Apa Pasar Hipotek Primer?
Pasar hipotek primer adalah pasar tempat peminjam dapat memperoleh pinjaman hipotek dari pemberi pinjaman utama. Bank, broker hipotek, bankir hipotek, dan serikat kredit semuanya adalah pemberi pinjaman utama dan merupakan bagian dari pasar hipotek primer.
Bagaimana Pasar Hipotek Utama Bekerja
Pemilik rumah dapat berurusan langsung dengan pemberi pinjaman utama saat berbelanja untuk pinjaman hipotek dengan menghubungi bank lokal mereka. Bagi sebagian besar peminjam, mereka tidak akan menyadari bahwa mereka sedang berhadapan dengan pasar hipotek primer karena mereka akan berinteraksi dengan perwakilan hipotek mereka di bank lokal mereka selama seluruh proses. Profesional hipotek akan mendidik peminjam tentang berbagai jenis hipotek yang tersedia dan mengutip suku bunga tergantung pada jenis yang dipilih. Cabang lokal biasanya akan menjadi lokasi untuk penutupan pinjaman — di mana dokumen ditandatangani.
Banyak peminjam juga memulai proses pembelian rumah dengan menghubungi bankir hipotek atau pencetus hipotek. Pencetus dan bankir hipotek bukanlah bank semata, tetapi sebaliknya, membantu memfasilitasi transaksi dan merujuk permintaan hipotek ke bank untuk menutup pinjaman. Pialang mendapatkan bayaran untuk layanan mereka karena mereka merujuk bisnis ke pemberi pinjaman utama. Peminjam, di sisi lain, berdiri untuk mendapatkan tingkat yang lebih baik dengan meminta broker untuk mencari kesepakatan terbaik tergantung pada kredit peminjam dan persyaratan yang diinginkan.
Namun, penting untuk dicatat bahwa Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah menerapkan peraturan mengenai kompensasi untuk broker hipotek. Sebelum krisis keuangan, broker dapat menerima kompensasi dari peminjam serta pemberi pinjaman. Konsumen tidak menyadari bahwa broker dibayar oleh pemberi pinjaman ketika mereka membayar biaya mereka. Juga, broker memiliki insentif untuk mengarahkan konsumen ke produk atau hipotek yang lebih mahal dan kadang-kadang, tingkat bunga yang lebih tinggi. Sejak Resesi Hebat 2008 dan 2009 dan peraturan yang dihasilkan yang mengikuti, jumlah broker hipotek telah menurun.
Pengambilan Kunci
- Pasar hipotek primer adalah pasar tempat peminjam dapat memperoleh pinjaman hipotek dari pemberi pinjaman utama. Bank, pialang hipotek, bank hipotek, dan serikat kredit adalah semua pemberi pinjaman utama dan merupakan bagian dari pasar hipotek primer. Pemilik rumah dapat berhubungan langsung dengan pemberi pinjaman primer. ketika berbelanja untuk pinjaman hipotek dengan menghubungi bank lokal mereka.
Manfaat Pasar Hipotek Utama
Ada beberapa manfaat yang tersedia bagi peminjam yang bertransaksi di pasar hipotek primer, yang dapat mencakup:
Biaya Penutupan Rendah
Pemberi pinjaman primer biasanya adalah bank milik lokal, yang berarti mereka melakukan analisis kredit dan proses penjaminan emisi. Penjamin emisi meninjau informasi keuangan peminjam dan riwayat kredit untuk memutuskan apakah akan memperpanjang kredit atau menolak pinjaman. Juga, bank-bank lokal menyiapkan semua dokumen dan dokumentasi di-rumah alih-alih melalui unit terpusat di luar negara seperti proses untuk beberapa bank besar. Hasilnya dapat berupa biaya yang lebih rendah dengan bank lokal karena mereka memiliki biaya overhead yang lebih sedikit dibandingkan bank yang lebih besar. Juga, jika broker hipotek terlibat dalam menemukan bank, biaya akan dinilai juga. Singkatnya, memilih bank yang dikelola secara lokal untuk hipotek primer dapat membantu mengurangi biaya penutupan.
Pembayaran Uang Muka Kecil
Biasanya, uang muka untuk hipotek adalah 20% dari harga pembelian rumah. Namun, seorang peminjam dapat mengurangi uang, dan banyak pemberi pinjaman utama menawarkan uang muka 10 persen.
