Apa itu MicroCaps?
Kotak masuk Anda dipenuhi dengan mereka: buletin memberi tahu Anda tentang stok mikro yang "Naik 92% dalam satu hari!" atau janji "1000% + untung yang satu ini!" Beberapa penipuan microcap jelas, tetapi yang lainnya tidak. Apakah Anda tahu cara mengidentifikasi penipuan?
Seruan sirene berupa pengembalian liar dari saham microcap mungkin sulit ditolak. Dengan sekitar 15.000 sekuritas yang diperdagangkan secara publik di Amerika Serikat, sebagian besar investor tahu ada banyak perusahaan kecil yang diabaikan dan disalahpahami. Tetapi berinvestasi dalam celah mikro bisa menjadi ladang ranjau kecuali Anda tahu cara mengenali peluang nyata dari penipuan.
Bagaimana MicroCaps Berdagang
Istilah "microcap" mengacu pada perusahaan dengan kapitalisasi pasar rendah atau "mikro". Ini adalah perusahaan-perusahaan yang biasanya berkisar antara $ 50 juta - $ 300 juta dalam kapitalisasi pasar. Perusahaan Microcap terutama berdagang di Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) atau lembaran merah muda.
OTCBB adalah sistem kutipan elektronik yang menampilkan harga secara real-time, harga penjualan terakhir dan informasi volume untuk banyak sekuritas OTC yang tidak terdaftar di Nasdaq atau bursa efek utama lainnya. Meskipun NASD mengawasi OTCBB, OTCBB bukan bagian dari Nasdaq. Seniman penipuan sering mengklaim bahwa perusahaan OTCBB adalah perusahaan Nasdaq, tetapi ini menyesatkan; itu menunjukkan bahwa perusahaan lebih besar dan lebih likuid daripada yang mungkin. Lembar merah muda diberi nama untuk warna kertas yang telah dicetak secara historis. Banyak saham yang dikutip di lembar merah muda adalah "saham sen." Pink sheet bukan bursa saham dan tidak diregulasi.
Apa Bedanya MicroCaps?
Kita semua tahu bahwa informasi yang baik adalah pertahanan terbaik seorang investor ketika membeli saham di perusahaan mana pun, tetapi informasi akurat tentang saham microcap mungkin sulit didapat. Banyak perusahaan microcap tidak melaporkan dengan Securities and Exchange Commission (SEC), jadi sulit bagi investor untuk mendapatkan semua fakta. Kurangnya informasi yang dapat diandalkan memudahkan investor untuk tergoda oleh seniman scam.
Perbedaan penting lainnya antara microcaps dan stok yang lebih besar adalah kurangnya standar daftar minimum. Perusahaan yang memperdagangkan saham mereka di bursa utama, seperti NYSE dan Nasdaq, harus mempertahankan jumlah minimum aset bersih dan jumlah minimum pemegang saham untuk mempertahankan listing mereka. Perusahaan di OTCBB atau lembar merah muda, bagaimanapun, tidak harus memenuhi standar minimum.
Risiko MicroCap
Seharusnya tidak mengejutkan untuk mengetahui bahwa investasi microcap jauh lebih berisiko daripada berinvestasi dalam jumlah besar. Likuiditas biasanya terbatas, artinya Anda mungkin tidak dapat menjual saham microcap dengan cukup cepat untuk meminimalkan kerugian ketika terjadi kesalahan. Penghasilan sering negatif, dan defisit yang cukup besar mungkin telah terakumulasi. Perusahaan-perusahaan ini seperti bintang jatuh; mereka bisa gagal secepat mereka bisa menerangi langit.
Jika Anda meriset saham microcap, periksa basis data EDGAR terlebih dahulu, karena bahkan perusahaan terkecil pun dapat mengajukan laporan keuangan ke SEC. Perusahaan dengan aset kurang dari $ 10 juta sebenarnya tidak perlu mengajukan, tetapi mereka sering melakukannya jika mereka ingin menawarkan sekuritas mereka kepada publik. Microcaps lain mungkin menawarkan sekuritas yang diperdagangkan secara publik, tetapi dibebaskan dari pengarsipan dengan SEC. Pengecualian ini termasuk penawaran "Reg A" di mana perusahaan mengumpulkan kurang dari $ 5 juta dalam 12 bulan, atau penawaran "Reg D", yang meningkatkan kurang dari $ 1 juta dalam 12 bulan.
