Lebih dari 5.000 perusahaan terdaftar di Nasdaq dan NYSE. Bagaimana seharusnya seorang investor memberikan jaring yang cukup lebar untuk tidak kehilangan peluang besar, tetapi menjaga beban kerja ke tingkat yang dapat dikelola?
Lebih baik berfokus pada daftar perusahaan yang jauh lebih kecil, tetapi melangkah lebih jauh dalam memahami mereka. Seorang investor sebenarnya hanya perlu mengetahui beberapa ratus perusahaan dan saham untuk melewati seluruh kehidupan investasi mereka. Kuncinya, kemudian, adalah bagi investor untuk menemukan keseimbangan antara mengetahui hanya cukup untuk membiarkan ide-ide bagus masuk melalui pintu tanpa terlalu terganggu dan menyebar tipis sehingga mereka berisiko "lumpuh oleh analisis."
Jika pasar keuangan terkadang berperilaku seperti sirkus raksasa, maka investor harus mempertimbangkan pendekatan tiga cincin. Pendekatan ini akan membantu investor memilah prioritas mereka, mengalokasikan waktu mereka paling efektif dan menyeimbangkan kebutuhan untuk menjaga perspektif yang luas dengan kebutuhan yang sama untuk mempertahankan fokus dan memperoleh pengetahuan kerja yang mendalam.
(Pelajari cara membuat daftar pantauan di Investopedia untuk mulai melacak saham dan ETF favorit Anda.)
Buat Lingkaran Kompetensi
Penting bagi investor untuk menciptakan lingkaran kompetensi - bidang di mana mereka memiliki pengetahuan di atas rata-rata. Kompetensi ini dapat berasal dari pengalaman industri langsung, atau itu bisa merupakan produk dari studi dan perhatian yang cermat selama bertahun-tahun.
Kenyataannya, bagaimanapun, adalah bahwa tidak mungkin untuk menjadi mahir (apalagi seorang ahli) di semua bidang, sehingga investor disarankan untuk memusatkan perhatian mereka menjadi mahir dalam beberapa sektor dan mungkin menemukan penasihat atau analis yang dapat mereka percayai. untuk mengisi kekosongan.
Penelitian secara Vertikal dan Horizontal
Penting bagi seorang investor untuk memanfaatkan waktu sebaik mungkin untuk penelitian, dan salah satu cara terbaik untuk melakukan ini adalah dengan meneliti secara vertikal (pemasok dan pelanggan) dan secara horizontal (pesaing).
Untuk memahami perusahaan dengan benar, penting untuk memiliki lebih dari sekadar pengetahuan sepintas tentang rantai pasokan, pelanggan, dan pesaing. Jadi mengapa membuang pengetahuan dan penelitian itu? Salah satu cara terbaik untuk memanfaatkan waktu itu adalah dengan menggunakan jaring sedikit lebih lebar, menghabiskan sedikit waktu ekstra dan menambahkan beberapa perusahaan lain ke daftar penelitian.
Jika seorang investor sedang meneliti Coca-Cola (KO), masuk akal juga untuk meneliti PepsiCo (SEMANGAT). Demikian juga, meneliti Pfizer (PFE) dapat meningkatkan pengetahuan itu dengan nama tambahan seperti Merck (MRK) atau Johnson & Johnson (JNJ).
Tiga Cincin Investasi yang Mungkin Mengikuti
Salah satu cara terbaik untuk mengendalikan kekacauan yang dapat berasal dari penelitian keuangan yang sedang berlangsung adalah dengan memisahkan calon investasi menjadi tiga daftar yang berbeda.
Saham yang Diikuti Dengan Saksama
Daftar yang paling eksklusif adalah daftar yang "diikuti dengan cermat". Ini adalah saham yang dikenal baik oleh investor dan sering dipantau. Tidak perlu mengenal perusahaan-perusahaan ini dengan baik sehingga seorang investor dapat menemukan nama wakil presiden pemasaran, tetapi keakraban yang kuat dengan produk, pasar, persaingan, dan kinerja keuangan perusahaan baru-baru ini adalah tujuannya. Tidak perlu mengikuti saham-saham ini setiap hari, tetapi investor mungkin harus mencoba untuk mencari setidaknya pembaruan bulanan berita dan perkembangan terkini.
Saham Biasa Diikuti
Daftar kedua "dengan santai diikuti." Ini adalah saham di mana investor akan mengenal perusahaan dengan cukup baik, tetapi hanya akan mengumpulkan pembaruan beberapa kali per tahun - kemungkinan besar seiring dengan siklus pelaporan triwulanan perusahaan. Memiliki pengetahuan kerja yang baik sudah ada di tangan, seorang investor dapat dengan mudah memindahkan saham-saham ini ke daftar "diikuti" hanya dengan satu atau dua jam kerja ekstra.
