Tingkat eksposur risiko yang diambil oleh investor merupakan hal mendasar bagi seluruh proses investasi. Meskipun demikian, investor sering salah memahami masalah ini dan baik broker maupun investor dapat menghabiskan waktu terlalu sedikit untuk menentukan tingkat risiko yang tepat.
Ada artikel, buku, dan diagram lingkaran yang tersedia di luar sana yang berhubungan dengan kategorisasi risiko untuk tujuan investasi praktis. Namun, banyak investor belum pernah melihat literatur ini, atau, pada saat investasi, tidak memahaminya. Akibatnya, banyak orang hanya mengecek "risiko menengah" pada formulir, berpikir, cukup dimengerti, bahwa di suatu tempat antara dua ekstrem "harusnya tepat".
Namun, ini tidak terjadi karena produk sering disalahpahami sebagai risiko menengah atau risiko rendah. Selain itu, kategori yang tepat untuk seorang investor tergantung pada beberapa faktor seperti usia, sikap terhadap risiko dan tingkat aset yang dimiliki investor., kami akan memperkenalkan Anda dengan risiko portofolio dan menunjukkan kepada Anda cara memastikan bahwa Anda tidak mengambil risiko lebih dari yang Anda pikirkan. (Untuk wawasan lebih lanjut, lihat Menentukan Risiko Dan Piramida Risiko .)
Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Sangat sedikit orang yang benar-benar investor berisiko tinggi. Karena itu, bagi sebagian besar, portofolio semua ekuitas tidak cocok atau tidak diinginkan. Penghasilan diskresioner tentu saja dapat dimasukkan ke dalam pasar saham, tetapi bahkan jika Anda tidak membutuhkan uang ini untuk bertahan hidup, masih bisa sulit untuk melihat surplus dana menghilang bersamaan dengan anjloknya saham.
Akibatnya, terlepas dari tingkat pendapatan yang dapat dibuang, banyak orang lebih bahagia dengan portofolio seimbang yang berkinerja konsisten, daripada portofolio risiko lebih tinggi yang dapat meroket atau mencapai titik terendah. Portofolio menengah hingga risiko rendah yang terdiri dari 20% hingga 60% dalam ekuitas adalah kisaran optimal bagi kebanyakan orang. Portofolio all-the-eggs-in-one dengan 75% + ekuitas cocok untuk beberapa yang langka. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang konstruksi dan diversifikasi portofolio, lihat Pentingnya Diversifikasi dan Panduan Untuk Konstruksi Portofolio .)
Hal yang paling mendasar untuk dipahami adalah bahwa proporsi portofolio yang masuk ke ekuitas adalah faktor kunci dalam menentukan profil risikonya. Sebagian besar sumber mengutip portofolio berisiko rendah yang terdiri dari 15-40% ekuitas. Risiko menengah berkisar antara 40-60%. Risiko tinggi umumnya dari 70% ke atas. Dalam semua kasus, sisa portofolio terdiri dari kelas aset berisiko rendah seperti obligasi, dana pasar uang, dana properti, dan uang tunai.
Beberapa Penjual Mendorong Keberuntungan Mereka… dan Milik Anda! Ada beberapa perusahaan dan penasihat yang mungkin menyarankan portofolio risiko yang lebih tinggi - jika mereka melakukannya, berhati-hatilah. Secara teori, portofolio dapat dikelola dengan sangat baik sehingga sebagian besar terdiri dari ekuitas dan memiliki risiko sedang. Namun dalam kenyataannya, ini tidak sering terjadi dan persentase ekuitas dalam total portofolio menunjukkan tingkat risiko yang cukup andal.
Sebagai aturan umum, jika investasi Anda dapat turun nilainya 20-30%, itu adalah investasi berisiko tinggi. Karena itu, Anda juga dapat mengukur tingkat risiko dengan melihat jumlah maksimum yang bisa Anda hilangkan dengan portofolio tertentu.
Ini terbukti jika Anda melihat investasi yang lebih aman seperti dana obligasi. Pada saat terburuk, mungkin turun sekitar 10%. Sekali lagi, ada ekstrem ketika lebih, tetapi pada umumnya, fluktuasi jauh lebih rendah daripada ekuitas.
Lalu mengapa orang berakhir dengan tingkat risiko yang lebih tinggi daripada yang mereka inginkan? Satu masalah potensial adalah bahwa industri sering menghasilkan lebih banyak uang dari penjualan aset berisiko tinggi, menciptakan godaan bagi penasihat untuk merekomendasikan mereka. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Apakah Broker Anda Bertindak Dalam Minat Terbaik Anda? )
Juga, investor mudah tergoda oleh pengembalian besar yang dapat diperoleh di pasar bull. Mereka cenderung tidak memikirkan kemungkinan kerugian, dan mereka mungkin menerima begitu saja bahwa manajer dana dan broker mereka akan memiliki beberapa cara untuk meminimalkan atau mencegah kerugian.
Meskipun berpotensi terbalik, ketika pasar ekuitas turun, sebagian besar investasi berbasis ekuitas ikut turun bersamanya. Untuk alasan ini, cara yang paling penting dan dapat diandalkan untuk mencegah kerugian dan kejutan tidak menyenangkan adalah dengan mematuhi aturan alokasi aset dasar dan untuk tidak pernah memasukkan lebih banyak uang ke pasar saham dibandingkan dengan tingkat risiko yang sesuai untuk Anda. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Mencapai Alokasi Aset Optimal dan Strategi Alokasi Aset .)
Garis Pembagi Risiko Cukup Jelas Jika ada satu hal yang perlu dilakukan investor dengan benar, itu adalah keputusan tentang berapa banyak masuk ke pasar saham sebagai lawan dari investasi yang lebih aman dan lebih tidak stabil. Benar-benar ada garis pemisah yang jelas antara kategori risiko tinggi, sedang dan rendah. Jika Anda memastikan bahwa tingkat risiko portofolio Anda sesuai dengan tingkat risiko yang Anda inginkan, Anda akan berada di jalur yang benar.
