Pinjaman HUD vs. FHA: Suatu Tinjauan
Anda mungkin pernah mendengar bahwa pinjaman pemerintah tersedia untuk calon pemilik rumah yang dibebani dengan kredit macet dan / atau sejarah kebangkrutan atau penyitaan. Pada kenyataannya, itu tidak sesederhana itu.
Pemerintah federal memiliki banyak program yang mendukung berbagai kebutuhan orang Amerika. Demi kepentingan mempromosikan kepemilikan rumah — terutama bagi orang Amerika berpendapatan rendah — ia mungkin bersedia menjaminkan hipotek untuk Anda melalui salah satu program perumahannya jika Anda memiliki kredit yang kurang optimal. Dengan kata lain, pemerintah dapat menjanjikan kepada pemberi pinjaman bahwa pinjaman itu akan baik jika Anda tidak melakukannya.
Pemerintah federal memiliki beberapa agen yang menganalisis perumahan di Amerika dan memfasilitasi dukungan pinjaman hipotek untuk orang Amerika. Beberapa lembaga paling terkenal termasuk Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS (HUD), Administrasi Perumahan Federal (FHA), Badan Keuangan Perumahan Federal, Sistem Bank Pinjaman Rumah Federal, dan juga perusahaan yang disponsori pemerintah Freddie Mac dan Fannie Mae.
Pada tahun 1965, FHA menjadi bagian dari Departemen Perumahan dan Pengembangan Urban AS. Di sini kita akan melihat peran kedua agen ini dan opsi pinjaman hipotek mereka.
Pengambilan Kunci
- FHA adalah bagian dari Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS. HUD sendiri tidak melakukan jaminan pinjaman untuk rumah individu kecuali jika Anda adalah penduduk asli Amerika. Ini hanyalah FHA yang mengasuransikan hipotek untuk pembeli rumah keluarga tunggal.
HUD
Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan terutama mendukung pengembangan masyarakat dan kepemilikan rumah melalui beberapa inisiatif. Sementara HUD melakukan beberapa jaminan pinjaman sendiri, fokusnya terutama pada unit multi-keluarga, bukan rumah individu (dengan pengecualian HUD Bagian 184 jaminan pinjaman, yang hanya tersedia untuk penduduk asli Amerika yang membeli rumah atau real estat lainnya). Oleh karena itu, FHAlah yang harus dicari pembeli rumahan keluarga tunggal.
FHA
Federal Housing Administration (FHA) adalah perusahaan asuransi hipotek pemerintah. Ini beroperasi dari pendapatan yang dihasilkan sendiri. Dengan demikian, ini adalah satu-satunya lembaga pemerintah yang sepenuhnya swasembada tanpa bergantung pada dana pembayar pajak.
Sebagian besar hipotek dengan uang muka kurang dari 20% akan memerlukan beberapa jenis asuransi hipotek yang mencakup premi asuransi yang melindungi terhadap gagal bayar. FHA adalah asuransi hipotek federal yang terutama berfokus pada asuransi untuk rumah keluarga tunggal berpenghasilan rendah. Karena posisi dan fokus pasarnya, ia memiliki persyaratan yang sangat spesifik untuk pinjaman yang akan diasuransikan.
Memenuhi syarat untuk Pinjaman FHA
Untuk mendapatkan pinjaman hipotek FHA, peminjam harus melalui pemberi pinjaman yang disetujui FHA, biasanya bank. Kualitas kredit untuk pinjaman FHA lebih rendah dari pinjaman hipotek standar.
Peminjam tidak perlu riwayat kredit yang sempurna. Individu yang telah melalui kebangkrutan atau penyitaan memenuhi syarat untuk pinjaman FHA, tergantung pada berapa banyak waktu telah berlalu dan apakah kredit yang baik telah didirikan kembali. Orang Amerika dapat memenuhi syarat untuk pinjaman FHA dengan skor kredit minimum 500. Uang muka juga bisa serendah 3, 5%.
