Ketika kebanyakan orang berbelanja untuk produk keuangan, mereka cenderung terlalu fokus pada tingkat bunga yang tercantum. Sangat mudah untuk mengabaikan cetakan kecil di bawah jumlah besar kata-kata hukum, yang biasanya mencakup istilah APR (tingkat persentase tahunan) dan APY (hasil persentase tahunan) - atau menggunakan sinonim untuk yang terakhir, EAR (tarif tahunan efektif) - karena hanya trio huruf yang misterius.
Namun, ada banyak perbedaan antara APR dan APY yang serupa tetapi tidak identik. Setiap ungkapan terdengar cukup mudah, tetapi salah mengidentifikasikan satu sama lain akan sangat merugikan Anda.
Apa itu April?
Tingkat persentase tahunan (APR) adalah ukuran yang berupaya menghitung persentase pokok yang akan Anda bayar per periode (dalam kasus ini setahun), dengan mengambil setiap tagihan dari pembayaran bulanan selama masa pinjaman, biaya di muka, dll. memperhitungkan.
Ternyata, Hipotek Alpha — bunga saja — pinjaman dalam contoh di atas membawa April lebih rendah. Dengan Beta Mortgage — bunga dengan biaya di muka — pinjaman, Anda pada dasarnya membayar $ 3.000 untuk hak istimewa meminjam $ 100.000, dan karenanya secara efektif meminjam hanya $ 97.000. Namun, Anda masih melakukan pembayaran bunga yang didasarkan pada pinjaman $ 100, 000, bukan $ 97, 000. Penyebut yang lebih rendah memiliki efek yang sama dengan pembilang yang lebih tinggi. April pada pinjaman Alpha Mortgage adalah 5, 00%, tetapi April pada pinjaman Beta Mortgage adalah 5, 02%.
Untuk menghitung April untuk pinjaman yang memasukkan biaya di luar biaya pokok pinjaman, pertama-tama tentukan berapa pembayaran periodiknya.
Untuk pinjaman Hipotek Beta, setiap pembayaran bulanan adalah:
$ 100, 000 adalah pokok pinjaman yang dipinjam, 0, 0475 tingkat bunga, 12 adalah jumlah periode dalam setahun, dan 360 adalah jumlah periode selama masa pinjaman. Setelah menghitung, Anda akan menemukan bahwa pembayaran bulanan adalah $ 521, 65.
Kemudian, bagi pembayaran bulanan menjadi jumlah bersih yang Anda pinjam,
April adalah jumlah yang tidak diketahui yang memecahkan persamaan ini:
Anda tidak dapat menemukan ini melalui manipulasi aljabar apa pun. Anda akan membutuhkan kesukaan akan coba-dan-kesalahan dan banyak kesabaran atau komputer.. Kalikan dengan 12 untuk mendapatkan tarif tahunan. Tingkat yang dihasilkan adalah 5, 02%.
Tentu saja, selain metode penghitungan APR yang disebutkan di atas, Anda dapat membandingkan APR hipotek menggunakan alat seperti kalkulator hipotek. Penting untuk memahami dasar-dasar penghitungan APR, tetapi menggunakan kalkulator hipotek dapat menghemat waktu Anda dan menyederhanakan banyak hal.
Apa APY (atau EAR)?
APY berbeda dari APR karena APY hanya mempertimbangkan bunga sederhana. APY menggabungkan komplikasi tambahan bunga majemuk: bunga yang dibebankan pada bunga sederhana, yang sekali lagi mendistorsi angka dan meningkatkan kewajiban peminjam - atau keuntungan saver - di luar tingkat suku bunga sederhana standar.
Perhatikan bahwa APY dan EAR identik. Mereka mewakili jumlah yang sama tetapi dikutip dengan satu nama atau yang lain tergantung pada keadaan. Ekspresi adalah dua sisi dari koin yang sama, dalam banyak cara yang sama seperti suatu hutang untuk satu bisnis adalah piutang untuk yang lain. Penerbit kartu kredit, misalnya, akan menggunakan istilah EAR (tingkat tahunan efektif) daripada APY, karena itu bukan hubungan masyarakat yang baik untuk berbicara dalam hal “hasil” yang dihasilkan oleh pembayaran pemegang kartu untuk penerbit.
Bunga majemuk - bunga atas bunga - adalah subjek yang harus menjamin artikelnya sendiri, dan memang demikian, tetapi cukuplah untuk mengatakan bahwa mengetahui bahwa bunga majemuk berbeda dari bunga sederhana tidak cukup. Saat menghitung APY / EAR, periode peracikan adalah segalanya. Bunga yang majemuk setengah tahunan jauh berbeda dari bunga yang majemuk setiap hari, seperti halnya pada sebagian besar kartu kredit.
Perbedaan Antara APR dan APY
Untuk menentukan APR dan APY pada akun dengan bunga majemuk, mulailah dengan suku bunga per periode bunga majemuk - dalam hal ini, itu berarti per hari. Target Corp menawarkan kartu kredit yang menarik bunga 0, 06273% setiap hari. Lipat gandakan dengan 365, dan itu 22, 9% per tahun, yang merupakan APR yang diiklankan.
Untuk menghitung APY, alih-alih mengalikan 0, 06273% dengan jumlah periode peracikan dalam setahun, tambahkan 1 (yang mewakili prinsipal) dan bawa angka itu ke kekuatan jumlah periode peracikan dalam setahun. Kurangi 1 dari hasil untuk mendapatkannya sebagai persentase.
.0006273 × 365 = 22, 9% April (1.0006273365) −1 = 25, 72072% APY
Cukup banyak. Perbedaan antara APR dan APY dapat diilustrasikan lebih kuat dalam beberapa persamaan daripada dalam jumlah prosa berapa pun. Semakin tinggi tingkat suku bunga, dan pada tingkat yang lebih rendah semakin sedikit periode peracikan, semakin besar perbedaan antara APR dan APY.
Pahami bahwa dari keduanya, APY adalah ukuran yang lebih berlaku secara universal, yang menyatakan berapa banyak Anda akan membayar biaya bunga (atau menerima, dalam hal rekening deposito) terlepas dari frekuensi peracikan. Itulah sebabnya Undang-Undang Kebenaran dalam Penghematan tahun 1991 mengamanatkan bahwa APY harus diungkapkan dengan setiap akun deposito yang ditawarkan oleh perusahaan jasa keuangan.
Mengingat bahwa April dan APY yang berbeda dapat digunakan untuk mewakili tingkat bunga yang sama, masuk akal bahwa pemberi pinjaman dan peminjam akan memilih nomor yang lebih bagus untuk menyatakan kasus mereka. Bank mungkin mengiklankan APY rekening tabungan dalam font besar dan April yang sesuai di yang lebih kecil, mengingat bahwa yang pertama menampilkan jumlah yang lebih besar. Kebalikannya terjadi ketika bank bertindak sebagai pemberi pinjaman, bukan peminjam, dan dengan demikian mencoba meyakinkan para peminjamnya bahwa bank mengenakan suku bunga sedekat mungkin dengan nol.
Garis bawah
Jadi, apa yang bisa dilakukan peminjam yang kewalahan dengan data? Seperti biasa, peringatan emptor . Cari APY yang terdaftar sebelum memperhatikan April. Jika tidak ada APY yang terdaftar, hitunglah dari suku bunga periodik yang terdaftar melalui metode yang ditunjukkan di sini. Dan jika Anda khawatir tentang seberapa banyak penerbit kartu kredit Anda membebankan bunga, satu cara mudah adalah membayar saldo Anda secara penuh setiap bulan. Itu tingkat nominal, April dan APY nol.
