Distribusi pendapatan dari reksa dana kepada pemegang sahamnya dapat mengambil dua bentuk:
- Seorang pemegang saham dapat memilih untuk dibayar secara langsung, yang memasukkan uang ke dalam sakunya. Pemegang saham dapat memilih untuk membeli lebih banyak saham dana, yang berarti bahwa ia menginvestasikan kembali jumlah dividen dalam lebih banyak saham.
Manfaat Pemegang Saham
Skenario mana pun yang dipilih oleh pemegang saham reksa dana, mereka mendapat untung dari $ 100 yang dibayarkan secara tunai atau $ 100 yang diinvestasikan kembali dalam saham tambahan Dana ABC. Jika Anda hidup dari pendapatan investasi, Anda akan memilih salah satu alternatif pembayaran dividen. Jika Anda membangun sarang telur pensiun, Anda akan memilih untuk membajak kembali dividen itu menjadi lebih banyak saham dana dan menikmati manfaat jangka panjang dari menambah investasi Anda.
Misalnya, katakanlah Dana ABC membuat distribusi pendapatan kuartalan sebesar $ 100 sebagai dividen kepada pemegang saham Mary Smith. Jika perusahaan dana memiliki dana pasar uang, Mary dapat menempatkan $ 100 di sana, yang membuatnya tetap likuid dan siap digunakan. $ 100 dapat dikirim kepadanya dengan cek atau disetor ke rekening banknya. Dalam semua contoh ini, Mary bisa menggunakan jumlah dividen dengan cara apa pun yang diinginkannya. Sebagai alternatif, ia dapat memilih untuk menginvestasikan kembali pembayaran dividen $ 100 di lebih banyak saham Dana ABC. Umumnya, ini dilakukan melalui instruksi reinvestasi dividen otomatis yang ditetapkan oleh Mary dan secara otomatis dieksekusi oleh perusahaan dana untuk akunnya. Jumlah dolar dari investasinya dalam dana akan meningkat sebesar $ 100.
Secara hukum, reksadana harus membayar pendapatan dan merealisasikan capital gain kepada pemegang saham reksadana. Distribusi ini berasal dari aset dana, yang mengapa nilai aset bersih dana - dan karenanya harganya - turun sesuai dengan itu.
Penasihat Wawasan
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Ketika reksa dana mengumumkan distribusi, harga dana turun dengan jumlah yang sama, tetapi Anda tidak kehilangan uang sebagai hasilnya. Anda akan menerima distribusi secara tunai, yang dapat Anda investasikan kembali dalam bagian tambahan dana.
Distribusi mungkin atau mungkin tidak menguntungkan Anda. Jika dana telah berhasil dan NAV tumbuh, itu akan menjadi pertanda baik. Tetapi distribusi mungkin mencerminkan keuntungan yang dibangun dari waktu ke waktu yang baru saja direalisasikan. Itu bisa memprihatinkan. Lebih bermanfaat untuk berfokus pada perubahan NAV dana dan bagaimana perubahan itu dibandingkan dengan tolok ukur dana tersebut. Jika, misalnya, dana berinvestasi dalam berbagai saham AS, patokannya mungkin adalah Indeks Standard & Poor's 500. Jika pengembalian NAV lebih baik daripada S&P, itu akan baik.
