Salah satu kesalahan langkah paling umum yang bisa dilakukan investor adalah membeli dan menjual saham pada waktu yang salah. Hal ini sering mengarah pada pengejaran kinerja dalam perjalanan naik dan penjualan pada waktu yang tidak tepat di jalan turun. Lingkaran setan seperti ini dapat membuat Anda mendapatkan keuntungan sangat kecil yang tertelan oleh kerugian yang semakin besar. Selain itu, dampak psikologis yang dapat ditimbulkan pada kepercayaan investasi Anda juga tidak boleh diabaikan.
ETF (pertukaran mata uang dengan volatilitas rendah) membuat pilihan yang sangat baik bagi investor konservatif yang ingin berpartisipasi dalam sisi atas pasar dengan risiko downside yang lebih kecil. Alat-alat ini dapat digunakan sebagai kepemilikan inti dalam konteks portofolio yang menghindari risiko atau sebagai posisi taktis untuk meminimalkan penarikan selama periode volatilitas tinggi. Dalam kedua peristiwa tersebut, mereka memberikan alokasi yang wajar untuk saham dengan kecenderungan historis untuk fluktuasi harga yang lebih rendah daripada rekan-rekan mereka.
Dramamine untuk Portofolio Anda
Portofolio Volatilitas Rendah S&P 500 Invesco (SPLV) adalah ETF terbesar dan paling mapan dalam bidang ini. SPLV melacak 100 dari saham volatilitas terendah dalam Indeks S&P 500 berdasarkan fluktuasi harga statistik selama 12 bulan terakhir. ETF ini membebankan rasio pengeluaran yang wajar sebesar 0, 25% dan memiliki lebih dari $ 4, 5 miliar total aset. (Untuk bacaan terkait, lihat: Cara Memuluskan Perjalanan Anda di Pasar Saham.)
Setiap saham dalam portofolio SPLV adalah sama tertimbang dan seimbang setiap triwulan untuk memberikan tarikan yang sama pada pengembalian total dana. Hasil akhirnya adalah sekeranjang saham berkapitalisasi besar yang condong ke arah keuangan, utilitas, dan konsumen staples perusahaan dengan tren harga yang stabil. Tujuan akhir dari strategi ini adalah untuk meminimalkan puncak dan lembah dalam alokasi ekuitas Anda untuk membuat Anda tetap berada di pasar daripada membeli dan menjual pada saat yang tidak tepat waktu.
Stok volatilitas rendah ini terutama terdiri dari sektor defensif dengan model bisnis yang stabil dan neraca yang kuat. Akibatnya, mereka biasanya memiliki hasil dividen yang lebih tinggi daripada indeks tradisional berbasis luas atau berorientasi pertumbuhan. Misalnya, SPLV saat ini memiliki yield SEC 30 hari sebesar 2, 42% dibandingkan yield 1, 79% dalam SPDR S&P 500 ETF (SPY). Selain itu, pendapatan dari SPLV dibayarkan setiap bulan daripada setiap triwulan, yang merupakan kualitas yang layak bagi pencari pendapatan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Hindari ETF dengan Ciri-ciri ini .)
Tema ini dapat diterapkan ke pasar luar negeri juga. ETF Minimum Volatility ETF iShares MSCI EAFE (EFAV) memberikan eksposur ke 205 saham di Eropa, Australia dan Asia dengan karakteristik serupa yang dirancang untuk mencari daerah dengan risiko yang secara keseluruhan kurang berpotensi. Ini termasuk paparan signifikan terhadap perusahaan di Jepang, Inggris dan Swiss sebagai alokasi negara teratas.
Proposisi nilai EFAV agak unik mengingat kecenderungan menuju volatilitas tinggi di pasar luar negeri. Ini pada akhirnya harus membantu meringankan kekhawatiran bagi investor konservatif yang biasanya akan menghindari alokasi internasional sama sekali.
Strategi Portofolio Volatilitas Rendah
Dari perspektif strategi, jika Anda merasa bahwa saham mungkin diperdagangkan pada valuasi yang diulur, atau bahwa pasar tidak memberi Anda titik masuk untuk menambah posisi saham yang ada; dana volatilitas rendah menghadirkan opsi yang sangat baik untuk menggunakan modal segar. Misalnya, jika hasil terburuk yang mungkin akhirnya membuahkan hasil - di mana Anda membeli dana seperti SPLV atau EFAV di pasar tinggi - penarikan berikutnya secara teoritis harus jauh lebih sedikit daripada membeli SPY. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apakah Saatnya untuk Dana dengan volatilitas rendah?)
Strategi lain yang dapat diterapkan oleh investor cerdas adalah secara aktif mengurangi beta mereka melalui penggunaan dana volatilitas rendah di puncak pasar. Dengan S&P 500 membukukan keuntungan signifikan selama tiga tahun terakhir dan sangat sedikit koreksi dalam jangka waktu tersebut, seorang investor oportunistik dapat memilih untuk beralih ke SPLV atau EFAV untuk memanen keuntungan dalam posisi mereka yang sangat dihargai saat ini dan menurunkan beta tanpa menghilangkan paparan saham sama sekali. Pada dasarnya, mengubah kepemilikan yang ada dari pertumbuhan campuran dan alokasi nilai ke sisi nilai kotak gaya pada akhirnya harus tetap memberikan tingkat pengembalian yang wajar bahkan jika saham naik lebih tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Lambat dan Stabil Mengungguli.)
Garis bawah
Jelas dari popularitas mereka dengan pencari penghasilan dan volatilitas rendah bahwa indeks beta pintar seperti ini akan terus menarik modal investor. ETF volatilitas rendah juga dapat dicampur dengan kepemilikan yang ada sebagai bagian dari rencana manajemen risiko keseluruhan yang jauh lebih besar. Lambatnya investasi yang ditawarkan oleh dana ini akan memungkinkan Anda untuk mengatasi beberapa kesalahan langkah umum dalam membeli dan menjual saham dan akan meningkatkan kesuksesan Anda secara keseluruhan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Seasick? Coba Dana volatilitas rendah.)
