Sebagian besar penasihat keuangan sangat menyadari pentingnya risiko, tetapi ada beberapa istilah keuangan yang tidak didefinisikan dengan baik. Seringkali, penasihat menggunakan kuesioner atau alat kuantitatif untuk mengukur toleransi risiko klien dan memenuhi persyaratan peraturan, tetapi keandalan dan implementasi aktual dari temuan tersebut bervariasi di antara klien.
Menggunakan penilaian risiko dengan benar dapat membedakan Anda dari kerumunan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Nilai dan Kebutuhan Klien Bernilai Tinggi-Bersih ) .
Apa yang Kita Ukur?
FinaMetrica mendefinisikan toleransi risiko sebagai sejauh mana klien memilih untuk mengambil risiko mengalami hasil yang kurang menguntungkan dalam mengejar hasil yang lebih menguntungkan. Lebih khusus, organisasi menganggap toleransi risiko sebagai ciri psikologis utama yang dibentuk oleh genetika dan pengalaman hidup. Mengukur risiko dengan tepat melibatkan melihat semua karakteristik ini daripada sekadar mengajukan serangkaian pertanyaan umum.
Ada juga komponen yang berbeda untuk dipertimbangkan:
- Toleransi Risiko: Seberapa besar risiko yang bersedia diambil klien dalam mengejar pengembalian yang lebih baik. Kapasitas Risiko: Seberapa besar risiko yang dapat diambil klien tanpa mempertaruhkan tujuannya. Diperlukan Risiko: Seberapa besar risiko yang diperlukan untuk memenuhi tujuan klien. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Para Penasihat Harus Memfokuskan Diri pada Orang Muncul yang Berkembang )
Penasihat keuangan harus mempertimbangkan skenario di mana berbagai bentuk risiko ini mungkin tidak cocok. Misalnya, klien mungkin memiliki persyaratan risiko tinggi dan toleransi risiko rendah, yang berarti bahwa penasihat keuangannya mungkin perlu menetapkan harapan pengembalian yang lebih realistis. Wawasan ini akan sepenuhnya terlewatkan jika penasihat keuangan hanya melihat toleransi risiko ketika membangun portofolio klien - klien kemungkinan akan kecewa dengan pengembalian rendah.
Alat Pihak Ketiga Objektif
Tidak ada aturan atau peraturan yang menentukan secara pasti bagaimana risiko diukur ketika membantu klien membangun portofolio mereka. Seringkali, penasihat keuangan menggunakan kuesioner yang dirancang untuk mengukur toleransi risiko klien dan menyamakan hasilnya dengan tingkat volatilitas tertentu yang dapat diterima. Contoh akan mengajukan pertanyaan seperti, "Jika Anda kehilangan 10% dalam koreksi pasar, apakah Anda akan membeli lebih banyak, menjual semuanya atau tetap sama?" Dan merespons dengan menyesuaikan alokasi aset. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apakah Millennials Risk Averse atau Risk Takers? )
Banyak klien tidak memahami toleransi risiko mereka sendiri, terutama jika mereka belum pernah mengalami resesi atau jika mereka tidak memahami dampak pengembalian dari penolakan risiko — terutama ketika mereka telah melalui resesi baru-baru ini. Selain itu, klien yang tidak terbiasa dengan terminologi keuangan mungkin mengalami kesulitan mengungkapkan kekhawatiran mereka dan secara efektif mengomunikasikan toleransi risiko mereka kepada penasihat mereka.
Meskipun kuesioner tidak selalu merupakan hal yang buruk, penasihat keuangan dapat memperbaikinya dengan menggunakan alat pihak ketiga yang objektif berdasarkan statistik. Riskalyze.com adalah contoh yang bagus dari perangkat lunak seperti itu karena memproyeksikan pengembalian untuk portofolio berdasarkan risiko dan menyediakan probabilitas yang dirancang untuk memenuhi syarat prediksi. Jenis alat ini dapat membantu klien memvisualisasikan bagaimana risiko memengaruhi portofolio mereka alih-alih hanya mengandalkan perkiraan kuesioner. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bagaimana Suku Bunga Berdampak Risiko Pengalihan di Pasar? )
Beberapa alat penilaian risiko populer lainnya meliputi:
- PocketRisk - www.pocketrisk.com FinaMetrica - www.riskprofiling.com
Menerapkan Temuan
Penasihat keuangan harus hati-hati mengimplementasikan temuan ini untuk klien sambil menetapkan harapan yang tepat dan menghindari bias mereka sendiri.
Sebagian besar penasihat memiliki toleransi risiko yang jauh lebih tinggi daripada klien mereka, karena mereka memiliki pengetahuan yang lebih dalam tentang statistik dan pasar. Bahkan, beberapa penelitian telah menunjukkan bahwa penasihat keuangan secara keseluruhan cenderung menciptakan portofolio yang lebih berisiko daripada keinginan klien mereka. Dinamika ini dapat terbukti berbahaya jika terjadi koreksi pasar, ketika klien mungkin tidak berharap untuk melihat portofolio mereka mengambil nilai besar.
Penasihat keuangan juga harus menetapkan ekspektasi yang tepat sejak awal. Dengan menggunakan perangkat lunak analisis risiko canggih, lebih mudah untuk menunjukkan portofolio tiruan untuk membantu dalam hal ini, tetapi masih penting untuk mengingatkan klien tentang sifat jangka panjang dari pasar dan potensi volatilitas jangka pendek. Klien harus memahami bahwa toleransi risiko yang lebih besar sama dengan potensi kerugian yang lebih besar, sementara toleransi risiko yang lebih rendah sama dengan potensi pengembalian yang lebih rendah. (Untuk bacaan terkait, lihat: Jenis Efek Apa Yang Harus Dibeli oleh Investor yang Beresiko Risiko? )
Akhirnya, penting bagi penasihat keuangan untuk mempertimbangkan perbedaan toleransi risiko antara mitra dan keluarga. Mayoritas pasangan memiliki perbedaan materi dalam toleransi risiko mereka, menurut data FinaMetrica, sebagian didorong oleh perbedaan antara perilaku pengambilan risiko pria dan wanita. Penasihat keuangan harus mempertimbangkan dinamika ini ketika membangun portofolio dan bekerja untuk memastikan bahwa kedua belah pihak senang dengan keputusan apa pun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Klien Volatilitas Perut .)
Garis bawah
Penasihat keuangan sadar akan pentingnya risiko, tetapi ada beberapa istilah keuangan yang kurang didefinisikan sebagai "risiko, " yang terdiri dari tiga elemen berbeda yang harus dipertimbangkan: toleransi risiko, kapasitas risiko, dan risiko yang diperlukan. - alat pihak dapat membantu penasihat keuangan mendapatkan gambaran yang lebih lengkap tentang toleransi risiko klien, sambil membantu klien memahami profil risiko mereka.: Bagaimana Ekonomi Perilaku Mengobati Pengalihan Risiko? )
