Akuntan profesional Ralph Nelson Elliott menembakkan tembakan pembuka dalam debat berdekade-dekade ketika ia merilis Prinsip Gelombang pada tahun 1938. Teorinya tentang pengenalan pola berpendapat bahwa tren pasar berkembang dalam lima gelombang ketika bepergian ke arah dorongan utama dan 3 gelombang ketika menentang dorongan itu. Teori ini lebih jauh menetapkan bahwa setiap gelombang akan dibagi menjadi tiga gelombang menuju tren dan dua gelombang melawannya. Akhirnya, ini menjelaskan pasar fraktal di mana setiap gelombang menghasilkan pola yang sama dalam kerangka waktu yang semakin rendah dan semakin tinggi. (Untuk penjelasan lebih lanjut, lihat: Elliot Wave The ory.)
Elliott Wave Theory (EWT) menempati posisi ganjil dalam pengetahuan pasar, dengan penganutnya membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk menguasai rahasianya dan para pengamat yang skeptis menolaknya sebagai voodoo, mendukung pendekatan yang lebih tradisional untuk prediksi harga. Wall Street telah secara khusus menolak praktik ini selama bertahun-tahun tetapi teori konspirasi tetap ada, seperti laporan yang tidak dikonfirmasi bahwa pemain utama sering berkonsultasi dengan ahli teori gelombang untuk membuat keputusan penting tentang paparan pasar.
Untungnya, kita tidak perlu bergabung dengan masyarakat rahasia atau menghabiskan satu dekade menghafal seribu aturan dan pengecualian untuk memanfaatkan kekuatan besar EWT. Faktanya, kita dapat menerapkan tiga prinsip gelombang yang mudah dipahami untuk strategi pelarian yang populer sekarang dan melihat bagaimana mereka meningkatkan waktu pasar dan produksi keuntungan. Kami akan mencari kriteria Elliott Wave spesifik setelah kemunculan rendah utama dan instrumen keuangan menguji tingkat pelarian utama. (Lebih jauh, lihat: Anatomi Perdagangan Breakouts .)
Aetna (AET) berada di dekat 86 di bulan Juli 2014, setelah reli panjang. Itu dikoreksi dalam pola ABC khas yang berakhir pada 72 pada Oktober. Saham melompat kembali ke resistance di musim panas tinggi pada awal November, mengukir dua gelombang reli dan berhenti di pertengahan bulan. Tiga prinsip EWT membantu kami memprediksi apa yang terjadi selanjutnya karena lonjakan beli menjadi resistensi menunjukkan garis besar gelombang 1 hingga 4 dari rangkaian reli 5-gelombang Elliott.
Kami akan menguji tesis ini dengan menerapkan dua prinsip pertama dari tiga prinsip kami.
Gelombang pertama selesai di 79, 64 pada 27 Oktober. Setelah meluncur cepat ke 76, saham memperbesar resistensi di atas 85. Itu berhenti di level itu, mengukir gelombang ke- 4 yang potensial yang menemukan support di dekat 82. Sejauh ini setidaknya, ada banyak ruang di antara dua garis biru yang menunjuk ke atas gelombang ke-1 dan ke bawah dari gelombang ke- 4. Ini menimbulkan peluang bahwa kita sedang melihat konsolidasi gelombang ke- 4 yang akan menghasilkan penembusan gelombang ke- 5 dan uptrend.
B. Kesenjangan kelanjutan sering selaras sempurna dengan pusat gelombang ke -3 ( reli ke-2).
Ketika kenaikan harga mencetak celah besar dan terus bergerak, menggandakan panjang gelombang sebelum kemunculannya, itu disebut celah kelanjutan, seperti yang didefinisikan oleh Edwards dan Magee dalam buku 1948 Technical Analysis of Stock Trends . Aetna memetakan pada tanggal 31 Oktober (lingkaran merah) dan terus berjalan, dengan level itu menandai titik tengah dari gelombang ke-3. Ini adalah informasi penting dalam analisis perdagangan kami karena hal itu meningkatkan peluang lebih jauh bahwa aksi harga sideways di resistance akan menghasilkan penembusan dan bahkan harga lebih tinggi.
Dengan informasi ini di tangan, kita dapat membeli instrumen dalam gelombang ke- 4, untuk mengantisipasi breakout. Kami juga dapat berhenti di bawah rentang perdagangan untuk meminimalkan kerugian kami jika terbukti salah. Ini membawa kita pada prinsip ketiga dan terakhir kita.
Kami telah mengidentifikasi dan memasuki pengaturan perdagangan gelombang 4 yang cenderung menghasilkan tren naik yang sama panjangnya dengan gelombang pertama, yang menambahkan 7, 84 poin, atau gelombang ketiga yang menambahkan 8, 81 poin. Menerapkan prinsip ketiga, kami membagi perbedaan dan menambahkan 8, 30 ke bagian bawah gelombang ke- 4 di 81, 93, menetapkan target hadiah minimum tepat di atas 90.
Garis bawah
Saham pecah menjadi reli gelombang 5 pada pertengahan November dan membukukan ayunan tinggi 91, 25, bahkan lebih tinggi dari target Elliott kami. Manajemen risiko yang solid kemudian berperan karena tidak perlu menjual hanya karena kenaikan harga telah mencapai titik akhir hipotetis. Faktanya, banyak demonstrasi gelombang Elliott membagi lebih tinggi dan lebih tinggi, terutama selama gelombang ke- 5, karena sinyal beli padam dan momentum pedagang mengalir ke posisi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menghitung Risiko dan Hadiah .)
