Portofolio-portofolio bergaya 'off-the-shelf', seperti yang ditawarkan oleh perusahaan manajemen investasi Vanguard secara radikal mengubah bisnis jasa penasehat. Portofolio model pracabrikasi yang mengambil alih tugas memilih dana spesifik yang masuk ke portofolio klien memungkinkan para penasihat untuk mencurahkan lebih banyak waktu mereka untuk mengembangkan rencana keuangan jangka panjang untuk klien mereka dan melatih mereka melalui waktu keuangan yang tidak pasti.
"Saya pikir penasihat atas masa depan adalah mereka yang merupakan perencana, pelatih, dan motivator terbaik, bukan tenaga penjualan, ahli keuangan, atau ahli matematika terbaik tradisional, " kata kepala lembaga Fidelity Institutional Michael Durbin baru-baru ini kepada Barron's.
Bagaimana Portofolio Model Off-The-Shelf Bekerja
- Manajer aset menciptakan portofolio yang terdiri dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF); Biasanya, setiap biaya tambahan untuk yang sudah terkait dengan ETF yang mendasarinya tidak ada atau sangat kecil; Penasihat menghemat waktu dalam memilih dana untuk portofolio klien; Penasihat dapat menghabiskan lebih banyak waktu melatih klien melalui masa keuangan yang sulit, dan dengan hal-hal seperti perencanaan perumahan dan manajemen pajak.
Apa Artinya bagi Investor
Seperti halnya ETF menyederhanakan pelacakan indeks atau sektor tertentu dengan menawarkan kepada para investor prefabrikasi pengelompokan saham di sektor atau indeks yang diinginkan, portofolio model baru menyederhanakan proses pemilihan kelompok ETF yang berbeda.
Mengisi sedikit atau tidak ada tambahan untuk portofolio pra-paket ini, penyedia dana menggunakannya sebagai alat untuk menjaga penasihat dalam dana mereka. Penyedia dana memasarkan paket 'siap pakai' baru ini kepada para penasihat sebagai produk yang akan menghemat waktu berharga, memungkinkan para penasihat untuk lebih fokus pada membangun hubungan klien daripada pada dana apa yang akan masuk ke dalam portofolio mereka.
Pitch itu tampaknya berfungsi karena semakin banyak penasihat beralih ke dana portofolio model ini. Vanguard sekarang memiliki $ 15 miliar aset yang diinvestasikan dalam portofolio modelnya. "Ini jelas membebaskan banyak waktu untuk fokus pada klien, " penasihat investasi Jason Gladowsky dari The Gladowsky Group di Smithtown, New York, mengatakan kepada Bloomberg.
Karena investor ritel semakin menjauhkan diri dari penasihat tradisional demi keluar sendiri atau menggunakan penasihat robot, penasihat profesional harus menemukan kembali diri mereka sendiri. Persaingan menekan tekanan biaya yang mereka tetapkan dan itu berarti perlu mengelola lebih banyak uang untuk menebus penurunan pendapatan untuk setiap dolar yang dikelola. Tetapi mengelola lebih banyak uang berarti menemukan kendaraan yang sesuai untuk diinvestasikan, di mana model portofolio menghemat waktu penasihat yang berharga.
Melihat ke depan
Meningkatnya prevalensi portofolio model ini menggeser peran tradisional manajer investasi profesional — mereka menjadi lebih seperti pelatih kehidupan. Tetapi perlu diingat bahwa para pelatih seumur hidup ini masih harus memutuskan mana yang merupakan portofolio model terbaik untuk klien mereka, yang berarti mereka masih harus dapat mengatakan investasi yang baik dari yang buruk.
