Ketika kebanyakan orang berpikir tentang Mastercard, Inc. (MA), mereka memikirkan kartu kredit. Meskipun benar bahwa merek Mastercard adalah salah satu label terkemuka di dunia untuk kartu debit, kredit, dan prabayar, Mastercard tidak menganggap dirinya sebagai "perusahaan kartu kredit, " per se. Sebaliknya, Mastercard adalah "perusahaan teknologi di industri pembayaran global, " menurut laporan tahunan 2018-nya. Dengan demikian, Mastercard menghubungkan banyak peserta yang berbeda dalam berbagai jenis transaksi: konsumen, pedagang, lembaga keuangan, pemerintah, dan banyak lagi. Sebagian besar pendapatan Mastercard berasal dari biaya yang dibayarkan oleh pelanggannya; dalam hal ini, pelanggannya bukan konsumen sehari-hari. Sebaliknya, pelanggan Mastercard adalah lembaga keuangan seperti bank yang membayar biaya untuk mengeluarkan kartu kredit dan debit dengan merek Mastercard. Biaya ini dapat berupa berbagai bentuk, seperti yang akan kita lihat di bawah.
Sama seperti pesaing abadi Mastercard, Visa Inc. (V), Mastercard menikmati beberapa dekade kesuksesan yang diadakan secara pribadi sebelum penawaran umum perdana (IPO) awal 2000-an. Memang, Mastercard sebenarnya dimulai sebagai tanggapan terhadap apa yang akhirnya menjadi Visa. Ketika Bank of America Corp (BAC) meluncurkan kartu bank pada akhir 1950-an, sebuah koalisi penyedia kartu kredit regional datang bersama untuk meluncurkan Mastercard pada tahun 1966. Pada saat itu, itu dikenal sebagai "Antar Bank, " sebuah refleksi dari kartu baru. konektivitas di berbagai lembaga keuangan. Sejak saat itu, perusahaan telah melalui banyak ekspansi dan proses rebranding, tetapi telah menikmati popularitas yang konsisten di antara basis global yang semakin meningkat.
Investor menyukai MasterCard. Operator kartu kredit melaporkan pendapatan sebesar $ 15 miliar pada tahun 2018, meningkat 20% dari tahun sebelumnya. Pada 22 Juli 2019, Mastercard memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 284, 4 miliar. Tetapi untuk semua hype investor, pengguna akhir tampaknya sama-sama puas. Kelancaran yang Anda gunakan untuk melakukan transaksi Mastercard memungkiri jaringan pedagang, lembaga keuangan, dan bank penyelesaian yang komprehensif, yang masing-masing menerima potongan proses yang hanya membutuhkan milidetik.
Meskipun dikenal dengan kartu kredit dan debit bermereknya, Mastercard menganggap dirinya sebagai "perusahaan teknologi dalam industri pembayaran global."
Model Bisnis Mastercard
Mastercard memfasilitasi transaksi di lebih dari 150 mata uang di lebih dari 210 negara dan wilayah. Meskipun perusahaan tidak memiliki monopoli dalam industri pembayaran — tidak hanya karena operasi serupa seperti Visa, tetapi semakin juga karena penyedia layanan pembayaran baru juga — perusahaan itu tetap sangat sukses di seluruh dunia. Sebagian besar kesuksesan ini berkaitan dengan merek Mastercard dan cache yang dimilikinya.
Transaksi Mastercard khas melibatkan lima pihak: selain prosesor pembayaran itu sendiri, acara tersebut mencakup konsumen atau pemegang rekening dan bank penerbitnya, serta pedagang dan bank pengakuisisi. Biasanya, pemegang akun menggunakan kartu merek Mastercard untuk melakukan pembelian dengan pedagang. Setelah transaksi diotorisasi, bank penerbit membayar biaya transaksi (dikurangi biaya interchange) ke bank pengakuisisi. Pemegang akun kemudian dibebankan biaya transaksi, dikurangi diskon pedagang. Biaya pertukaran adalah kunci dalam memberikan nilai kepada pedagang yang menerima produk pembayaran Mastercard; Mastercard tidak menghasilkan pendapatan dari biaya ini. Biaya diskon pedagang membantu menutupi biaya untuk bank pengakuisisi.
Di mana Mastercard menghasilkan uang dalam sistem ini? Mastercard membebankan biaya pada lembaga keuangan yang mengeluarkan kartu berdasarkan volume dolar kotor, atau GDV, dari aktivitas pemegang akun. Perusahaan juga memperoleh pendapatan dari biaya transaksi yang dialihkan yang mencakup otorisasi, kliring, penyelesaian, dan transaksi lintas batas dan domestik tertentu.
Pengambilan Kunci
- Mastercard menghasilkan pendapatan dengan membebankan biaya kepada institusi keuangan yang mengeluarkan produk pembayaran bermerek Mastercard berdasarkan volume aktivitas bruto dolar AS. Konsumen tidak membayar Mastercard langsung untuk biaya yang mereka kenakan; alih-alih, ini dibayarkan kepada lembaga keuangan yang menerbitkan. Transaksi Mastercard yang khas melibatkan empat pihak lain: pemegang rekening atau konsumen, bank penerbit, pedagang, dan bank yang mengakuisisi pedagang.
