Pialang Saham vs. Penasihat Keuangan: Suatu Tinjauan
Hanya profesional berlisensi tertentu yang diizinkan melakukan perdagangan keamanan untuk pelanggan atau menawarkan nasihat investasi berbayar di bawah hukum sekuritas AS. Pialang saham dan penasihat keuangan adalah dua profesional seperti itu, meskipun mereka cenderung melayani berbagai jenis klien dan fokus pada hasil yang berbeda-beda.
Bukan tidak mungkin bagi seorang profesional untuk menjadi pialang saham dan penasihat keuangan pada saat yang sama, atau bagi seorang profesional untuk berfluktuasi antara satu penunjukan dan yang lainnya. Ciri khas pialang saham dan penasihat adalah lisensi Seri 7, yang memungkinkan profesional investasi untuk menawarkan lini penuh sekuritas umum kepada klien. Segala sesuatu yang lain tergantung pada jenis hubungan yang dibangun dengan pelanggan mereka.
Pengambilan Kunci
- Pialang saham dan penasihat keuangan keduanya adalah profesional keuangan yang dapat membantu klien mencapai tujuan investasi mereka. Tugas utama Stockbrokers adalah melaksanakan perdagangan, mencapai eksekusi terbaik, atas nama klien. Penasihat keuangan memberikan nasihat keuangan umum dan khusus dengan biaya tertentu dan dapat mengelola aset klien dan konstruksi portofolio.
Pialang saham
Seorang pialang saham adalah seorang profesional keuangan yang mengeksekusi perdagangan atas nama klien, baik ritel maupun institusional. Seorang pialang saham harus bekerja dalam kepentingan terbaik klien untuk mencapai eksekusi terbaik. Pialang dilisensikan dan harus memenuhi kredensial yang berkaitan dengan etika dan subjek.
Broker online adalah platform berbasis Internet yang memungkinkan klien membeli dan menjual sekuritas sendiri. Pialang saham tidak memberikan saran manajemen investasi atau manajemen portofolio sebagai bagian dari deskripsi dasar mereka. Pialang saham sering mendapatkan komisi berdasarkan per-perdagangan, yang mungkin dibatasi pada tingkat bunga tetap.
Penasihat Keuangan
Penasihat keuangan dalam bisnis memberikan nasihat keuangan dan mengelola uang atas nama klien. Ini mungkin melalui manajemen portofolio atau pemilihan reksa dana atau ETF yang akan dikelola orang lain. Penasihat keuangan biasanya menggunakan struktur berbasis biaya, misalnya sebagai persentase dari aset yang dikelola (AUM), dibebankan setiap tahun. Inkarnasi penasihat keuangan terbaru dikenal sebagai robo-advisors dan membangun portofolio investasi atas nama klien menggunakan algoritma.
Perbedaan utama
Satu perbedaan hukum kritis antara pialang saham dan penasihat yang terdaftar sepenuhnya bergantung pada kata "fidusia." Fidusia adalah seorang profesional yang mengelola uang untuk orang lain, yang disebut "penerima". Hukum AS menempatkan kewajiban positif pada fidusia untuk mengutamakan kepentingan penerima.
Di bawah Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940, semua penasihat investasi terdaftar (yang banyak penasihat keuangannya) membawa kewajiban fidusia kepada klien mereka. Ini tidak demikian dengan pialang saham. Sebaliknya, pialang saham non-fidusia hanya harus mengikuti standar "kesesuaian, " yang tidak mengharuskan kepentingan klien untuk ditempatkan terlebih dahulu; pialang saham hanya perlu memberikan saran yang sesuai mengingat sumber daya klien.
Ada satu pengecualian yang perlu diperhatikan: pialang saham berutang tugas fidusia kepada pialang mereka. Penasihat investasi terdaftar tidak memiliki broker-dealer. Penting untuk dicatat bahwa beberapa penasihat keuangan bukan penasihat investasi terdaftar; mereka adalah perwakilan terdaftar yang bekerja untuk broker-dealer. Penasihat keuangan ini terikat oleh standar kesesuaian yang sama dengan pialang saham, dan satu-satunya perbedaan antara keduanya adalah lisensi sekuritas yang mereka pegang.
Perbedaan utama lainnya adalah jenis layanan yang diberikan kepada pelanggan. Penasihat keuangan biasanya menampilkan diri mereka sebagai ahli uang layanan penuh, yang berarti mereka menawarkan saran pajak, bantuan hipotek, menyusun anggaran, dan bahkan menjual asuransi. Mereka dapat menghasilkan uang melalui komisi, komisi, atau keduanya. Sebaliknya, pialang saham jauh lebih transaksional. Mereka masih memiliki klien dan dapat membangun hubungan jangka panjang, tetapi penekanannya adalah pada produk sekuritas dan bukan aspek kehidupan finansial lainnya.