- Skor kredit 500 hingga 579: memenuhi syarat untuk pembayaran uang muka 10% Skor kredit minimal 580: memenuhi syarat untuk pembayaran uang muka 3, 5%
Persyaratan lain untuk pinjaman FHA meliputi:
- Hutang-ke-pendapatan kurang dari 43% Rumah harus menjadi tempat tinggal utama peminjam. Peminjam harus menunjukkan bukti pekerjaan dan penghasilan
Semua peminjam FHA harus membayar premi asuransi hipotek (MIP) ke FHA. MIP membutuhkan pembayaran di muka serta pembayaran tahunan. MIP tahunan untuk pinjaman dengan jangka waktu kurang dari 15 tahun berkisar dari 0, 45% hingga 0, 95% dari pokok pinjaman. Untuk jangka waktu pinjaman lebih dari 15 tahun, MIP tahunan berkisar dari 0, 80% hingga 1, 05%.
Secara umum, peminjam akan menemukan bahwa pinjaman FHA jauh lebih mudah diperoleh daripada pinjaman hipotek standar. Pinjaman hipotek standar biasanya memiliki ketentuan sebagai berikut:
- Uang muka mulai dari 3% hingga 20% Skor kredit minimum 620 Asuransi hipotek pribadi 0, 5% hingga 1% dari pokok pinjaman setiap tahun untuk pinjaman dengan uang muka kurang dari 20% Rasio utang terhadap pendapatan mulai dari 40% hingga 50%
Di garis depan, pinjaman FHA dapat menawarkan beberapa keunggulan dibandingkan pinjaman standar. Sementara persetujuan lebih mudah dan suku bunga secara umum masuk akal, MIP dimuka dan pembayaran MIP tahunan yang disyaratkan sepanjang masa pinjaman FHA dapat membuat tingkat biaya totalnya lebih tinggi daripada pinjaman hipotek standar. Itulah sebabnya beberapa penerima jaminan pinjaman FHA kemudian berupaya untuk membiayai kembali properti mereka dengan pinjaman bank konvensional setelah sejarah kredit mereka membaik.
Pertimbangan Pinjaman FHA Lainnya
Ketentuan pinjaman yang dijamin FHA ditentukan berdasarkan jumlah pinjaman yang lebih besar atau kurang dari $ 625.500. Banyak pengembangan kondominium tidak disetujui FHA, sehingga beberapa pilihan perumahan yang lebih murah tidak diperhitungkan. Pinjaman FHA mengharuskan rumah memenuhi daftar persyaratan dan juga dinilai oleh penilai yang disetujui FHA. Pinjaman FHA berpotensi menjadi pilihan bagi rumah-rumah pabrikan.
Satu keuntungan lain dari pinjaman FHA adalah mereka dapat diasumsikan, artinya siapa pun yang membeli properti Anda dapat mengambil alih dari Anda, sedangkan hipotek konvensional pada umumnya tidak. Pembeli harus memenuhi syarat dengan memenuhi persyaratan FHA. Setelah disetujui, mereka menanggung semua kewajiban hipotek atas penjualan properti, membebaskan penjual dari semua tanggung jawab.
Pinjaman Pinjaman Rumah
Pinjaman yang dijamin FHA adalah bagian dari mandat HUD untuk mendorong kepemilikan rumah (HUD sendiri tidak melakukan jaminan pinjaman untuk rumah individu, kecuali jika Anda adalah penduduk asli Amerika). Jika Anda memiliki kredit yang cukup bagus tetapi kekurangan dana untuk pembayaran uang muka, pinjaman yang diasuransikan FHA dapat membantu Anda menjadi pemilik rumah. Opsi pinjaman hipotek yang disponsori pemerintah juga mungkin tersedia melalui Federal Housing Finance Agency, Federal Home Loan Bank System, Freddie Mac, dan Fannie Mae sehingga juga penting untuk meneliti semua opsi.
Saat menganalisis segala jenis pinjaman rumah, setiap peminjam harus mempertimbangkan semua biaya yang terlibat. Pinjaman hipotek akan datang dengan bunga yang akan dilunasi seiring waktu tetapi itu bukan satu-satunya biaya. Semua jenis pinjaman hipotek memiliki berbagai biaya yang berbeda yang mungkin diperlukan dimuka atau ditambahkan ke pembayaran pinjaman. Asuransi hipotek juga penting untuk dipahami pada pinjaman hipotek apa pun karena sering diperlukan dan dapat menjadi biaya signifikan yang menambah pembayaran pinjaman. Perlu diingat, pembayaran hipotek dan asuransi hipotek dari segala jenis pinjaman dapat menawarkan keringanan pajak tetapi sebagian besar melibatkan pengurangan pajak terperinci.