Untuk peminjam berpendapatan rendah hingga sedang, pinjaman FHA menawarkan uang muka serendah 3, 5% dari nilai rumah. FHA adalah Administrasi Perumahan Federal, yang menawarkan asuransi kepada pemberi pinjaman sehingga mereka dapat mengeluarkan pinjaman kepada peminjam berpenghasilan rendah.
Namun, uang muka kurang dari 20% memicu kebutuhan peminjam untuk membeli asuransi hipotek swasta atau PMI. PMI melindungi bank dan pemberi pinjaman jika peminjam default pada hipotek. PMI adalah biaya bulanan yang dibebankan kepada peminjam sampai 20% dari pinjaman hipotek telah dilunasi.
Fleksibilitas
Karena pencetus pinjaman biasanya adalah bank-bank milik lokal, maka kemungkinan besar para peminjam akan dapat berkomunikasi dengan orang-orang yang mendapatkan keputusan akhir, yang tidak mungkin terjadi di bank nasional. Kontak langsung dapat memberikan fleksibilitas jika peminjam memiliki situasi keuangan yang unik.
Fleksibilitas dapat mencakup menawarkan suku bunga tetap 15 tahun versus hipotek 30 tahun jika peminjam ingin melunasi pinjaman lebih cepat. Beberapa keuntungan dari hipotek 15 tahun termasuk biaya bunga lebih sedikit karena sudah dilunasi lebih awal. Juga, peminjam biasanya dapat menegosiasikan suku bunga yang lebih rendah karena ada risiko lebih kecil dari peminjam yang gagal bayar, atau tidak melunasi pinjaman karena kesulitan keuangan. Tentu saja, keuntungan besar dari hipotek 30 tahun adalah bahwa ia menawarkan pembayaran yang lebih rendah karena mereka tersebar dalam periode yang lebih lama dibandingkan persyaratan lainnya.
KPR yang dapat disesuaikan adalah opsi fleksibel yang biasanya ditawarkan untuk dipertimbangkan. Pinjaman ARM biasanya datang dengan tingkat bunga tetap untuk jangka waktu tertentu dan kemudian disesuaikan setiap tahun pada indeks yang telah ditentukan sebelumnya oleh pemberi pinjaman dan peminjam. Biasanya, ARM memiliki batasan seberapa tinggi tingkat suku bunga selama masa pinjaman, yang membuatnya lebih mudah untuk menghitung dan menganggarkan pembayaran bulanan maksimum Anda.
Pasar Hipotek Utama vs. Pasar Hipotek Sekunder
Pasar primer terdiri dari pemberi pinjaman primer. Pemberi pinjaman utama biasanya menyimpan pinjaman yang mereka berasal sebagai bagian dari portofolio mereka dan melayani mereka selama masa pinjaman. Namun, bank yang membuat pinjaman hipotek dapat menjual pinjaman di pasar hipotek sekunder, yang merupakan pasar di mana investor dapat membeli dan menjual pinjaman hipotek yang dikeluarkan sebelumnya. Hipotek dapat dijual kepada pemberi pinjaman atau perusahaan jasa lain, yang memproses pembayaran pinjaman. Pemberi pinjaman atau penyedia layanan baru menghasilkan uang dari biaya dan bunga atas hipotek.
Banyak hipotek dibeli oleh Fannie Mae atau Federal National Mortgage Association (Fannie Mae, atau FNMA). Fannie Mae berbalik dan mengemas pinjaman dan menjualnya sebagai investasi yang disebut hipotek-didukung sekuritas (MBS), yang mirip dengan reksa dana tetapi mengandung hipotek bukan saham. Investor mendapatkan tingkat bunga dari hipotek untuk memegang MBS.
Jika hipotek Anda terjual, ketahuilah bahwa itu adalah praktik umum di industri keuangan. Bank memiliki batas pinjaman, yang berarti mereka memiliki batasan berapa banyak basis setoran yang dapat mereka pinjamkan. Penjualan pinjaman hipotek kepada Fannie Mae atau penyedia layanan menghilangkan pinjaman dari buku bank yang memungkinkannya meminjamkan lebih banyak uang. Jika bank tidak dapat menjual hipotek mereka, mereka akan mencapai batas pinjaman mereka dan tidak akan dapat menawarkan hipotek lagi, yang akan memperlambat ekonomi. Namun, kecuali jika Anda seorang investor yang ingin membeli MBS, Anda tidak akan berurusan dengan pasar sekunder. Sebaliknya, Anda akan berurusan dengan bank atau broker di pasar hipotek primer.