Pertimbangan Khusus
Apa Jenis Pendidikan dan Pengalaman yang Dibutuhkan?
Hampir semua orang bisa menjadi pialang saham atau penasihat keuangan. Ini membantu untuk memiliki gelar sarjana, lebih disukai di bidang keuangan, ekonomi atau beberapa jenis bidang terkait. Ini juga bisa menjadi nilai tambah yang besar untuk memiliki pengalaman sebelumnya bekerja dengan investasi atau dalam penjualan, meskipun itu bukan prasyarat.
Satu-satunya persyaratan nyata untuk kedua karir adalah lulus ujian lisensi efek yang dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Ada satu tangkapan; FINRA mengharuskan Anda untuk memiliki entitas yang mensponsori sebelum Anda dapat mengikuti sebagian besar ujiannya. Ini berarti seorang penasihat atau broker yang bercita-cita perlu menemukan perusahaan untuk mensponsori mereka.
Lisensi sekuritas umum meliputi:
- Seri 6, yang memberikan kemampuan untuk berurusan dengan reksa dana. Seri 22, yang memberikan kemampuan untuk berurusan dengan program partisipasi langsung. Seri 7, yang merupakan yang paling umum dan mencakup berbagai efek, Seri 65, yang dibutuhkan oleh sebagian besar negara. bagi mereka yang ingin bertindak sebagai penasihat investasi. Seri 63, yang diwajibkan oleh beberapa negara bagian untuk status perwakilan resmi terdaftar. Seri 66, yang mencakup ujian 63 dan 65 tanpa mengulangi materi Seri 7
Ujian FINRA tidak gratis. Sebagian besar biaya antara $ 100 dan $ 305 per upaya, tetapi mereka tidak terlalu sulit untuk dilewati. FINRA menciptakan bahan belajarnya sendiri, dan sebagian besar individu hanya perlu belajar selama beberapa bulan untuk lulus Seri 7, yang dianggap banyak orang sebagai tes yang paling sulit.
Sangat penting bagi penasihat dan broker untuk mengembangkan keterampilan komunikasi dan interpersonal yang efektif. Keberhasilan dan kegagalan bergantung pada kemampuan memasarkan, menemukan klien, dan kemudian menjelaskan topik keuangan yang rumit dengan cara yang dapat dicerna.
Bagaimana Neraca Pekerjaan-Kehidupan?
Secara abstrak, pialang saham dan penasihat keuangan memiliki jadwal yang sangat fleksibel dan menikmati keseimbangan kehidupan kerja yang luar biasa. Sebagian besar dari mereka bekerja secara mandiri dan membuat jadwal mereka sendiri. Bahkan mereka yang bekerja untuk perusahaan dan memiliki jam kerja dapat bekerja untuk menentukan nasib sendiri.
Namun, berhati-hatilah dengan mentalitas "rumput selalu lebih hijau". Tahun-tahun pertama sebagai broker atau penasihat sering diisi dengan gaji rendah dan berjam-jam sampai sebuah buku bisnis didirikan. Banyak orang di lapangan tidak selamat dari periode perkenalan ini, dan mereka yang sering datang di akhir pekan atau bekerja larut malam untuk mengakomodasi jadwal klien.
Pertimbangan Lainnya
Prospek untuk Industri
Meskipun industri keuangan diperkirakan akan tumbuh selama dekade berikutnya, sifat karir penasihat investasi berubah. Pasar berarah jauh dari layanan konsultasi klasik berbasis biaya dan bergerak menuju alternatif yang jauh, bahkan otomatis, dan lebih murah. Penasihat Robo dan broker online membuatnya lebih mudah untuk menerima nasihat investasi. Lebih banyak opsi bagus untuk konsumen, tetapi mereka menekan broker dan penasihat.
Pialang saham dan penasihat keuangan yang sukses di abad ke dua puluh satu perlu memiliki rencana untuk menghadapi dinamika layanan yang berubah, baik dengan merangkul platform baru atau menciptakan diferensiasi layanan bernilai tambah yang jelas.
Menjadi Pialang Saham vs. Penasihat Keuangan
Ada banyak persilangan antara kedua profesi ini. Seorang pialang saham yang sukses kemungkinan bisa menjadi penasihat keuangan yang sukses dan sebaliknya, bahkan jika basis pelanggan target sedikit berbeda.
Mereka yang menikmati strategi gambaran luas dan komprehensif cenderung menikmati membangun rencana keuangan layanan penuh lebih dari sekadar menjual sekuritas. Sebaliknya, stockbroking lebih cocok bagi mereka yang lebih suka berfokus secara sempit pada produk pasar.
Kedua pekerjaan itu menuntut dan membutuhkan banyak pemasaran mandiri, inisiatif, dan keterampilan komunikasi yang kuat. Keputusan terbaik kemungkinan diambil berdasarkan kenyamanan, dengan pemberi kerja alih-alih jabatan khusus yang melekat pada pekerjaan.
