Ada banyak teori yang berbicara tentang metode terbaik untuk menabung untuk masa pensiun — alokasi aset tradisional berdasarkan kerangka waktu. Ini termasuk kelas aset alternatif untuk mencapai diversifikasi dan dividen untuk pendapatan atau untuk melindungi risiko pasar. Ada keuntungan dan kerugian menggunakan dividen selama masa pensiun.
Pengambilan Kunci
- Investor memiliki sebagian dari perusahaan tempat mereka membeli saham, menjadikannya berhak atas sebagian dari keuntungan yang dibayarkan dalam dividen. Dividen dapat dibayarkan dengan harga tetap untuk pemegang saham preferen atau tarif variabel untuk pemegang saham biasa, dan pembayaran paling sering dilihat secara triwulanan. Dividen dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas dan inflasi dengan memberikan pengiriman pendapatan yang stabil. Pada sisi negatifnya, perusahaan dapat memilih untuk tidak mendeklarasikan dividen, yang dapat meniadakan manfaat diversifikasi. portofolio pensiun dengan dividen. Dividen dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan, yang lebih tinggi dari tingkat capital gain.
Cara Kerja Dividen
Sebelum menentukan apakah dividen adalah pilihan terbaik untuk tabungan pensiun, penting untuk memahami bagaimana dividen bekerja. Ketika seorang investor membeli saham, mereka menjadi pemilik proporsional perusahaan berdasarkan pada berapa banyak saham yang dibeli. Karena hubungan ini, laba yang dicapai oleh perusahaan dibagi dengan pemegang saham dalam satu dari dua cara:
- Dividen dibayarkan berdasarkan per saham. Jika seorang investor memiliki 100 saham, dan perusahaan menyatakan dividen $ 0, 50 per saham, investor menerima pembayaran dividen total $ 50. Harga saham perusahaan dapat meningkat seiring waktu, membuat saham yang dimiliki oleh investor lebih bernilai, juga dikenal sebagai modal apresiasi.
Dividen biasanya dibayarkan secara tunai setiap triwulan dan harus dimiliki oleh tanggal ex-dividen untuk menerima dividen yang diumumkan. Pemegang saham yang memiliki saham preferen menerima dividen dengan tingkat bunga tetap, sedangkan pemegang saham biasa menerima pembayaran dengan tingkat variabel.
Keuntungan dan Kerugian Dividen
Keuntungan
Sebagian besar investor khawatir dengan kinerja investasi yang buruk, kehilangan pokok dan ancaman inflasi yang tinggi. Dividen dapat memberikan lindung nilai terhadap risiko-risiko ini sambil menabung untuk masa pensiun.
Meskipun investasi ekuitas menarik bagi investor untuk potensi pengembalian yang lebih tinggi, volatilitas dalam pasar dapat menjadi penyebab kekhawatiran bagi investor yang menabung untuk masa pensiun. Berfokus hanya pada apresiasi modal melalui investasi ekuitas mungkin tidak memberikan konsistensi yang dibutuhkan investor untuk mencapai tujuan tabungan pensiun. Menambahkan stok pembayaran dividen ke alokasi aset dapat membantu mengurangi kerugian dalam posisi ekuitas.
Investor dapat menggunakan dividen untuk melakukan lindung nilai terhadap kenaikan inflasi untuk jangka panjang. Meskipun tingkat telah relatif rendah baru-baru ini, inflasi masih memiliki efek korosif pada pengembalian investasi. Investor yang memegang posisi dalam saham yang membayar dividen mungkin lebih mampu menavigasi tingkat inflasi yang lebih tinggi sambil menabung untuk masa pensiun.
Kekurangan
Meskipun ada alasan mengapa investor mungkin ingin menambah apresiasi modal dalam posisi ekuitas dengan pembayaran dividen yang tampaknya stabil, ada peringatan untuk dipertimbangkan. Dividen tidak dijamin; Ketergantungan pada pembayaran yang konsisten dapat memengaruhi proyeksi tabungan ke arah yang salah. Jika perusahaan memutuskan untuk tidak mengumumkan dividen, investor dapat gagal mencapai tujuan simpanan mereka.
Dividen dikenakan pajak pada tarif pajak dividen yang memenuhi syarat yang tergantung pada golongan pendapatan yang dimiliki investor, sementara keuntungan yang terkait dengan penjualan saham yang dihargai dikenakan pajak pada tingkat kenaikan modal yang lebih rendah. Membayar pajak yang lebih tinggi dapat memiliki efek yang merugikan ketika tiba saatnya untuk mengambil penghasilan di masa pensiun.
Meskipun dividen dapat memberikan peluang untuk pertumbuhan yang konsisten dan lindung nilai terhadap inflasi, investor yang menabung untuk masa pensiun perlu mengetahui potensi kelemahan strategi investasi ini.
