Apa itu rencana penyeimbangan ulang portofolio tahunan, dan mengapa Anda membutuhkannya? Ketika Anda pertama kali membangun portofolio, aset diseimbangkan sesuai dengan tujuan investasi Anda, toleransi risiko, dan horizon waktu. Namun, keseimbangan itu, yang dikenal sebagai "pembobotan, " kemungkinan akan berubah seiring waktu tergantung pada bagaimana kinerja setiap segmen. Jika satu segmen tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada yang lain, maka portofolio Anda pada akhirnya akan menjadi kelebihan berat badan di daerah itu dan mungkin tidak lagi sesuai dengan tujuan Anda.
Menyeimbangkan ulang portofolio menghindari kelebihan berat ini, menjaga bobot yang Anda inginkan dari waktu ke waktu. Ini adalah langkah penting untuk memeriksa portofolio Anda setiap tahun — sendiri atau dengan penasihat keuangan Anda — untuk menentukan apa, jika ada, yang perlu diseimbangkan kembali ke tahun berikutnya. Tergantung pada volatilitas pasar, Anda mungkin perlu menyeimbangkan kembali lebih dari setahun sekali. (Tentang menyeimbangkan portofolio Anda agar tetap di jalur.)
Cara Kerja Rencana Penyeimbangan Portofolio Tahunan
Dalam bentuknya yang paling sederhana, strategi penyeimbangan kembali akan mempertahankan alokasi aset asli portofolio dengan menjual sebagian segmen mana pun yang tumbuh lebih cepat daripada yang lain dan menggunakan hasilnya untuk membeli bagian tambahan dari segmen portofolio lainnya. Misalnya, asumsikan bahwa Anda membuat portofolio yang terdiri dari 50% saham, 40% obligasi, dan 10% uang tunai. Jika saham tumbuh pada tingkat 10% per tahun dan obligasi pada tingkat 5%, saham akan segera mencapai lebih dari 50% dari portofolio.
Strategi penyeimbangan kembali akan menentukan bahwa pertumbuhan berlebih dalam portofolio saham dijual dan hasilnya diarahkan ke obligasi dan segmen tunai untuk mempertahankan rasio aset asli. Strategi ini juga memanfaatkan penjualan dari segmen yang berkinerja lebih baik ketika harga mereka tinggi dan membeli yang lain ketika harga mereka lebih rendah, yang meningkatkan pengembalian keseluruhan dari waktu ke waktu.
Penyeimbangan ulang bisa menjadi paling efektif ketika pasar bergejolak karena portofolio menguangkan saham yang menang dan mengambil kepemilikan di bawah harga dengan diskon. Beberapa strategi penyeimbangan kembali lebih ketat daripada yang lain: satu mungkin menyeimbangkan kembali jika portofolio menjadi 5% kelebihan berat badan dalam satu sektor, sementara yang lain memungkinkan kelebihan berat hingga 10%.
Perencanaan Perumahan dan Pajak
Pada saat yang sama Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda, Anda mungkin juga ingin menggunakan ini sebagai kesempatan untuk melakukan penyesuaian untuk tujuan perencanaan perumahan. Misalnya, Undang-Undang Pengaturan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (SECURE) menetapkan bahwa penerima manfaat non-pasangan tertentu dari IRA yang diwariskan harus mengambil distribusi pada akhir tahun kalender ke-10 setelah tahun kematian pemilik IRA.
Ini berarti penerima Anda dapat terkena dampak oleh tagihan pajak yang sangat tinggi tergantung pada kapan mereka mengambil distribusi dan nilai keseluruhan dari IRA yang diwarisi. Jika salah satu tujuan Anda adalah menyerahkan aset portofolio Anda kepada pasangan, anak-anak, atau penerima manfaat lainnya untuk memenuhi kebutuhan mereka seandainya Anda meninggal, Anda harus mengetahui dan merencanakan konsekuensi pajak yang mungkin mereka hadapi berdasarkan pada bagaimana portofolio Anda dan aset pensiun terstruktur.
Pertimbangkan Biaya
Penyeimbangan ulang juga dapat dilakukan pada interval berkala yang lebih sering, seperti setiap triwulan atau enam bulan, terlepas dari kondisi pasar. Namun, semakin sering portofolio diseimbangkan kembali, semakin tinggi komisi atau biaya transaksi. Juga, beberapa kustodian investasi dapat membatasi pengalihan uang dari satu dana atau kelas aset ke yang lain hingga beberapa kali per tahun.
Salah satu cara untuk memotong biaya adalah dengan mendaftar layanan dari penasihat robo yang baru muncul. Layanan otomatis ini melakukan pekerjaan manajemen uang dasar — seperti penyeimbangan kembali portofolio — dengan biaya yang lebih murah dari penasihat manusia. Sekarang ada beberapa tersedia untuk konsumen, dan basis aset mereka tumbuh dengan cepat. (tentang apakah penasihat robot benar-benar bertindak untuk kepentingan terbaik Anda.)
Pertimbangan lain untuk penyeimbangan kembali adalah bahwa untuk akun kena pajak, investasi apa pun yang dijual dengan laba dikenakan pajak capital gain.
Garis bawah
Penyeimbangan ulang pada dasarnya adalah tentang mengelola risiko. Misalnya, jika portofolio asli Anda terdiri dari 60 persen saham dan 40 persen obligasi, di pasar ekuitas yang kuat di mana saham tumbuh (dan tanpa penyeimbangan kembali), rasionya mungkin menjadi 90:10. Portofolio yang begitu padat tidak memiliki keragaman dan jauh lebih berisiko. Ini mungkin baik bagi mereka yang memiliki toleransi tinggi terhadap risiko dan cakrawala risiko yang panjang, tetapi itu bisa berdampak buruk bagi seseorang yang ingin pensiun pada satu atau dua tahun ke depan.
Penyeimbangan ulang portofolio dapat membantu Anda mempertahankan alokasi aset asli Anda dan mengurangi jumlah risiko Anda. Ini juga dapat meningkatkan pengembalian portofolio Anda secara keseluruhan dari waktu ke waktu dengan volatilitas yang lebih sedikit. Sebagian besar layanan pengelolaan uang, perusahaan reksa dana, dan operator anuitas variabel menawarkan layanan ini, terkadang gratis. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana penyeimbangan ulang dapat membantu portofolio Anda, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda.
