Ketika menulis tentang investasi, orang sering membuat pernyataan besar yang menyatakan bahwa dasar-dasar investasi tidak berubah dalam ratusan tahun. Ini benar dalam arti "beli rendah dan jual tinggi, " tetapi dalam arti lain, investasi telah berubah., kita akan melihat beberapa tantangan unik yang dihadapi investor modern.
Volume dan Kecepatan Informasi
Mungkin tantangan paling berat yang dihadapi oleh investor modern adalah kecepatan dan volume informasi. Di masa lalu, informasi yang kuat tentang perusahaan publik sulit diperoleh di luar laporan tahunan dan triwulanan. Wall Street Journal dan sejumlah publikasi terkait keuangan berusaha mengumpulkan berita bisnis dan menyebarkannya kepada orang lain, tetapi berita ini pindah ke publik yang lebih besar dengan kecepatan cetak - jika memang ada. Untuk dilaporkan, sebuah cerita harus signifikan; dan bahkan kemudian, itu harus ditulis, dicetak, dan dikirim.
Sekarang, bahkan perusahaan yang tidak jelas menghasilkan aliran informasi yang konstan, mulai dari fluktuasi harga harian di saham hingga pengumuman dan posting di papan pesan khusus. Ketika informasi membanjiri, mungkin sulit untuk memilih yang penting. Beberapa tantangan mengikuti dari sumber utama ini, dan kita akan melihat masing-masing pada gilirannya.
Menemukan Sumber Daya yang Tepat
Kesulitan menemukan sumber daya yang tepat terkait dengan tantangan terlalu banyak informasi. Sebagai seorang investor, bagaimana Anda menemukan sumber daya yang baik di tengah orang banyak? Untuk menjadi jelas, memiliki sejumlah besar pilihan dan akses mudah ke beberapa sumber daya gratis yang benar-benar bagus adalah kemenangan keseluruhan bagi investor modern, tetapi kadang-kadang dapat membuat penelitian lebih menakutkan karena semua pilihan. Investasi memang berurusan dengan fakta - seperti definisi obligasi atau perhitungan ROI yang tepat - tetapi pendapat mewarnai banyak bidang, seperti apakah masalah teknis lebih penting daripada fundamental. Seiring waktu, banyak investor belajar untuk menyaring informasi dan membuat kumpulan sumber terpercaya yang sesuai dengan selera investasi mereka. Namun, sampai saat itu, sulit untuk menghindari kewalahan oleh jangkauan dan ragam pendapat di luar sana.
Pasar Reaksioner
Bahkan jika Anda memiliki pegangan yang baik pada informasi yang berkualitas, Anda masih bisa terbakar ketika informasi yang tidak akurat atau ketidakpastian dasar mengenai pasar. Informasi yang tidak akurat masih mengenai pasar, meskipun waktu untuk koreksi / paparan sering kali lebih singkat. Ketidakakuratan dapat berupa kesalahan jujur, desas-desus jahat, atau bahkan kecurangan keuangan di pihak perusahaan. Lebih penting lagi, pasar keuangan sangat kecanduan aliran informasi yang konstan, yang sering kali mengganggu aliran atau momen ketidakpastian yang sebenarnya bisa lebih buruk daripada berita buruk.
Reaksi pasar selalu ekstrem, tetapi jangkauan informasi yang semakin global telah memberi investor lebih banyak alasan untuk bereaksi berlebihan per jam daripada di waktu lainnya. Tidak perlu lompatan besar imajinasi untuk melihat konsekuensi baik atau buruk dengan setiap tajuk yang muncul di feed.
Pilihan
Kapan pilihan menjadi luar biasa? Ada studi yang saling bertentangan tentang batas-batas pikiran manusia ketika dihadapkan dengan berbagai pilihan. Penelitian menunjukkan bahwa kita memotong pilihan menjadi beberapa yang dapat dikelola (3-8). Ini bekerja di sebuah toko es krim dengan lima jenis vanila, tetapi dunia keuangan menawarkan jauh lebih dari delapan jenis investasi saham, apalagi bidang investasi secara keseluruhan. Ketika dihadapkan dengan semua pilihan ini, kami menemukan jalan pintas untuk "memotong" opsi kami menjadi beberapa. Ini berguna, tetapi itu juga dapat menyebabkan kita mengabaikan opsi yang lebih baik. Sebagai contoh, seseorang yang mencari penghasilan reguler dapat memotong opsi mereka menjadi saham utilitas pembayaran dividen ketika mereka mungkin lebih baik dilayani oleh ETF dividen.
Peran Iklan
Perkawinan investasi dan iklan telah menjadi anugerah dan kutukan bagi investor. Di satu sisi, periklanan telah membantu membiasakan investor dengan beragam sarana investasi yang tersedia saat ini. Investor modern lebih sadar akan investasi di luar saham, obligasi, dan deposito berjangka. Sebagian besar akan dapat menjelaskan reksa dana, dana indeks, ETF, dan mungkin juga opsi dan sekuritas yang didukung hipotek.
Pengetahuan adalah hal yang hebat, tetapi iklan kadang-kadang dapat mendorong investor ke tepi dengan menggembar-gemborkan investasi yang tidak selalu cocok. Ambil reksa dana, misalnya. Cukup sering, seorang investor dengan jumlah modal terbatas lebih baik mengambil opsi investasi berbiaya terendah (dana indeks atau ETF) dibandingkan dengan reksa dana berbiaya lebih tinggi yang dikelola secara profesional. Periklanan, bagaimanapun, dapat mengubah matematika yang relatif mudah ini dengan meningkatkan keunggulan manajemen profesional sementara gagal menyebutkan biaya. Jadi, jika manajer profesional tidak menyerah, maka iklan telah membebani pengembalian pasar investor ditambah biaya manajemen.
Garis bawah
Memang benar bahwa beberapa investor telah berhasil menggunakan metode tradisional dan hanya menutup pintu mereka terhadap dunia modern. Daftar ini termasuk manajer dana terkenal Warren Buffet dan John Templeton. Namun, bagi sebagian besar dari kita, arus informasi itu menghibur dan membantu kita merasa lebih percaya diri dalam keputusan kita. Kuncinya adalah menemukan keseimbangan yang tepat ketika mengambil informasi dan mengubahnya menjadi tindakan. Bahkan, sebagian besar investor dapat selamat dari rentetan informasi modern dengan beberapa saran yang sangat tradisional - ukur dua kali, potong sekali. Dengan kata lain, luangkan waktu untuk mengevaluasi informasi di depan Anda sebelum membuat keputusan membeli atau menjual.
