Volume-weighted average price (VWAP) adalah alat penting yang digunakan pedagang untuk mengukur apakah suatu saham dibeli atau dijual dengan harga yang baik. Biasanya, pedagang dan analis menggunakan VWAP standar, yang menghitung harga berdasarkan semua pesanan untuk hari perdagangan; namun, beberapa lebih suka menggunakan beberapa kerangka waktu untuk VWAP.
Pedagang dan analis menggunakan VWAP untuk menghilangkan kebisingan yang terjadi sepanjang hari, sehingga mereka dapat mengukur berapa harga pembeli dan penjual yang benar-benar diperdagangkan di bursa atau pasar. VWAP memberi pedagang wawasan tentang bagaimana perdagangan saham untuk hari itu dan menentukan, bagi sebagian orang, harga yang baik untuk membeli atau menjual.
Ada tekanan jual alami ketika saham mencoba menembus di atas atau di bawah VWAP. Ketika saham atau pasar mencoba menembus di atas atau di bawah garis VWAP atau salib VWAP, biasanya ada pertempuran antara pembeli dan penjual. Jika suatu saham mencoba menembus di atas atau di bawah level VWAP beberapa kali sepanjang hari, pedagang dan analis dapat melihat bahwa itu adalah harga yang baik untuk membeli atau menjual. Namun, beberapa pedagang jangka pendek suka menunggu satu sisi kalah dalam pertarungan dan bisa melakukan break lama di atas VWAP atau short pada break di bawah VWAP.
VWAP juga dapat membantu para pedagang dan analis mendapatkan wawasan ke mana momentum berada pada kerangka waktu tertentu. Sebagai contoh, anggap seorang pedagang kekurangan stok karena ada tekanan jual yang konstan dan stok gagal menembus di atas VWAP beberapa kali. Jika stok berbalik dan memiliki breakout bersih di atas VWAP, pedagang harus mencari untuk menutupi kekurangannya karena ia mungkin berada di sisi yang salah dari perdagangan; momentum telah bergeser ke sisi beli karena penjual telah menyerah.