Bisnis Biaya Domestik dan Internasional Mastercard
Ketika Anda melakukan pembelian dengan Mastercard, Anda meminjam dana dari bank penerbit yang namanya tercantum pada kartu Anda. Ada ribuan bank seperti itu. Mastercard menghasilkan uang dengan menagih mereka untuk menggunakan jaringan pembayaran multi-anggukan, kecepatan rendah.
Perbedaan terbesar dalam laporan pendapatan Mastercard adalah antara pendapatan intra-nasional — biaya yang dibebankan kepada lembaga keuangan pemegang kartu dan pedagang, yang diproses di negara yang sama dengan transaksi yang terjadi — dan biaya volume lintas batas. Mantan kategori, secara resmi dikenal sebagai "penilaian domestik, " menyumbang $ 6, 1 miliar dari pendapatan kotor MasterCard $ 21, 8 miliar untuk tahun fiskal terbaru. Adapun biaya volume lintas batas, mereka berjumlah $ 5 miliar.
Bisnis Biaya Pemrosesan Transaksi Mastercard
Kategori pendapatan utama ketiga MasterCard, yang disebut biaya pemrosesan transaksi, menghasilkan pendapatan sebesar $ 7, 4 miliar pada tahun 2018. Biaya-biaya tersebut dibebankan kepada lembaga keuangan pedagang dan datang dalam dua subkategori: "konektivitas" dan "pengalihan transaksi." Biaya konektivitas keluar dari pengguna yang berpartisipasi dalam jaringan Mastercard, membebankan biaya untuk menggunakan jaringan, dan mendapatkan potongan dari setiap langkah dalam proses. Mastercard juga mengumpulkan biaya pengalihan transaksi setiap kali penerbit menerima persetujuan untuk otorisasi, setiap kali informasi transaksi membersihkan antara bank kedua pihak, dan setiap kali dana benar-benar diselesaikan. Sekali lagi, potongan-potongan ini nanoscopic, tetapi mereka mengumpulkan. Bahkan, biaya pemrosesan transaksi Mastercard meningkat lebih cepat dari tahun ke tahun dibandingkan dengan penilaian domestik.
Tiga mata uang di mana Mastercard melakukan bisnis paling banyak adalah dolar AS, euro, dan real Brasil.
Rencana masa depan
Mastercard melihat salah satu keuntungan utama dari sistem pembayaran yang akan datang dan kapasitasnya untuk menjadi jaringan multi-kereta, yang mencakup transaksi domestik, lintas batas, berbasis kartu, dan akun-ke-akun. Di masa depan, perusahaan akan terus mengembangkan dan memperkuat masing-masing saluran ini. Untuk kredit tradisional, debit, prabayar, dan produk komersial, perusahaan akan terus menawarkan kepada konsumen dan lembaga keuangan berbagai pilihan yang lebih besar, baik dalam hal produk itu sendiri maupun dalam rencana dan sistem pembayaran.
Mastercard International
Kunci pertumbuhan Mastercard adalah diversifikasi di pasar baru. Pada tahun 2018, jumlah bank Inggris yang berpartisipasi dalam layanan debit akun-ke-akun perusahaan oleh Bank tumbuh menjadi enam. Prancis, Kanada, dan sepuluh negara lainnya juga ikut serta. Perusahaan ini juga berupaya memperluas layanannya ke negara-negara seperti India dan di seluruh Afrika, di mana layanan pembayaran elektronik sangat minim.
Tantangan Utama
Meskipun Mastercard adalah pemain dominan di industri layanan pembayaran global, namun Mastercard menghadapi tantangan yang signifikan. Salah satu yang terbesar adalah peraturan pemerintah; perusahaan telah menghadapi banyak gugatan antimonopoli sepanjang sejarahnya, dan peraturan terus berubah di banyak daerah di mana Mastercard melakukan bisnis. Itu harus tetap fleksibel dan waspada untuk memastikan bisnisnya berkembang pesat. Terutama mengingat bisnis internasional dan lintas batas perusahaan, ini merupakan komponen penting dari keberhasilannya yang berkelanjutan.
Mempertahankan Banding Mastercard
Mastercard harus terus menyediakan serangkaian produk yang menarik dan bermanfaat bagi setiap segmen ekosistem transaksinya. Lembaga keuangan harus terus percaya bahwa adalah kepentingan terbaik mereka untuk mengeluarkan kartu dengan logo Mastercard, sementara pedagang harus dicegah membebankan biaya tambahan pada produk untuk mengimbangi biaya. Akhirnya, pemegang kartu harus menemukan seluruh proses menjadi sederhana, efisien, dan kompetitif bila dibandingkan dengan sistem pembayaran lainnya.
Akhirnya, mengingat persaingan yang ketat dari kedua saingan mapan, serta teknologi dan perusahaan baru, Mastercard harus memastikan bahwa penawarannya setidaknya setara dengan kompetisi, jika tidak lebih unggul.
