Apa itu Hipotek Tarif Adjustable 5/1 Hibrida (5/1 ARM)?
Hipotek suku bunga disesuaikan hibrida 5/1 (5/1 ARM) dimulai dengan periode suku bunga tetap lima tahun awal, diikuti dengan suku bunga yang disesuaikan secara tahunan. "5" dalam istilah ini mengacu pada jumlah tahun dengan tingkat bunga tetap, dan "1" mengacu pada seberapa sering tingkat tersebut menyesuaikan setelah itu (satu kali per tahun). Dengan demikian, pembayaran bulanan dapat naik — kadang-kadang secara dramatis — setelah lima tahun.
Pengambilan Kunci
- 5/1 Hybrid adjustable rate mortgage (ARMs) menawarkan suku bunga tetap pengantar selama lima tahun, setelah itu tingkat bunga disesuaikan setiap tahun. Ketika ARM menyesuaikan, suku bunga berubah berdasarkan tingkat marjinal dan indeks tempat mereka terikat. umumnya menikmati pembayaran hipotek yang lebih rendah selama periode pengantar.
Bagaimana Hipotek Tingkat-Disesuaikan Hibrida (5/1 Hibrida ARM) Bekerja
ARM hibrida 5/1 mungkin merupakan jenis hipotek tingkat bunga yang paling populer, tetapi itu bukan satu-satunya pilihan. Ada juga 3/1, 7/1, dan 10/1 ARM. Pinjaman ini menawarkan tingkat bunga tetap pengantar masing-masing untuk tiga, tujuh, atau 10 tahun, setelah itu mereka menyesuaikan setiap tahun.
Juga dikenal sebagai ARM periode tetap lima tahun atau ARM 5 tahun, hipotek ini memiliki tingkat bunga yang menyesuaikan menurut indeks ditambah margin. ARM hibrida sangat populer di kalangan konsumen, karena mereka dapat menampilkan suku bunga awal yang jauh lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap tradisional. Sebagian besar pemberi pinjaman menawarkan setidaknya satu versi ARM hybrid, dari pinjaman ini, ARM 5/1 Hybrid sangat populer.
Struktur ARM lain ada, seperti ARM 5/5 dan 5/6, yang juga menampilkan periode pengantar lima tahun diikuti dengan penyesuaian tingkat masing-masing setiap lima tahun atau setiap enam bulan. 15/15 ARM menyesuaikan sekali setelah 15 tahun. Yang kurang umum adalah 2/28 dan 3/27 ARM. Dengan yang pertama, suku bunga tetap hanya berlaku untuk dua tahun pertama, diikuti oleh 28 tahun tingkat disesuaikan; dengan yang terakhir, kurs tetap adalah selama tiga tahun, dengan penyesuaian dalam masing-masing 27 tahun berikutnya. Beberapa pinjaman ini disesuaikan setiap enam bulan, bukan setiap tahun.
ARM hibrida memiliki suku bunga tetap untuk periode tahun tertentu, diikuti oleh periode yang diperpanjang selama suku bunga disesuaikan.
Contoh dari Hybrid ARM 5/1
Suku bunga berubah berdasarkan tingkat marjinalnya ketika ARM menyesuaikan bersama dengan indeks yang terikat. Jika ARM hibrida 5/1 memiliki margin 3% dan indeksnya adalah 3%, ia menyesuaikan menjadi 6%.
Tetapi sejauh mana tingkat bunga sepenuhnya diindeks pada ARM hibrida 5/1 dapat menyesuaikan sering dibatasi oleh struktur batas suku bunga. Tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya dapat diikat ke beberapa indeks yang berbeda, dan meskipun angka ini bervariasi, margin ditetapkan untuk masa pinjaman.
Seorang peminjam dapat menyimpan jumlah yang signifikan pada pembayaran bulanan mereka dengan ARM hibrida 5/1. Dengan asumsi harga pembelian rumah $ 300.000 dengan uang muka 20% ($ 60.000), peminjam dengan kredit yang sangat baik / sangat baik dapat menghemat antara 50 dan 150 basis poin pada pinjaman dan lebih dari $ 100 per bulan dalam pembayaran pinjaman $ 240.000. Tentu saja, suku bunga itu bisa naik, jadi peminjam harus mengantisipasi kenaikan pembayaran bulanan mereka, bersiaplah untuk menjual rumah mereka ketika suku bunga mereka naik, atau siap untuk membiayai kembali.
Keuntungan dan Kerugian dari 5/1 Hybrid ARM
Dalam kebanyakan kasus, ARM menawarkan tingkat pengantar yang lebih rendah daripada hipotek tradisional dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini dapat menjadi ideal untuk pembeli yang berencana tinggal di rumah mereka hanya untuk jangka waktu singkat dan menjual sebelum akhir periode pengantar. Hybrid ARM 5/1 juga bekerja dengan baik untuk pembeli yang berencana untuk membiayai kembali sebelum tingkat pengantar berakhir. Yang mengatakan, ARM hibrida seperti 5/1 cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada ARM standar.
Pro
-
Tingkat pengantar lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap tradisional
-
Suku bunga bisa turun sebelum hipotek menyesuaikan, menghasilkan pembayaran yang lebih rendah
-
Bagus untuk pembeli yang akan tinggal di rumah mereka untuk waktu yang singkat
Cons
-
Suku bunga lebih tinggi daripada hipotek tingkat penyesuaian standar (ARM)
-
Ketika hipotek menyesuaikan, suku bunga mungkin akan naik
-
Bisa terperangkap dalam kenaikan suku bunga yang tidak terjangkau karena masalah pribadi atau kekuatan pasar
Ada juga kemungkinan bahwa tingkat bunga mungkin menurun, menurunkan pembayaran bulanan peminjam ketika itu disesuaikan. Tetapi dalam banyak kasus tingkat akan naik, meningkatkan pembayaran bulanan peminjam.
Jika seorang peminjam mengeluarkan ARM dengan maksud untuk keluar dari hipotek dengan menjual atau membiayai kembali sebelum kurs disetel ulang, keuangan pribadi atau kekuatan pasar mungkin menjebak mereka dalam pinjaman, berpotensi membuat mereka terkena kenaikan suku bunga yang tidak mampu mereka lakukan. Konsumen yang mempertimbangkan hipotek tingkat bunga yang disesuaikan harus mendidik diri mereka sendiri tentang cara mereka bekerja.
