang. Seperti halnya penasihat robot lainnya, sistem tidak akan mendasarkan keputusan pada waktu pasar atau kinerja jangka pendek.
Metodologi saham dan obligasi meningkatkan diversifikasi dengan memasukkan dana ekuitas pada tingkat kapitalisasi dan volatilitas yang berbeda serta dana obligasi dengan risiko geografis, waktu, dan modal yang berbeda. Platform ini menyeimbangkan kembali portofolio triwulanan dan melakukan pemanenan rugi pajak melalui basis biaya MinTax yang diuraikan dalam brosur program, yang harus dipilih oleh klien pada saat pendaftaran.
Pengalaman pengguna
3.7Pengalaman Bergerak
Situs web ini siap seluler dan mudah dibaca. Vanguard menyediakan aplikasi iOS dan Android berfitur lengkap yang sama untuk semua jenis akun, bersama dengan versi iPad dan Kindle. Aplikasi menambahkan lapisan keamanan melalui otentikasi dua faktor sambil mempertahankan hampir semua fungsi akun yang dapat diakses melalui antarmuka manajemen web.
Pengalaman Desktop
Menemukan program ini dapat mengambil beberapa klik karena Vanguard PAS hanya terdiri dari satu dari beberapa penawaran situs. FAQ khusus membuat pekerjaan lebih mudah, tetapi situs khusus akan memberikan solusi yang berguna dan permanen. Informasi program dibuat dengan baik tetapi terlalu singkat dan berorientasi pada pemasaran, memaksa klien untuk membaca pengungkapan yang padat tetapi ditulis dengan baik untuk mengeksplorasi metodologi investasi.
Pelayanan pelanggan
3.4Klien PAS menggunakan nomor telepon yang berbeda dari pelanggan Vanguard yang luas, dengan jam layanan pelanggan terdaftar dari jam 8:00 hingga 8:00 malam, Senin hingga Jumat. Upaya kontak menghasilkan berbagai waktu tunggu yang tidak dapat diterima, dari lebih dari lima menit hingga lebih dari 13 menit. Tidak ada obrolan langsung untuk calon atau klien saat ini, dan pendaftaran diperlukan untuk mengirim email melalui aplikasi pesan aman perusahaan. FAQ telanjang tidak membahas banyak masalah logistik, memaksa tinjauan menyeluruh dari pengungkapan, perjanjian, dan cetakan halus lainnya.
Pendidikan & Keamanan
3.5Situs ini menggunakan enkripsi SSL 256-bit dan menyediakan otentikasi dua faktor. Vanguard Marketing Group yang sepenuhnya dimiliki memegang dana klien, menyediakan akses ke Securities Investor Protection Corporation (SIPC) dan kelebihan asuransi. Uang tunai disapu ke dana pasar uang yang tidak diasuransikan dengan FDIC. Bagian Investing Education diisi dengan bidang pemasaran untuk produk-produk Vanguard, tetapi sebuah blog yang padat penduduk mencakup topik-topik keuangan yang luas.
Komisi & Biaya
3.5Robo-advisor membebankan biaya penasihat 0, 30% yang kompetitif untuk $ 5 juta pertama yang dikelola, dibayarkan setiap triwulan, yang turun menjadi 0, 20% untuk aset lebih dari $ 5 juta. Klien yang memulai hubungan mereka dengan Vanguard PAS dengan mentransfer dalam aset non-Vanguard dapat membayar biaya transaksi ketika sekuritas tersebut dilikuidasi. Seorang juru bicara Vanguard mengatakan, "Biaya ini hanya berlaku untuk klien yang mendaftar dalam layanan dengan saham individu atau dana non-Vanguard bahwa mereka, dalam konsultasi dengan penasihat PAS mereka, memilih untuk tidak menjual — kemungkinan karena penambahan modal. Jika mereka melakukannya akhirnya menjual, mereka akan dikenakan biaya transaksi yang sama seperti yang mereka lakukan dengan menempatkan perdagangan mandiri di Akun Pialang Vanguard mereka. " Tidak ada biaya transaksi yang dinilai saat membeli atau menjual ETF Vanguard. Jadwal biaya penuh dapat dilihat di sini.
Apakah Vanguard PAS cocok untuk Anda?
Vanguard PAS menawarkan kesesuaian yang sangat baik bagi investor dewasa yang ingin menempatkan modal di lembaga keuangan dengan sejarah panjang dan stabil, tetapi klien yang membawa aset non-Vanguard dapat membayar ekstra untuk biaya transaksi, rasio pengeluaran, dan hubungan pihak ketiga ketika mereka dijual dan diinvestasikan kembali dalam dana Vanguard. Akses reguler ke penasihat keuangan dapat membenarkan biaya tambahan ini, dengan pembinaan dan manajemen reguler meningkatkan potensi pengembalian yang superior.
Vanguard adalah salah satu yang asli ketika datang untuk memberdayakan investor melalui dana indeks. Penawaran robo-advisory mereka solid dan tidak diragukan lagi akan diuntungkan oleh gambaran kinerja yang lebih jelas, karena Vanguard telah lama menjadi nama untuk memberikan pengembalian pasar yang luas dengan biaya rendah. Masih ada kekusutan untuk dikerjakan dalam sistem dalam hal layanan pelanggan dan pengalaman pengguna, tetapi Vanguards PAS tetap mempertahankannya seperti apa adanya.
Metodologi
Investopedia berdedikasi untuk memberikan para investor ulasan yang tidak bias, komprehensif, dan peringkat robo-penasihat. Review 2019 kami adalah hasil dari enam bulan mengevaluasi semua aspek dari 32 platform robo-advisor, termasuk pengalaman pengguna, kemampuan penetapan tujuan, isi portofolio, biaya dan biaya, keamanan, pengalaman seluler, dan layanan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih dari 300 titik data yang membebani sistem penilaian kami.
Setiap penasihat robot yang kami tinjau diminta untuk mengisi survei 50 poin tentang platform mereka yang kami gunakan dalam evaluasi kami. Banyak penasihat robot juga memberi kami demonstrasi langsung di platform mereka.
Tim pakar industri kami, yang dipimpin oleh Theresa W. Carey, melakukan tinjauan kami dan mengembangkan metodologi industri terbaik ini untuk menentukan peringkat platform robo-advisor untuk investor di semua tingkatan. Klik di sini untuk membaca metodologi lengkap kami.