Untuk sebagian besar, saham pada daftar yang diikuti dengan santai haruslah perusahaan yang baik dengan penilaian yang merepotkan atau situasi turnaround yang potensial di mana investor perlu melihat tanda-tanda kemajuan nyata sebelum "mempromosikan" ide ke daftar yang lebih dekat diikuti.
Saham yang Hampir Tidak Diikuti
Lingkaran luar akan terdiri dari perusahaan yang secara efektif hampir tidak diikuti. Seorang investor dapat mengingat nama perusahaan dan industri atau produknya (paling tidak dengan garis besar), tetapi tidak banyak. Dalam banyak kasus, ini akan menjadi daftar perusahaan yang sekali lagi menarik, tetapi telah jatuh dari radar karena alasan pelaksanaan yang buruk, penilaian yang tidak menarik dan sebagainya.
Saham biasanya tidak memulai dalam daftar ini, tetapi pernah ada sesuatu tentang mereka yang layak diselidiki lebih lanjut (mungkin mereka bersaing dalam industri yang menarik). Mereka perlu diperiksa ulang sekali atau dua kali setahun untuk melihat apakah situasi mereka telah membaik.
Mungkin beberapa investor akan menemukan bahwa mereka membutuhkan daftar keempat - daftar nama yang dilihat satu atau dua kali dan dibuang sebagai kandidat, tetapi yang informasinya disimpan demi pencatatan yang cermat.
Buat Daftar pantauan
Sebuah daftar pantauan pada dasarnya seperti apa itu - daftar saham yang diawasi oleh investor dengan tujuan mengambil keuntungan jika harga turun cukup untuk menciptakan situasi undervalued yang menarik. Ini membawa daftar "diikuti dengan cermat" selangkah lebih maju. Ini adalah nama-nama yang akan disiapkan oleh investor untuk dibeli dan dimiliki dengan harga yang tepat atau dengan katalis yang tepat (misalnya tanda bahwa pertumbuhan kembali berkuasa, misalnya).
Di sini juga, disiplin dan fokus adalah kunci untuk memanfaatkan alat ini sebaik-baiknya. Daftar pantauan 200 saham, misalnya, cenderung terlalu luas bagi hampir semua investor untuk dipantau atau dipelihara. Investor harus memperbarui daftar ini setidaknya beberapa kali per bulan. Lagipula, ini biasanya merupakan daftar nama yang hanya ditunggu investor untuk mendapatkan cukup murah untuk dibeli.
Tetapkan Waktu Aside untuk Penelitian
Langkah terakhir sebenarnya bisa menjadi yang paling mendasar untuk seluruh proses. Investor yang disiplin membutuhkan proses yang disiplin. Sisihkan waktu setiap hari (atau minggu) untuk melakukan pekerjaan yang diperlukan - baik meneliti ide-ide baru dan mengikuti perkembangan nama-nama tersebut di daftar pantauan.
Juga sangat berharga untuk membuat diagram alur untuk pendekatan penelitian. Investor dapat menggunakan ini seperti daftar periksa untuk memastikan mereka mengikuti langkah-langkah yang diperlukan dan mengambil pendekatan metodis dan konsisten untuk penelitian mereka.
Garis bawah
Mengawasi seluruh investasi potensial di luar sana adalah tugas yang sangat menakutkan. Sangat mudah untuk terjebak atau merasa kewalahan hingga titik di mana menyerah tampaknya merupakan langkah yang paling menarik. Yang terpenting, konsistensi dan ketekunan adalah yang terpenting, tetapi organisasi dapat membantu membuat tugas yang tidak dapat diatasi terlihat seperti serangkaian rutinitas yang dapat dikelola.
Dalam hal mengikuti pasar, yang terbaik bagi investor adalah membuang anggapan bahwa mereka dapat mengikuti semuanya. Investor individu bukanlah pengelola dana lindung nilai dengan anggaran penelitian multi-juta dolar dan klien yang menuntut kinerja puncak absolut. Karena sebagian besar orang harus menyesuaikan penelitian investasi mereka seputar pekerjaan, kehidupan keluarga, dan banyak tuntutan penting lainnya, masuk akal untuk menciptakan lingkaran keahlian dan pengetahuan yang saling terkait. Seorang investor harus fokus dengan sungguh-sungguh pada perusahaan terbaik yang dia dapat temukan, dan kemudian memilah sisanya sesuai waktu.