Fakta Palsu dan Alat Perdagangan
Scammer Microcap mengandalkan kurangnya informasi publik yang dapat diandalkan untuk menyebarkan fakta palsu. Apa alat perdagangan favorit mereka?
- Email: Email sampah dan "spam" melalui internet adalah alat favorit yang digunakan seniman penipuan untuk menyebarkan informasi palsu tentang saham microcap. Jangan pernah membeli saham berdasarkan email dari seseorang yang tidak Anda kenal. Papan Buletin Internet: Banyak seniman penipuan menyembunyikan atau mengubah identitas mereka di ruang obrolan investor atau papan pesan, kemudian menggunakan forum ini untuk mempromosikan perusahaan microcap tertentu. Mereka sering mengklaim memiliki informasi orang dalam yang unik tentang perusahaan atau produknya. Jangan pernah membeli saham kecuali Anda telah melakukan penelitian sendiri dan memverifikasi fakta. Promotor Berbayar: Beberapa perusahaan microcap membayar promotor untuk merekomendasikan stok mereka. Senjata sewaan ini mengklaim menyediakan buletin investasi independen, laporan penelitian, dan acara radio atau televisi. Investor harus memeriksa kredensial siapa pun yang menyatakan nasihatnya objektif dan independen. Cari sertifikasi keuangan yang sah yang mengharuskan pemegang untuk mematuhi kode etik (misalnya, CFA, CFP, CIC, dan sejenisnya). "Ruang Boiler" dan Panggilan Dingin: Beberapa broker yang tidak jujur ​​mengorganisasikan tenaga penjualan bertekanan tinggi ke dalam kelompok (juga disebut "ruang ketel") untuk melakukan panggilan dingin ke investor potensial dan menipu mereka untuk membeli sekuritas microcap yang dipertanyakan. Berhati-hatilah dengan panggilan dari orang asing dan jangan pernah memberi tahu penelepon dingin informasi perbankan Anda atau nomor Jaminan Sosial. Siaran Pers yang Dipertanyakan: Siaran pers dapat terlihat nyata, tetapi apakah Anda yakin penjualan, proyeksi, dan produk perusahaan itu valid? Periksa sendiri faktanya.
Scammers Microcap menggunakan alat perdagangan mereka untuk menjerat Anda di internet dengan cara berikut:
- Skema "Pump and Dump": Menggunakan papan buletin internet, ruang obrolan dan telemarketer, scammers akan menggunakan skema pump and dump yang membuat mereka membicarakan saham dengan klaim mereka tahu sesuatu yang tidak diketahui oleh seluruh pasar. Setelah mereka cukup menghipnotis saham untuk "memompa" harganya, orang dalam dan promotor yang dibayar akan "membuang" saham mereka, menyebabkan harga anjlok dan investor yang tidak bersalah kehilangan uang. Dalam variasi baru-baru ini dari skema "pompa dan pembuangan", beberapa investor mungkin menemukan pesan suara, mungkin dibiarkan tidak sengaja di mesin penjawab mereka, meninggalkan tip saham panas. Jangan pernah memperdagangkan informasi semacam ini. Skema Lepas Pantai: Di bawah "Peraturan S, " perusahaan yang menjual saham di luar AS kepada investor luar negeri tidak harus mendaftarkan saham ke SEC. Dalam penipuan luar negeri, saham microcap Reg S yang tidak terdaftar dijual dengan harga diskon kepada scammers, yang pada gilirannya berpose sebagai investor asing menjual kembali saham mereka kepada investor AS dengan harga yang meningkat, mengantongi keuntungan besar. Banjir saham yang tidak terdaftar di pasar selalu menyebabkan harga saham perusahaan turun, yang mengakibatkan kerugian besar bagi investor yang tidak sadar.
Apa yang harus dilakukan jika Anda terjebak dalam jaring penipu
Laporkan! Mulailah dengan broker Anda. Jika broker Anda tidak dapat menyelesaikan masalah, Anda mungkin ingin menghubungi regulator sekuritas negara bagian Anda atau SEC. Keluhan dapat diajukan secara online dengan regulator. Jangan biarkan scammers mengubah Anda menjadi statistik. Anda akan berhasil membeli yang kecil dan menang besar jika Anda mengerjakan pekerjaan rumah dan menonton bendera merah.
