401 (k) vs. 403 (b): Suatu Tinjauan
Dinamai setelah bagian 401 (k) dan 403 (b) dari kode pajak, masing-masing, baik 401 (k) rencana dan 403 (b) rencana adalah kendaraan pensiun yang diuntungkan oleh pajak yang ditawarkan oleh pemberi kerja. Perbedaan utama antara keduanya adalah jenis majikan yang mensponsori rencana — 401 (k) rencana ditawarkan oleh perusahaan swasta, yang mencari laba, sedangkan 403 (b) rencana hanya tersedia untuk organisasi nirlaba dan pengusaha pemerintah. Perbedaan utama lainnya antara rencana 403 (b) dan 401 (k) terletak pada opsi investasi masing-masing penawaran, meskipun perbedaan tersebut berkurang seiring waktu.
Pernah juga dikenal sebagai anuitas yang dilindungi pajak, 403 (b) rencana dulu terbatas pada format anuitas. Pembatasan ini telah dihapus pada tahun 1974.
Pengambilan Kunci
- Paket 401 (k) dan 403 (b) adalah program pensiun yang diuntungkan oleh pajak yang ditawarkan oleh pemberi kerja kepada karyawan mereka.401 (k) rencana ditawarkan oleh perusahaan nirlaba kepada karyawan yang memenuhi syarat yang menyumbangkan uang sebelum atau sesudah pajak melalui pemotongan gaji.403 (b) rencana ditawarkan kepada karyawan organisasi nirlaba dan pemerintah.403 (b) rencana dikecualikan dari pengujian nondiskriminasi, sedangkan 401 (k) rencana tidak.
401 (k) Paket
Program 401 (k) adalah program pensiun yang disponsori oleh perusahaan yang memenuhi syarat yang dapat membuat karyawan yang memenuhi syarat dapat membuat kontribusi pajak tangguhan dari gaji atau upah mereka dengan dasar pasca pajak dan / atau sebelum pajak. Pengusaha yang menawarkan paket 401 (k) dapat memberikan kontribusi yang cocok atau tidak-elektif ke program atas nama karyawan yang memenuhi syarat dan juga dapat menambahkan fitur pembagian keuntungan ke dalam rencana. Penghasilan dalam paket 401 (k) bertambah berdasarkan pajak tangguhan. 401 (k) paket ditawarkan melalui perusahaan swasta.
Ketika Anda menarik dana dari 401 (k) —atau “ambil distribusi, ” sesuai istilahnya — Anda mulai menikmati pendapatan dari andalan pensiun ini dan menghadapi konsekuensi pajaknya. Bagi kebanyakan orang dan dengan 401 (k), distribusi dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, seperti gaji. Namun, beban pajak yang akan Anda tanggung bervariasi berdasarkan jenis 401 (k) dan tentang bagaimana dan kapan Anda menarik dana darinya.
403 (b) Paket
Rencana 403 (b) adalah rencana pensiun untuk karyawan tertentu dari sekolah umum, organisasi bebas pajak, dan menteri tertentu. Rencana ini dapat berinvestasi dalam anuitas atau reksa dana. Rencana 403 (b) juga merupakan nama lain untuk rencana anuitas yang dilindungi pajak, dan fitur-fitur dari rencana 403 (b) dapat dibandingkan dengan yang ditemukan dalam paket 401 (k).
Karyawan dari organisasi yang bebas pajak berhak untuk berpartisipasi dalam program ini. Peserta termasuk guru, administrator sekolah, profesor, pegawai pemerintah, perawat, dokter, dan pustakawan. Banyak paket dana dana jangka pendek dari 401 (k) rencana atau mungkin memungkinkan vesting dana segera.
Perbedaan Hukum Antara 401 (k) dan 403 (b) Paket
403 (b) paket tidak dapat menerima pembagian keuntungan dari perusahaan sponsor mereka. Ini masuk akal karena entitas yang diizinkan untuk menawarkan 403 (b) rencana — organisasi nirlaba dan pemerintah — tidak bekerja untuk mendapat untung. Selain itu, 403 (b) rencana tidak harus mematuhi banyak peraturan dalam Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA), yang mengatur investasi pensiun yang memenuhi syarat dan ditangguhkan pajak, termasuk 401 (k) dan 403 (b).. Misalnya, 403 (b) dikecualikan dari pengujian nondiskriminasi. Dilakukan setiap tahun, pengujian ini dirancang untuk mencegah karyawan di level manajemen atau "sangat mendapat kompensasi" dari menerima jumlah manfaat yang tidak proporsional dari rencana yang diberikan.
