Ada tiga metode umum untuk akuntabilitas inventaris: metode biaya rata-rata tertimbang; masuk pertama, keluar pertama (FIFO), dan terakhir masuk, pertama keluar (LIFO). Perusahaan di Amerika Serikat beroperasi di bawah prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) yang memungkinkan untuk ketiga metode yang akan digunakan. Sebagian besar negara lain menggunakan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) yang melarang penggunaan metode LIFO. GAAP dan IFRS juga berbeda pada penghapusan pembalikan inventaris dan formula penetapan biaya.
Walaupun kedua sistem ini berbeda dalam banyak hal, mereka memiliki beberapa kesamaan untuk penetapan biaya persediaan. Sebagai contoh, biaya persediaan harus mencakup semua biaya langsung ke persediaan siap untuk dijual, termasuk biaya overhead, dan harus mengecualikan biaya penjualan dan sebagian besar biaya administrasi umum.
Penilaian Persediaan
Di bawah GAAP, inventaris dicatat sebagai lebih rendah dari biaya atau nilai pasar. Menurut Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) organisasi yang bertanggung jawab untuk menafsirkan dan memodifikasi GAAP, nilai pasar didefinisikan sebagai biaya penggantian saat ini yang dibatasi oleh nilai realisasi bersih.
IFRS menetapkan aturan penetapan biaya yang sedikit berbeda. Ini menyatakan bahwa persediaan diukur sebagai lebih rendah dari biaya atau nilai realisasi bersih.
Ini adalah perbedaan halus karena kedua entitas menggunakan frasa "nilai realisasi bersih" untuk mengartikan hal-hal yang sedikit berbeda. Versi GAAP dari nilai realisasi bersih adalah sama dengan estimasi harga jual dikurangi biaya yang wajar terkait dengan penjualan. Untuk IFRS, nilai realisasi bersih adalah perkiraan terbaik dari berapa banyak "inventaris yang diharapkan terealisasi."
Pembalikan Penghapusan Persediaan
Kedua sistem mensyaratkan bahwa inventaris dicatat segera setelah biayanya lebih tinggi dari nilai realisasi bersihnya. Dalam arti tertentu, ini berarti inventaris "di bawah air."
Terkadang nilai realisasi bersih berubah dan menyesuaikan cadangan; untuk beberapa alasan, aset inventaris telah dihargai nilainya. IFRS memungkinkan untuk pembalikan yang akan dibuat dan selanjutnya kenaikan nilai harus diakui dalam laporan keuangan. Pembalikan ini harus diakui pada periode di mana mereka terjadi dan terbatas pada jumlah penulisan awal. Sebaliknya, GAAP melarang pembalikan sama sekali.
Metode Akuntansi untuk Biaya Persediaan
Menurut Standar Akuntansi Kode 330-10-30-9 berdasarkan GAAP, perusahaan harus fokus pada metode akuntansi yang terbaik dan paling jelas mencerminkan "pendapatan periodik." Ini memberikan kelonggaran yang cukup bagi perusahaan untuk memaksimalkan pendapatan setelah pajak berdasarkan biaya persediaan.
Standar internasional sangat berbeda. Kecuali secara khusus dikecualikan sebagai "tidak dapat dipertukarkan untuk barang dan jasa yang diproduksi, " semua inventaris harus dipertanggungjawabkan dengan menggunakan FIFO atau metode biaya rata-rata tertimbang. Metode yang dipilih harus tetap konsisten. Di bawah IFRS, paragraf 23 dari IAS 2, item inventaris tertentu diperlukan untuk menggunakan metode penetapan biaya yang unik dan terpisah.
Konvergensi
Badan akuntansi di AS dan di tempat lain telah menyatakan keinginan untuk menyatukan aturan akuntansi antara IFRS dan GAAP. Sangat mungkin bahwa upaya konvergensi seperti itu akan menghapus penggunaan penetapan biaya LIFO di AS dan membuat definisi yang lebih konsisten dari nilai realisasi bersih, di antara perubahan akuntansi signifikan lainnya.
