Apa itu Staples Konsumen?
Staples konsumen adalah produk-produk penting yang mencakup produk-produk khas seperti makanan, minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk-produk kesehatan wanita, tetapi kategorinya juga mencakup barang-barang seperti alkohol dan tembakau. Barang-barang ini adalah produk-produk yang orang tidak mampu — atau tidak mau — untuk memotong anggaran mereka terlepas dari situasi keuangan mereka.
Staples konsumen dianggap non-siklus, artinya mereka selalu diminati, sepanjang tahun, tidak peduli seberapa baik ekonomi — atau tidak — berkinerja baik. Dengan demikian, kebutuhan pokok konsumen tahan terhadap siklus bisnis. Juga, orang cenderung menuntut kebutuhan pokok pada tingkat yang relatif konstan, terlepas dari harganya.
Dasar-Dasar Staples Konsumen
Terdiri dari hampir 70% dari produk nasional bruto (GNP) nasional, pengeluaran konsumen banyak mempengaruhi perekonomian. Pertumbuhan dan penurunan ekonomi biasanya dipimpin oleh belanja konsumen, yang bersifat siklus. Siklis berarti ada pasang surut, atau saat-saat ketika konsumen menghabiskan lebih banyak dan periode ketika mereka memiliki kebiasaan belanja yang lebih konservatif.
Namun, pengeluaran untuk barang-barang yang diproduksi dan dijual oleh sektor bahan pokok konsumen cenderung jauh kurang siklus karena elastisitas harga permintaan yang menurun. Elastisitas harga adalah konsep ekonomi yang menggambarkan perubahan permintaan kuantitas konsumen seiring perubahan harga. Permintaan untuk barang kebutuhan pokok konsumen tetap cukup konstan terlepas dari keadaan ekonomi atau biaya produk.
TAKEAWAY KUNCI
- Staples perusahaan konsumen adalah non siklus karena mereka memproduksi atau menjual barang yang selalu diminati. Diwarnai oleh pertumbuhan yang stabil dan tidak spektakuler, sektor staples konsumen adalah surga bagi investor di masa resesi. Saham staples konsumen dapat menjadi pilihan yang baik untuk mencari investor pertumbuhan yang konsisten, dividen yang solid, dan volatilitas yang rendah.
Riasan Sektor Pokok Konsumen
Perusahaan yang menjual obat-obatan farmasi, seperti toko obat, termasuk dalam sektor ini, seperti halnya perusahaan yang memproduksi dan menanam tanaman. Dalam Indeks S&P 500, staples konsumen dipecah menjadi enam industri:
- MinumanMakanan dan makanan pokok eceranProduk makananProduk rumah tanggaProduk pribadiTembakau
Meskipun tidak ada pengganti untuk barang kebutuhan pokok konsumen, konsumen memiliki banyak pilihan saat berbelanja untuk produk termurah. Itu membuat persaingan di antara pemasok sangat menantang dalam lingkungan di mana harga komoditas naik. Untuk bersaing dengan harga pokok, konsumen harus dapat menekan biaya dengan mengadopsi teknologi dan proses baru, atau harus membedakan dengan memperkenalkan produk-produk inovatif.
Konsumen Staples Kinerja Keuangan
Sektor staples konsumen telah mengungguli semua kecuali satu sektor sejak 1962. Menurut Indeks Dow Jones S&P, untuk sebagian besar dari 10 tahun yang berakhir April 2019, sektor staples konsumen telah kembali 12, 97% setiap tahun. Bandingkan ini dengan pengembalian S&P 500 sebesar 15, 53% selama periode yang sama — celah telah terjadi terutama dalam dua tahun terakhir, tetapi biasanya kedua langkah tersebut cukup banyak berbaris.
Lebih penting lagi, sektor bahan pokok konsumen telah mengungguli S&P 500 selama tiga periode resesi terakhir — atau periode pertumbuhan negatif dalam produk domestik bruto (PDB). Karena volatilitasnya yang rendah, konsumen staples saham dianggap memainkan peran kunci dalam strategi defensif.
Berinvestasi dalam Bahan Pokok Konsumen
Didukung oleh permintaan produk mereka yang terus-menerus, konsumen staples perusahaan menghasilkan pendapatan yang konsisten, bahkan dalam periode resesi. Akibatnya, konsumen staples menurun jauh lebih sedikit selama pasar beruang daripada saham di sektor lain. Dengan beberapa produk, seperti makanan, alkohol, dan tembakau, permintaan kadang-kadang benar-benar meningkat selama kemerosotan ekonomi.
Sektor bahan pokok konsumen juga sering memikat investor dengan hasil dividen yang kaya pada komponennya, yang cenderung lebih besar daripada yang dihasilkan di sektor lain. Karena sifatnya yang lambat dan stabil, konsumen staples saham juga tidak hanya dapat terus membayar dividen melalui periode resesi tetapi sering terus meningkatkan pembayaran mereka. Menurut "Dividend.com, " tingkat dividen tahunan meningkat 8% selama 20 tahun yang berakhir pada 2015. Pada 2018 sektor ini secara keseluruhan menghasilkan 2, 01%.
Lebih jauh, staples konsumen penting untuk diversifikasi portofolio. Juga, karena saham-saham ini cenderung berkinerja berlawanan dengan sektor bebas konsumen dalam resesi pasar, mereka dapat membantu menyeimbangkan portofolio. Mereka cenderung menghasilkan pendapatan yang konsisten yang mendukung hasil dividen mereka tidak seperti siklus boom dan bust dari saham-saham dengan pertumbuhan tinggi yang berisiko, meskipun lebih banyak pertumbuhan tersedia untuk kebutuhan pokok konsumen saat mereka berkembang secara global.
Pro
-
Dividen stabil, penghasilan
-
Sedikit volatilitas
-
Resiko rendah
-
Menyimpan surga di masa resesi
Cons
-
Pertumbuhan lambat
-
Tertinggi terbatas
-
Berperforma rendah ketika suku bunga naik
Saham staples konsumen dapat menjadi pilihan yang baik bagi investor yang mencari pertumbuhan yang stabil, dividen yang solid, dan volatilitas yang rendah. Seseorang dapat berinvestasi dalam staples konsumen dengan membeli stok perusahaan staples konsumen individual — para pemimpin industri termasuk Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB), dan Phillip Morris (PM) —atau dengan membeli reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berspesialisasi dalam sektor ini.
Contoh Staples Konsumen Dunia Nyata
Banyak perusahaan investasi besar menawarkan beberapa pokok konsumsi konsumen. Vanguard, misalnya, menawarkan VDC, ETF staples konsumen, dan reksa dana Indeks Staples Konsumen. Invesco memiliki PBJ, ETF makanan & minumannya yang dinamis, serta S&P SmallCap Consumer Staples ETF yang lebih umum.
Lebih lanjut, jika Anda ingin mencoba berinvestasi secara internasional — bagaimanapun, orang membutuhkan staples di seluruh dunia — ETF (EMCG) Pertumbuhan Pasar Konsumen Kebijaksanaan dan Pasar ETF (KXI) iShares Global Consumer Staples adalah dua opsi.
