Cawan suci berinvestasi adalah menemukan saham-saham pemenang terbesar di pasar. Pencilan. Stok yang memecahkan semua rekor… yaitu, pemimpin yang paling banyak naik. Studi telah dipublikasikan menunjukkan bahwa semua keuntungan di pasar selama beberapa dekade hanya dari segelintir saham. Ini berarti, jika portofolio Anda tidak memiliki beberapa saham terkemuka ini, itu tidak mengungguli pasar. Mengetahui bahwa hanya beberapa pemenang yang kita butuhkan, pertanyaan-pertanyaan berikut muncul:
- Apakah para pemenang sebelumnya memiliki ciri-ciri yang sama? Jika ada atribut bersama, dapatkah kita menemukannya secara sistematis lebih awal?
Lagi pula, portofolio hanya membutuhkan satu Tom Brady atau Michael Jordan untuk membuat semua perbedaan.
Mari kita lihat seperti apa outlier yang sebenarnya:
Orang Dalam Bisnis
Tentu saja, ada outlier dalam segala hal, tidak hanya olahraga. Mereka ada dalam hiburan, bisnis, dan investasi. Saya hanya perlu menyebutkan nama Warren Buffett untuk menegaskan maksud saya. Pencilan juga ada di pasar saham. Lihatlah grafik Align Technology, Inc. (ALGN) yang ditunjukkan di bawah ini:
Mapsignals, Inc.
Selama bertahun-tahun saya menuangkan data, saya telah menemukan bahwa saham terbaik di luar sana memiliki tiga atribut utama yang harus diwaspadai oleh para investor: fundamental yang hebat, teknis yang hebat, dan aktivitas perdagangan institusional yang tidak biasa. Menggabungkan ketiga sifat tersebut menghasilkan sinyal MAP. Itulah yang Anda lihat diwakili oleh bilah hijau di bagan Teknologi Align di atas. Setiap batang adalah sinyal naik yang dibuat dengan menggabungkan ketiga kualitas penting ini. Daerah berarsir abu-abu adalah periode lookback dalam dataset kami.
Fundamental Besar
Kualitas pertama yang harus dimiliki sebuah saham harus hebat adalah landasan yang kuat dalam fundamental. Ini harus intuitif karena, jika ini bisnis yang bagus, pemegang saham harus mendapatkan imbalan. Ada banyak data fundamental yang tak terhitung jumlahnya di luar sana, tetapi ada dua atribut mendasar yang secara konsisten menunjukkan diri mereka dalam stok besar: penjualan yang meningkat dan pendapatan yang meningkat. Tidak ada ambang ajaib di sini, tetapi logis: jika sebuah perusahaan memenangkan bisnis baru tahun demi tahun sambil mengelola biayanya, itu kemungkinan duduk di atas fondasi yang kuat. Preferensi pribadi saya adalah mencari penjualan tahunan dua digit dan pertumbuhan pendapatan.
Di bawah ini adalah cuplikan dari pertumbuhan pendapatan dan penjualan Align Technology dari 18 Maret 2016:
Segi teknis yang luar biasa
Kualitas kedua yang harus dimiliki oleh saham yang hebat adalah teknis yang baik dalam jangka panjang. Dalam bahasa Inggris biasa, stok harus menjadi tren lebih tinggi dan membuat tertinggi baru. Perusahaan-perusahaan terbaik di luar sana cenderung memiliki grafik terbaik juga. Karena perusahaan berkinerja baik secara fundamental, grafik akan mencerminkan hal-hal positif di harga saham yang lebih tinggi. Untuk alasan ini, menunggu pullback pada saham-saham yang memimpin pasar bisa rumit, karena saham terbaik cenderung terus meningkat dari tahun ke tahun, dan pullback dalam saham mungkin tidak bertahan lama sama sekali.
Di bawah ini adalah cuplikan dari gambar teknis Align Technology dari 18 Maret 2016:
Aktivitas Perdagangan Institusional yang Tidak Biasa
Kualitas ketiga dan kemungkinan paling penting adalah bahwa saham teratas harus memiliki permintaan berkelanjutan untuk saham oleh investor besar. Inilah yang membuat proses Mapsignals unik - kami secara khusus mencari aktivitas perdagangan yang tidak biasa dalam saham yang kemungkinan diakumulasi oleh institusi. Kami percaya bahwa banyak investor institusional terpintar di dunia dapat menemukan saham terbaik di luar sana sebelum orang lain, dan kami ingin bersama untuk perjalanan.
Kami percaya bahwa metode kami menumpuk peluang keberhasilan dalam mendukung kami dan mengeksploitasi jejak kaki ini dari waktu ke waktu. Kami ingin melihat tanda-tanda ini tanpa harus duduk di meja perdagangan institusional. Cara mudah untuk membuat konsep bagaimana kami menemukan sinyal-sinyal ini adalah bahwa kami mencoba dan mengukur bagaimana suatu saham diperdagangkan relatif terhadap pergerakan harganya. Kami melihat banyak hubungan berbeda antara volume dan harga yang dapat menunjukkan kapan posisi dalam suatu saham diambil.
Proses kami menggabungkan ketiga karakteristik penting ini yang diperlukan untuk saham terkemuka besok menjadi sinyal sederhana. Oh, dan semakin sering sinyal muncul, semakin baik. Sekali lagi, ini semua tentang menumpuk peluang untuk Anda.
Di bawah ini adalah zoom-in pada bagan Mapsignals tentang Align Technology dari Januari 2016 hingga Agustus 2018:
Garis bawah
Ada perdebatan kuno tentang yang merupakan prediktor yang lebih baik dari apresiasi harga saham di masa depan: fundamental atau teknis. Intinya di sini adalah bahwa cara perdagangan saham seringkali dapat memberi pertanda gambaran fundamental dan teknis lebih maju daripada hanya dengan melihat keuangan atau grafik saja.