Alasan untuk ini dan pengecualian lainnya adalah peraturan Departemen Tenaga Kerja yang sudah lama berlaku, di mana 403 (b) rencana tidak secara teknis dilabeli sebagai disponsori oleh majikan selama majikan tidak mendanai kontribusi. Namun, jika pemberi kerja memberikan kontribusi kepada 403 (b) akun karyawan, mereka tunduk pada pedoman ERISA dan persyaratan pelaporan yang sama dengan mereka yang menawarkan paket 401 (k).
Selain itu, dana investasi diharuskan untuk memenuhi syarat sebagai perusahaan investasi terdaftar berdasarkan Undang-Undang Sekuritas dan Bursa 1940 untuk dimasukkan dalam rencana 403 (b). Ini bukan kasus untuk 401 (k) opsi investasi.
Perbedaan Praktis Antara 401 (k) dan 403 (b) Paket
Meskipun 403 (b) rencana secara hukum dapat memberikan pertandingan-majikan untuk kontribusi peserta mereka, sebagian besar pengusaha tidak mau menawarkan pertandingan sehingga mereka tidak kehilangan pembebasan ERISA. Akibatnya, 401 (k) rencana menawarkan program pertandingan pada tingkat yang jauh lebih tinggi. Namun, jika seorang karyawan memiliki lebih dari 15 tahun layanan dengan organisasi nirlaba atau pemerintah tertentu, mereka mungkin dapat memberikan kontribusi tambahan untuk rencana 403 (b) mereka yang tidak dapat dilakukan oleh rencana 401 (k).
Perbedaan lain antara rencana 401 (k) dan 403 (b) adalah bahwa untuk rencana non-ERISA 403 (b), rasio pengeluaran bisa jauh lebih rendah karena mereka tunduk pada persyaratan pelaporan yang kurang ketat.
Biasanya, penyedia dan administrator paket berbeda untuk setiap jenis paket. 401 (k) rencana cenderung dikelola oleh perusahaan reksa dana, sedangkan 403 (b) rencana lebih sering dikelola oleh perusahaan asuransi. Ini adalah salah satu alasan mengapa banyak 403 (b) rencana membatasi opsi investasi dan menonjolkan anuitas, sementara 401 (k) rencana cenderung menawarkan banyak reksa dana.
The SECURE Act and Annuities dalam 401 (k) Paket
Namun, dengan Menetapkan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (SECURE) Act, karyawan dapat melihat lebih banyak opsi anuitas yang ditawarkan dalam rencana 401 (k) mereka. Ini karena UU AMAN menghilangkan banyak hambatan yang sebelumnya membuat pengusaha enggan menawarkan anuitas sebagai bagian dari opsi rencana pensiun mereka.
Dengan menerapkan pedoman dan prosedur tertentu, fidusia ERISA sekarang dilindungi dari dimintai pertanggungjawaban jika pembawa anuitas memiliki masalah keuangan yang mencegahnya dari memenuhi kewajibannya kepada 401 (k) peserta. Selain itu, berdasarkan Bagian 109 dari Undang-undang SECURE, rencana anuitas yang ditawarkan dalam 401 (k) sekarang portabel. Ini berarti jika rencana anuitas dihentikan sebagai opsi investasi, peserta dapat mentransfer anuitas mereka ke rencana pensiun lain yang disponsori oleh perusahaan atau IRA, sehingga menghilangkan kebutuhan untuk melikuidasi anuitas dan membayar biaya dan ongkos penyerahan.
Garis bawah
Namun demikian, 401 (k) rencana dan 403 (b) rencana sangat mirip sejauh kendaraan pensiun pergi. Keduanya memiliki batas kontribusi dasar yang sama, keduanya menawarkan opsi Roth dan keduanya mengharuskan peserta mencapai usia 59, 5 sebelum mengambil distribusi.
Meskipun tidak terlalu umum, adalah mungkin untuk memiliki tawaran pemberi kerja baik 401 (k) dan 403 (b). Dalam kasus ini, karyawan dapat berkontribusi pada kedua akun.
