Apa itu Loss Given Default (LGD)?
Loss diberikan default (LGD) adalah jumlah uang yang bank atau lembaga keuangan lainnya kehilangan ketika peminjam default pada pinjaman, digambarkan sebagai persentase dari total eksposur pada saat default. Total LGD lembaga keuangan dihitung setelah peninjauan terhadap semua pinjaman dengan menggunakan akumulasi kerugian dan eksposur.
Pengambilan Kunci
- Loss diberikan default (LGD) adalah perhitungan penting untuk lembaga keuangan yang memproyeksikan kerugian yang diperkirakan karena peminjam default pada pinjaman. Kehilangan yang diharapkan dari pinjaman yang diberikan dihitung sebagai LGD dikalikan dengan baik probabilitas default maupun eksposur pada default..Sosok penting untuk setiap lembaga keuangan adalah jumlah kumulatif dari kerugian yang diharapkan atas semua pinjaman yang belum dibayar.
Memahami Kehilangan Standar (LGD)
Bank dan lembaga keuangan lainnya menentukan kerugian kredit dengan menganalisis kegagalan kredit yang sebenarnya. Mengukur kerugian bisa rumit dan membutuhkan analisis dari beberapa variabel. Seorang analis memperhitungkan variabel-variabel ini ketika meninjau semua pinjaman yang dikeluarkan oleh bank untuk menentukan LGD. Bagaimana kerugian kredit dicatat dalam laporan keuangan perusahaan termasuk menentukan penyisihan kerugian kredit dan penyisihan piutang ragu-ragu.
Misalnya, pertimbangkan bahwa Bank A meminjamkan $ 2 juta kepada Perusahaan XYZ, dan perusahaan itu default. Kerugian Bank A belum tentu $ 2 juta. Faktor-faktor lain harus dipertimbangkan, seperti jumlah aset yang dapat dimiliki bank sebagai jaminan, apakah pembayaran cicilan telah dilakukan untuk mengurangi saldo terutang, dan apakah bank menggunakan sistem pengadilan untuk reparasi dari Perusahaan XYZ. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini dan faktor-faktor lain, Bank A, pada kenyataannya, telah mengalami kerugian yang jauh lebih kecil daripada pinjaman awal $ 2 juta.
Menentukan jumlah kerugian adalah parameter penting dan cukup umum di sebagian besar model risiko. LGD adalah komponen penting dari Basel Model (Basel II), seperangkat peraturan perbankan internasional, karena digunakan dalam perhitungan modal ekonomi, kerugian yang diperkirakan, dan modal regulasi. Kerugian yang diharapkan dihitung sebagai LGD pinjaman dikalikan dengan probabilitas default (PD) dan eksposur lembaga keuangan pada saat default (EAD).
Meskipun ada sejumlah cara untuk menghitung LGD, yang paling disukai di antara banyak analis dan akuntan adalah perhitungan bruto. Alasan untuk ini sebagian besar karena formula sederhana, yang tidak memperhitungkan nilai agunan atas pinjaman. Perhitungan LGD ini membandingkan jumlah dolar dari potensi atau kerugian aktual dengan jumlah total paparan pada saat pinjaman macet. Metode ini juga yang paling populer, karena analis akademik biasanya hanya memiliki akses ke data pasar obligasi, yang berarti bahwa nilai agunan tidak tersedia, tidak diketahui, atau tidak penting.
Metode yang paling populer di kalangan akuntan dan analis untuk menentukan LGD adalah perhitungan bruto, yang tidak melibatkan nilai agunan atas pinjaman.
Contoh Kerugian Yang Diberikan Default
Bayangkan seorang peminjam mengambil pinjaman $ 400.000 untuk sebuah kondominium. Setelah melakukan pembayaran angsuran pinjaman selama beberapa tahun, peminjam menghadapi kesulitan keuangan dan gagal bayar ketika pinjaman memiliki saldo terutang, atau paparan pada default, sebesar $ 300.000. Bank menyita di kondominium dan mampu menjualnya seharga $ 240.000. Kerugian bersih bank adalah $ 60.000 ($ 300.000 - $ 240.000), dan LGD adalah 20% ($ 300.000 - $ 240.000) / $ 300.000).
Dalam skenario ini kerugian yang diharapkan akan dihitung dengan persamaan berikut: LGD (20%) X probabilitas default (100%) X paparan pada default ($ 300.000) = $ 60.000. Jika lembaga keuangan memproyeksikan potensi tetapi tidak kerugian tertentu, kerugian yang diharapkan akan berbeda. Menggunakan angka-angka yang sama dari skenario di atas, tetapi dengan asumsi hanya probabilitas default 50%, persamaan perhitungan kerugian yang diharapkan adalah: LGD (20%) probabilitas probabilitas default (50%) X eksposur pada default ($ 300.000) = $ 30.000.
