Apa Itu Pinjaman Balon
Pinjaman balon adalah jenis pinjaman yang tidak sepenuhnya diamortisasi selama jangka waktunya. Karena tidak sepenuhnya diamortisasi, pembayaran balon diperlukan pada akhir jangka waktu untuk membayar sisa saldo pokok pinjaman. Pinjaman balon dapat menarik bagi peminjam jangka pendek karena mereka biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman dengan jangka waktu lebih lama. Namun, peminjam harus mewaspadai risiko pembiayaan kembali karena ada risiko pinjaman dapat direset pada tingkat bunga yang lebih tinggi.
Apa itu Pembayaran Balon?
Cara Kerja Pinjaman Balon
Hipotek adalah pinjaman yang paling sering dikaitkan dengan pembayaran balon. Hipotek balon biasanya memiliki jangka pendek mulai dari lima hingga tujuh tahun. Namun, pembayaran bulanan melalui jangka pendek ini tidak diatur untuk menutupi seluruh pembayaran pinjaman. Sebagai gantinya, pembayaran bulanan dihitung seolah-olah pinjaman tersebut adalah hipotek 30 tahun tradisional. (Lihat kalkulator hipotek di bawah ini untuk contoh bagaimana hipotek fixed-rate konvensional dihitung).
Yang mengatakan, struktur pembayaran untuk pinjaman balon sangat berbeda dari pinjaman tradisional. Inilah alasannya: Pada akhir jangka waktu lima hingga tujuh tahun, peminjam hanya melunasi sebagian dari saldo pokok, dan sisanya jatuh tempo sekaligus. Pada saat itu, peminjam dapat menjual rumah untuk menutupi pembayaran balon atau mengambil pinjaman baru untuk menutupi pembayaran, secara efektif membiayai kembali hipotek. Atau, mereka dapat melakukan pembayaran secara tunai.
Gagal membayar pinjaman balon akan berdampak negatif pada peringkat kredit peminjam.
Contoh Pinjaman Balon
Katakanlah seseorang mengambil hipotek $ 200.000 dengan jangka waktu tujuh tahun dan tingkat bunga 4, 5%. Pembayaran bulanan mereka selama tujuh tahun adalah $ 1.013. Pada akhir masa tujuh tahun, mereka berutang $ 175.066 balon.
Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Balon
Beberapa pinjaman balon, seperti hipotek balon lima tahun, memiliki opsi reset pada akhir jangka waktu lima tahun yang memungkinkan pengaturan ulang suku bunga, berdasarkan suku bunga saat ini, dan perhitungan kembali jadwal amortisasi, berdasarkan pada istilah baru. Jika pinjaman balon tidak memiliki opsi reset, pemberi pinjaman mengharapkan peminjam untuk membayar pembayaran balon atau membiayai kembali pinjaman sebelum akhir jangka waktu semula.
Jika suku bunga sangat tinggi dan, katakanlah untuk hipotek, peminjam tidak berencana berada di lokasi itu lama, pinjaman balon bisa masuk akal. Tapi itu datang dengan risiko tinggi ketika masa pinjaman habis. Terlebih lagi, jika suku bunga rendah atau diperkirakan akan naik, mereka mungkin lebih tinggi ketika peminjam perlu membiayai kembali.
Pro dan Kontra Pinjaman Balon
Untuk beberapa pembeli, pinjaman balon memiliki keuntungan yang jelas.
- pembayaran bulanan yang jauh lebih rendah daripada pinjaman diamortisasi tradisional karena sangat sedikit pokok pinjaman yang dilunasi; ini dapat memungkinkan seseorang untuk meminjam lebih dari yang seharusnya mereka dapat jika tingkat bunga tinggi, tidak merasakan dampak penuh dari mereka karena peminjam hanya membayar bunga jika tingkat bunga tinggi, tidak berkomitmen untuk puluhan tahun membayar pada tingkat itu; jangka waktu mungkin lima sampai tujuh tahun, setelah itu peminjam dapat membiayai kembali, mungkin pada tingkat bunga yang lebih rendah.
Tetapi memiliki pinjaman dengan pembayaran balon raksasa sebagian besar atau semua kepala sekolah juga memiliki kerugian yang jelas.
- default pada pinjaman jika peminjam tidak dapat meyakinkan pemberi pinjaman mereka saat ini atau entitas lain untuk membiayai pembayaran balon - dan tidak dapat mengumpulkan dana untuk melunasi saldo pokok jika nilai properti telah jatuh, karena tidak dapat menjual properti dengan harga yang cukup tinggi untuk membayar pembayaran balon, dan kemudian gagal bayar pada pinjaman dapat berhasil membiayai kembali pinjaman balon, tetapi pada tingkat bunga yang lebih tinggi, menaikkan pembayaran bulanan (ini akan lebih benar lagi, jika pinjaman baru diamortisasi dan termasuk membayar pokok pinjaman)
Ada juga risiko yang mendasari memilih pinjaman balon: Sangat mudah untuk dibodohi oleh kecilnya pembayaran bulanan khusus bunga (atau sebagian besar) ke dalam meminjam lebih banyak uang daripada yang dapat dipinjam oleh seorang individu dengan nyaman. Itu juga merupakan jalan potensial menuju kehancuran finansial.
