Prinsip-prinsip psikologi pasar mendasari setiap indikator teknis, sehingga pemahaman yang baik tentang perilaku orang banyak sangat penting untuk pemahaman Anda tentang dasar-dasar indikator teknis tertentu. Psikologi pasar sulit untuk diprediksi, tetapi ada beberapa indikator tepercaya yang memudahkan investor untuk mendalilkan perubahan arah.
MACD
Divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) hanyalah alat yang mengukur pergeseran konsensus dari bullish ke bearish, dan sebaliknya. Memperluas MACD dasar ke tingkat yang lebih dalam, kami menemukan MACD-histogram, yang sebenarnya merupakan alat untuk menentukan perbedaan antara konsensus nilai jangka panjang dan jangka pendek. Ukuran melacak perbedaan antara garis MACD cepat (konsensus jangka pendek) dan garis sinyal lambat (konsensus jangka panjang).
Sistem Directional
Sistem directional dikembangkan oleh J. Welles Wilder, Jr., sebagai sarana mengidentifikasi tren yang cukup kuat untuk menjadi indikator yang valid dan berguna bagi para pedagang. Garis arah dikonstruksi untuk menentukan apakah tren bullish atau bearish: Ketika garis arah positif di atas garis negatif, pedagang bullish memiliki kekuatan yang lebih besar (dan sinyal bullish diberikan). Situasi sebaliknya menunjukkan bearish. Lebih jitu adalah indikator arah rata-rata (ADX), yang naik ketika penyebaran antara garis positif dan negatif meningkat. Ketika ADX naik, investasi yang menguntungkan semakin kuat, dan pecundang semakin lemah; lebih jauh, tren ini cenderung berlanjut.
Momentum dan Tingkat Perubahan (RoC)
Indikator momentum mengukur perubahan dalam optimisme massa atau pesimisme dengan membandingkan konsensus nilai hari ini (harga) dengan konsensus nilai sebelumnya. Momentum dan RoC adalah langkah-langkah spesifik terhadap perbandingan harga aktual: Ketika harga naik tetapi momentum atau laju perubahan turun, puncak kemungkinan dekat. Jika harga mencapai tinggi baru tetapi momentum atau RoC mencapai puncak yang lebih rendah, sinyal jual terwujud. Aturan-aturan ini juga berlaku dalam situasi yang berlawanan, ketika harga jatuh atau terendah baru tercapai.
Laju Perubahan yang Lancar
Laju perubahan yang mulus membandingkan rata-rata bergerak eksponensial hari ini (konsensus rata-rata) dengan konsensus rata-rata beberapa titik di masa lalu. Laju perubahan yang diperhalus hanyalah versi yang disempurnakan dari indikator momentum RoC — ini dimaksudkan untuk mengurangi potensi kesalahan RoC dalam menentukan sikap pasar terhadap bullish atau bearish.
Williams% R (Wm% R)
Wm% R, ukuran yang berfokus pada harga penutupan, membandingkan harga penutupan setiap hari dengan rentang nilai konsensus baru-baru ini (kisaran harga penutupan). Jika pada hari tertentu, bull dapat mendorong pasar ke puncak kisaran baru-baru ini, Wm% R mengeluarkan sinyal bullish, dan sinyal bearish dikeluarkan jika beruang mampu mendorong pasar ke bagian bawah kisarannya.
Stokastik
Mirip dengan Wm% R, stokastik mengukur harga penutupan terhadap suatu kisaran. Jika bulls mendorong harga naik pada siang hari tetapi tidak dapat mencapai penutupan di dekat bagian atas kisaran, stochastic turun, dan sinyal jual dikeluarkan. Hal yang sama juga berlaku jika beruang mendorong harga turun tetapi tidak dapat mencapai penutupan dekat rendah, dalam hal ini sinyal beli dikeluarkan.
Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
RSI juga mengukur psikologi pasar dengan cara yang secara fundamental mirip dengan Wm% R. RSI hampir selalu diukur dengan komputer, biasanya dalam rentang tujuh atau sembilan hari, menghasilkan hasil numerik antara 0 dan 100 yang mengarah ke situasi oversold atau overbought; RSI, oleh karena itu, memberikan sinyal bullish atau bearish.
Volume
Total volume saham yang diperdagangkan adalah cara terbaik untuk memastikan psikologi pasar. Volume sebenarnya adalah ukuran keadaan emosional investor: Sementara ledakan volume akan menyebabkan rasa sakit tiba-tiba untuk investasi yang kurang tepat waktu dan kegembiraan langsung bagi mereka yang melakukan investasi bijak, volume rendah kemungkinan tidak akan menghasilkan respons emosional yang signifikan.
Tren yang paling lama bertahan biasanya terjadi ketika emosi adalah yang terendah. Ketika volume sedang dan baik celana pendek dan panjang tidak mengalami naik roller coaster emosi, tren dapat diperkirakan akan terus berlanjut sampai emosi pasar berubah. Dalam tren jangka panjang seperti ini, perubahan harga kecil naik atau turun tidak memicu banyak emosi, dan bahkan serangkaian perubahan kecil yang terjadi hari demi hari (cukup untuk menciptakan tren besar, bertahap) umumnya tidak akan menghasilkan emosi yang parah. reaksi.
Dalam kasus short selling, reli pasar dapat berfungsi untuk menyapu keluar individu-individu yang memegang posisi sell, menyebabkan mereka menutup dan kemudian mendorong pasar lebih tinggi. Prinsip yang sama berlaku di sisi lain: ketika long menyerah dan bailout, penurunan menarik investasi dengan waktu yang lebih buruk dengannya. Pada tingkat volume pasar yang paling mendasar, baik investor pendek dan panjang yang kehilangan uang, yang secara kolektif keluar dari posisi mereka, adalah pendorong utama di balik tren volume yang signifikan.
