Perawatan kesehatan melampaui kinerja sektor pada tahun 2018, membukukan kenaikan sehat 6, 5%, sementara pasar luas tergelincir 4, 4% dibandingkan periode yang sama. Oleh karena itu, tidak mengherankan melihat saham perawatan kesehatan berkinerja buruk pada tahun ini (YTD) pada tahun 2019 karena investor beralih ke sektor lain seperti teknologi dan industri yang dikalahkan pada tahun 2018.
Keterlambatan tahun lalu terus menarik aliran masuk, didukung oleh Federal Reserve yang mengindikasikan bahwa mereka tidak akan menaikkan suku lagi pada 2019 dan berharap akan ada terobosan dalam negosiasi perdagangan antara Washington dan Beijing. Data ekonomi yang lebih baik dari perkiraan selama kuartal pertama juga telah membantu mengatasi ketakutan resesi.
"Ketika Fed mengubah sikap mereka pada awal Januari, itu benar-benar mengubah latar belakang. Para investor menjual saham perawatan kesehatan dan mulai membeli nama yang paling usang, " Walter Todd, kepala investasi di Greenwood Capital di South Carolina, mengatakan kepada Reuters.
Tekanan pemerintah federal untuk mengurangi biaya obat resep dalam menjelang pemilihan presiden AS 2020 dan proposal untuk sistem perawatan kesehatan "Medicare for All" yang dikelola pemerintah oleh anggota parlemen Demokrat dan kandidat presiden berpotensi menimbulkan hambatan signifikan dan meningkatkan volatilitas untuk sektor yang biasanya defensif ini.
Dari sudut pandang teknis, pola double top pada beberapa saham besar perawatan kesehatan menunjukkan bahwa sektor ini mungkin melihat penjualan lebih lanjut dalam beberapa minggu dan bulan ke depan. Pedagang yang ingin memposisikan untuk penurunan harga dapat menemukan tiga ide perdagangan short selling yang menarik.
Eli Lilly and Company (LLY)
Dengan kapitalisasi pasar $ 116, 46 miliar, Eli Lilly and Company (LLY) mengkhususkan diri dalam ilmu saraf, endokrinologi, onkologi dan imunologi. Beberapa obat raksasa farmasi termasuk Alimta untuk kanker, Forteo untuk osteoporosis dan Humulin untuk diabetes. Analis memperkirakan Eli Lilly akan memposting laba per saham (EPS) kuartal pertama sebesar $ 1, 20, yang dibandingkan dengan $ 1, 34 yang dilaporkan untuk kuartal yang sama tahun lalu. Perusahaan menurunkan panduan penjualan setahun penuh pada bulan Februari dan sekarang mengharapkan pendapatan berada di antara $ 25, 1 miliar dan $ 25, 6 miliar pada tahun 2019, turun dari antara $ 25, 3 miliar dan $ 25, 8 miliar. Eli Lilly mengutip kegagalan obat terapi kankernya Lartruvo dan akuisisi tertunda dari Loxo Oncology, Inc. (LOXO) untuk revisi ke bawah. Saham perusahaan membayar hasil dividen 1, 99% dan telah memperoleh 4, 22% YTD pada 17 April 2019.
Harga saham Eli Lilly membentuk double top buku teks pada bulan Maret, menunjukkan harga yang lebih rendah di depan. Dalam tanda momentum memudarnya, puncak kedua pola membuat tinggi lebih tinggi, sedangkan puncak kedua indikator relatif kekuatan (RSI) membuat tinggi lebih rendah - disebut sebagai divergensi bearish. Double top dikonfirmasi Rabu ketika saham ditutup di bawah garis leher pola. Pedagang yang mengambil posisi pendek di sini harus menargetkan penurunan awal ke SMA 200-hari di level $ 110, dengan potensi bergerak ke bawah ke support trendline horizontal di $ 105. Tempatkan stop-loss order sedikit di atas SMA 50-hari untuk melindungi modal perdagangan.
Hologic, Inc. (HOLX)
Hologic, Inc. (HOLX) berfokus pada kebutuhan perawatan kesehatan wanita dan beroperasi melalui lima segmen: kesehatan payudara, diagnostik, bedah, estetika medis, dan kesehatan tulang. Bank investasi Morgan Stanley menurunkan peringkat saham Hologic pada bulan Januari dengan mengatakan bahwa divisi estetika pembuat alat medis, yang diciptakan oleh akuisisi Cynosure, sejauh ini jauh dari perkiraan dan memiliki pandangan yang tidak jelas. Bank kemudian menurunkan target harga saham 12 bulan dari $ 44 menjadi $ 39. Saham hologis memiliki nilai pasar $ 13, 34 miliar dan naik 11, 41% pada tahun tersebut pada 17 April 2019.
Double top telah terbentuk pada grafik Hologic antara Maret dan awal April, dengan pola mengkonfirmasi pada sesi perdagangan Rabu ketika harga ditutup di bawah garis leher. Sekali lagi, divergensi bearish telah terjadi antara harga dan indikator RSI selama enam minggu terakhir, memperingatkan penurunan lebih lanjut. Mereka yang melakukan penjualan pendek harus mempertimbangkan membeli untuk menutup antara $ 42 dan $ 42, 50, di mana saham dapat menemukan dukungan dari trendline yang meregang kembali selama 12 bulan terakhir dan SMA 200-hari. Tempatkan berhenti di atas tinggi 12 April di $ 47, 98.
Laboratorium Abbott (ABT)
Abbott Laboratories (ABT) memasarkan produk perawatan kesehatan secara global. Perusahaan, yang menghasilkan sekitar 60% dari penjualannya di luar Amerika Serikat, menjual barang-barang seperti alat pacu jantung, defibrilator kardio implan, perangkat neuromodulasi, stent koroner, kateter dan peralatan diagnostik molekuler. Perusahaan yang berbasis di Abbott Park, Illinois, melaporkan pendapatan kuartal pertama sebelum bel pembukaan hari ini, di mana analis memperkirakan pembuat peralatan medis akan mengumumkan EPS 61 sen selama periode tersebut - peningkatan 3, 40% dari tahun ke tahun. Diperdagangkan pada $ 76, 38 dengan kapitalisasi pasar $ 134, 16 miliar dan mengeluarkan hasil dividen 1, 60%, saham telah naik lebih dari 8% YTD pada 17 April 2019.
Divergensi bearish menunjukkan momentum memudar pada harga saham Abbott juga. Penutupan kemarin di bawah garis pola double top memperkuat keyakinan penjual. Pikirkan tentang menetapkan pesanan take-profit di level $ 70, di mana harga mendapat dukungan dari SMA 200-hari dan 23 September 2018, celah yang dihasilkan dari uji klinis positif dari MitraClip Percutaneous Therapy - pengobatan untuk gagal jantung pasien dengan regurgitasi mitral. Kelola risiko dengan memposisikan pemberhentian di atas tertinggi 10 April di $ 79, 10 dan ubah ke titik impas jika harga jatuh ke ayunan awal Desember di $ 74.
StockCharts.com
