Daftar Isi
- Dasar-Dasar Perdagangan Berjangka
- Memperdagangkan Kontrak Berjangka Dow
- Menggunakan Leverage dalam Perdagangan
- Ukuran Kontrak Berjangka DJIA
- Membuka Akun Perdagangan Berjangka
- Platform Perdagangan sebagai Strategist
- Cara Membuka dan Menutup Perdagangan
- Membuka Posisi
- Menutup Posisi
- Jam Perdagangan
Dow Jones Industrial Average (DJIA) adalah indeks saham acuan tertua dan mungkin paling dikenal di dunia. DJIA melacak 30 saham blue-chip AS yang dipilih dari sembilan sektor pasar utama. Seperti indeks patokan utama lainnya, Indeks S&P 500, DJIA dimaksudkan untuk menjadi perwakilan dari keseluruhan pasar saham AS.
Dasar-Dasar Perdagangan Berjangka
Kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat secara hukum antara dua pihak di mana mereka setuju untuk menukar uang atau aset berdasarkan hubungan dengan harga yang ditentukan sebelumnya dari indeks yang mendasarinya.
Berbeda dari opsi, yang memberikan pemegang hak tetapi bukan kewajiban untuk menjalankan ketentuan kesepakatan, kontrak berjangka mengikat kedua belah pihak secara sah untuk melakukan bagian mereka dari kesepakatan.
Memperdagangkan Kontrak Berjangka Dow
Popularitas perdagangan kontrak berjangka DJIA telah meningkat seiring dengan popularitas perdagangan berbasis indeks. Perdagangan indeks pasar saham secara langsung bukan merupakan pilihan bagi investor, tetapi kontrak berjangka DJIA menyediakan instrumen derivatif yang memungkinkan seorang individu atau pedagang kelembagaan untuk melakukan perdagangan berdasarkan arah di mana mereka percaya indeks akan bergerak.
Kontrak berjangka DJIA menawarkan pedagang cara mudah untuk berdagang pasar saham AS secara keseluruhan melalui kendaraan investasi yang sangat likuid dan yang menggunakan leverage yang cukup besar. Futures adalah instrumen perdagangan populer dengan pedagang jangka panjang dan harian.
Kontrak berjangka DJIA adalah salah satu berjangka keuangan utama, dengan volume perdagangan harian rata-rata untuk E-mini Dow futures lebih dari 100.000 kontrak.
Menggunakan Leverage dalam Perdagangan
Salah satu fitur kunci dari perdagangan berjangka adalah jumlah leverage yang luar biasa tersedia. Seorang investor dapat memperoleh eksposur leverage lima kali untuk semua saham di DJIA kurang dari $ 5.000 dalam kontrak berjangka dengan margin memperdagangkan E-mini DJIA. Namun, leverage memperbesar keuntungan dan kerugian. Kontrak E-mini mewakili $ 5 kali DJIA. Dengan demikian, perubahan indeks 100 poin - misalnya, dari 25.807 menjadi 25.907 - diterjemahkan menjadi $ 500 untung atau rugi per kontrak.
Tersedia Ukuran Kontrak Berjangka DJIA
Ada tiga ukuran kontrak berjangka DJIA yang menawarkan peningkatan jumlah leverage. Kontrak E-mini, atau mini-Dow, sebagaimana disebutkan di atas, mewakili $ 5 kali lipat DJIA. Kontrak berjangka Dow standar mewakili $ 10 kali nilai pasar DJIA. Kontrak Big Dow adalah $ 25 kali nilai indeks.
DJIA melakukan kontrak perdagangan triwulanan dengan hampir semua volume perdagangan terjadi pada bulan kedaluwarsa terdekat. Trader dapat dengan mudah menggulingkan posisi mereka dari satu kontrak triwulanan ke yang berikutnya ketika tanggal berakhirnya kontrak saat ini semakin dekat.
Ada juga opsi pada kontrak berjangka DJIA yang tersedia untuk perdagangan.
Membuka Akun Perdagangan Berjangka
Langkah pertama yang diperlukan untuk perdagangan kontrak berjangka DJIA adalah membuka akun perdagangan dengan broker perdagangan berjangka. Rumah pialang berjangka terdaftar dan diatur secara terpisah dari perusahaan pialang saham, meskipun banyak perusahaan pialang menawarkan perdagangan saham dan futures. Perdagangan berjangka diatur oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), bukan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) yang mengawasi perdagangan saham.
Broker berjangka populer termasuk E * Trade, TD Ameritrade, dan Broker Interaktif. Perdagangan berjangka dikenakan komisi di setiap sisi perdagangan, ketika suatu posisi dibuka dan ketika ditutup. Total biaya perdagangan termasuk komisi, biaya National Futures Association (NFA) dan biaya pertukaran.
