Sinyal perdagangan yang tidak biasa dalam saham individu secara historis mampu memperkirakan pasar yang akan jatuh. Peringatan-peringatan ini juga menyediakan kepala-pintu untuk titik masuk oportunistik. Ini sangat berharga bagi mereka yang berada di sela-sela menunggu pullback di pasar bull multi-tahun ini. Saya menulis tentang sinyal yang sangat langka ini pada akhir Januari tahun ini, yang berteriak bahwa ada penurunan di sekitar sudut untuk saham. Pasar hancur dalam beberapa jam setelah artikel itu. Karena sinyalnya sangat jarang, kami sangat memperhatikan ketika itu terjadi.
Diskusi hari ini sedikit berbeda. Saya akan menunjukkan kepada Anda bagaimana Mapsignals menggunakan data ini untuk memperkirakan peristiwa langka ini. Cara kerja sinyal perdagangan kami yang tidak biasa adalah bagaimana kami menerapkan banyak pengukuran pada perilaku perdagangan saham pada hari tertentu. Sederhananya, kami mencari saham dengan kenaikan harga pada volume outsized. Hal yang sama berlaku untuk saham yang mengalami penurunan harga pada volume besar. Kami menggunakan banyak rata-rata bergerak - dari jangka pendek hingga menengah - bersama dengan langkah-langkah teknis lainnya. Kami mencari permintaan besar khusus untuk stok.
Kami kemudian mengelompokkan semua sinyal ini dan mengubah data menjadi informasi investasi yang dapat digunakan. Terkadang, kita mendapat sinyal perdagangan saham yang tidak biasa yang ternyata berisik. Kuncinya adalah kekuatan dalam angka; dengan melihat ribuan saham, kami mencoba melihat apakah kelompok saham menunjukkan pola yang sama sekaligus. Kami bertanya pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan seperti: "Apakah ada terlalu banyak kegembiraan, menunjukkan bahwa aksi jual dekat? Atau ada terlalu banyak pesimisme, menunjukkan bahwa sebuah reli sudah dekat?"
Seperti apa semua sinyal ini dalam satu minggu? Di bawah ini adalah bagan dari semua sinyal perdagangan yang tidak biasa dengan kapitalisasi pasar untuk minggu 1 Oktober hingga 5 Oktober 2018. Perhatikan semuanya merah sampai ke kanan. Ada lebih dari dua kali lipat jumlah sinyal jual vs sinyal beli (563 jual vs 216 beli).
Pengamatan biasa kami adalah 1, 5 banding 1 yang mendukung pembelian pada minggu tertentu melalui 30 tahun data. Jadi minggu ini di luar kebiasaan. Penjualan itu tidak hanya terlihat pada minggu pertama Oktober - mulai muncul pada minggu sebelumnya (24 September hingga 28 September 2018). Dengan melihat ke kanan, kita dapat melihat bahwa penjualan juga melampaui pembelian minggu itu (329 jual vs 225 beli).
Tetapi bagaimana kita dapat menggunakan informasi ini untuk memberi kita keunggulan dalam perdagangan dan investasi? Mapsignals menciptakan rasio yang melacak pembelian dan penjualan ini dengan rata-rata bergerak 25 hari. Karena pasar zig dan zag, kami ingin memuluskan pembelian dan penjualan selama lima minggu untuk menunjukkan apakah ada pola ekstrem yang muncul… yaitu, penurunan mungkin dekat dengan pasar.
Pada grafik di bawah ini, kami menampilkan rasio sebagai rata-rata bergerak 25 hari dari sinyal beli / jual kami, yang dilapisi dengan Russell 2000 dengan kisaran antara 0% dan 100%. Ketika rasio berjalan di atas 80% (hijau), kami menjadi overbought dan biasanya mengharapkan sell-off segera setelahnya. (Ini terjadi pada akhir Januari 2018). Ketika jatuh di bawah 25% (merah), kami menjadi oversold dan biasanya melihat rally besar tak lama setelahnya. Secara historis, rasionya sangat akurat. Pada hari Jumat, 5 Oktober 2018, rasio turun menjadi di bawah 50%, yang berarti bahwa penjualan lebih besar daripada membeli selama lima minggu terakhir… ini biasanya berarti bahwa pasar akan turun. Lihatlah data penutupan Jumat di bawah ini:
Rasio jatuh di bawah 45, 6% menunjukkan kepada kita pasar yang lebih rendah setelahnya seperti jarum jam. Untuk menunjukkan seberapa akurat dan tepat waktu rasio ini, lihat pembaruan yang kami berikan pada hari Rabu pagi:
Saat ini, rasio MAP duduk di 45, 6% dan berada pada level yang memiliki preseden historis: 45, 6%. Pagi ini, saya memeriksa data kami untuk melihat apa pengembalian ke depan untuk iShares Russell 2000 ETF (IWM) dalam setiap contoh di mana rasio turun dan turun di bawah 45, 6%. Karena kita berada di level 45, 6%, kita harus menembus di bawah level ini hari ini. Kami berharap untuk melihat banyak sinyal jual begitu hari ini berakhir. Tetapi sekali lagi, dasar dibuat ketika menjual knalpot itu sendiri.
Di bawah ini adalah statistik pada level 45, 6% dan mengapa kami merasa ini penting. Kami hanya memiliki delapan contoh di mana rasio telah dalam tren turun dan kemudian turun di bawah 45, 6%. Ini adalah data dari 1.579 hari perdagangan, jadi ini adalah peristiwa yang sangat langka! Beberapa pengamatan atas pengembalian pasar setelah menembus di bawah level 45, 6%:
- Pasar diperdagangkan lebih rendah di semua contoh. Hari-hari perdagangan rata-rata hingga mencapai titik terendah lokal = 13. Yang terpendek adalah tiga hari, dan yang terpanjang adalah 27. Pengembalian rata-rata IWM mengikuti masing-masing dari delapan kejadian sampai bagian bawah lokal = -5, 29 %.
Tabel di bawah merinci delapan contoh di mana rasio turun dan turun di bawah 45, 6%:
Di bawah ini adalah contoh historis yang disorot oleh lingkaran merah dengan isian kuning:
Garis bawah
Data kami menunjukkan bahwa penurunan rasio pembacaan di bawah 45, 6% akan mengarah pada penurunan lebih lanjut di pasar. Namun, ini bukan hal yang buruk karena pembacaan mencapai level oversold (25%) telah menjadi peluang besar untuk meraup saham besar. Pandangan jangka panjang kami adalah bullish di pasar, dan kami percaya bahwa kemunduran seperti ini adalah peluang pembelian.