Sebagian besar pialang berjangka AS membutuhkan setoran minimal $ 5.000 hingga $ 10.000 untuk membuka akun, meskipun beberapa menawarkan minimum yang jauh lebih rendah. Pertimbangan utama dalam memilih broker adalah kemudahan dan efisiensi platform perdagangan yang disediakan, biaya komisi, layanan pelanggan, dan fitur tambahan yang ditawarkan, seperti berita dan umpan data, alat analitik, dan grafik.
Menggunakan Platform Perdagangan untuk Memilih Strategi
Setelah memilih pialang dan menyetor dana ke dalam akun perdagangan, langkah selanjutnya adalah mengunduh platform perdagangan pialang dan membiasakan diri dengannya. Anda tidak ingin terjebak dalam pasar yang bergerak cepat dan fluktuatif, mencoba membuat keputusan perdagangan yang cepat dan memesan penempatan sementara frustrasi oleh ketidakmampuan untuk bertindak cepat karena Anda belum menjadi ahli dalam menggunakan perangkat lunak perdagangan Anda.
Periksa platform perdagangan dan semua fitur-fiturnya secara menyeluruh sehingga Anda dapat mengakses alat perdagangan yang bermanfaat, seperti analisis grafik, data perdagangan, dan kesempatan untuk menguji berbagai strategi perdagangan melalui simulator perdagangan.
Setelah Anda terbiasa dengan platform perdagangan Anda, pilih strategi perdagangan Anda dan mengujinya menggunakan akun demo atau simulator perdagangan. Mulailah perdagangan langsung aktual dengan uang nyata setelah Anda tiba pada strategi yang secara konsisten menguntungkan dalam perdagangan simulasi. Ini adalah pertimbangan yang bahkan lebih penting ketika berdagang dengan investasi yang sangat berpengaruh.
Beberapa pedagang lebih suka mengeksekusi strategi perdagangan pilihan mereka sendiri secara manual. Yang lain lebih suka berlangganan layanan sinyal perdagangan atau menggunakan robot perdagangan yang secara otomatis melakukan perdagangan.
Cara Membuka dan Menutup Perdagangan
Dalam perdagangan berjangka, seorang pedagang dapat membeli panjang atau menjual pendek dengan kemudahan yang sama. Perdagangan berjangka tidak dibebani dengan peraturan short selling yang sama seperti perdagangan saham. Anda dapat memilih untuk membeli futures DJIA jika Anda mengharapkan nilai indeks naik, atau menjual pendek jika Anda mengharapkan nilai indeks menurun. Ambil posisi perdagangan di bulan perdagangan kontrak berjangka yang ingin Anda perdagangan - kemungkinan besar bulan perdagangan kontrak dengan tanggal kedaluwarsa terdekat, karena itu akan menjadi perdagangan yang paling banyak diperdagangkan dan kontrak yang paling likuid.
Membuka Posisi
Ketika Anda membuka posisi, broker akan menyisihkan jumlah margin awal yang diperlukan per kontrak. Untuk memegang posisi itu, Anda harus memiliki modal perdagangan yang cukup di akun perdagangan Anda untuk menutupi tingkat margin pemeliharaan. Jumlah margin pemeliharaan lebih rendah dari persyaratan margin awal, biasanya sekitar sepertiga.
Jika akun Anda turun di bawah level margin pemeliharaan yang diperlukan, Anda akan menerima panggilan margin dari broker Anda yang mengharuskan Anda untuk melikuidasi posisi perdagangan atau menyetor dana tambahan yang cukup untuk membawa akun kembali ke persyaratan margin awal. Panggilan margin umumnya harus dipenuhi sebelum pembukaan perdagangan jam reguler pada hari berikutnya.
Menutup Posisi
Tutup perdagangan terbuka hanya dengan memasukkan urutan yang berlawanan. Misalnya, jika Anda membuka perdagangan dengan membeli lima kontrak DJIA E-mini, Anda akan menutup perdagangan dengan menjual lima kontrak DJIA E-mini dengan tanggal kedaluwarsa kontrak berjangka yang sama.
Mungkin juga untuk menutup sebagian dari posisi perdagangan jika Anda memiliki lebih dari satu kontrak - misalnya, menjual tiga dari lima kontrak yang semula dibeli, membiarkan posisi dua kontrak terbuka.
Jam Perdagangan
Dibandingkan dengan pasar saham AS yang biasanya berdagang 7, 5 jam per hari, lima hari seminggu, keuangan berjangka diperdagangkan 23, 5 jam per hari, Minggu hingga Jumat, memberikan para pedagang likuiditas yang lebih besar.
- Selama jam perdagangan pasar saham reguler AS, harga kontrak berjangka DJIA sangat dekat dengan nilai indeks saat ini. Selama perdagangan semalam AS, nilai kontrak berjangka mewakili proyeksi nilai pedagang untuk hari perdagangan berikutnya. Proyeksi ini dapat dengan mudah dipengaruhi oleh rilis data ekonomi di negara lain dan oleh pergerakan harga di pasar saham utama lainnya, seperti Tokyo Stock Exchange (TYO) atau London Stock Exchange (LSE).
