Pikirkan portofolio investasi sebagai keranjang yang menampung semua investasi yang Anda miliki di berbagai akun pensiun dan non-pensiun (kena pajak). Idealnya, portofolio Anda tumbuh bersama Anda dan memberikan penghasilan yang Anda butuhkan untuk menjalani tahun-tahun pasca-kerja Anda dengan nyaman. Jika Anda menabung untuk masa pensiun — dan berinvestasi untuk masa pensiun — pastikan portofolio Anda memiliki karakteristik utama ini.
Pengambilan Kunci
- Portofolio yang ideal harus mengandung komponen pertumbuhan, terutama di tahun-tahun muda Anda. Dalam kehidupan yang lebih akhir, fokus bergeser dari pertumbuhan ke pendapatan. Tidak masalah usia Anda, penting untuk mendiversifikasi dan menyeimbangkan kembali portofolio Anda sebagai tujuan, toleransi risiko, dan horizon waktu Anda. perubahan.
Apa itu Portofolio Investasi?
Portofolio investasi mencakup semua investasi yang Anda miliki di berbagai akun, termasuk:
- Rencana yang disponsori oleh perusahaan seperti 401 (k) SIR (tradisional, Roth, SEP, SIMPLE) Akun broker yang dapat dikenai pajakRobo-advisor accountCash dalam tabungan dan akun pasar uang, atau dalam sertifikat setoran (CD)
Akun-akun itu dapat memiliki berbagai jenis aset, termasuk (tetapi tidak terbatas pada) saham, obligasi, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, komoditas, futures, opsi, bahkan real estat. Bersama-sama, aset-aset ini membentuk portofolio investasi Anda.
Jika Anda berinvestasi untuk masa pensiun, portofolio ideal adalah portofolio yang memenuhi kebutuhan keuangan Anda sampai Anda lulus. Karakteristik berikut membantu mewujudkannya.
Saham Pertumbuhan
Program pensiun dirancang untuk tumbuh dalam jangka waktu yang lama. Instrumen pertumbuhan seperti saham dan real estat biasanya membentuk inti dari portofolio pensiun paling sukses — setidaknya ketika mereka sedang dalam fase pertumbuhan.
Sangatlah penting untuk memiliki setidaknya sebagian dari tabungan pensiun Anda tumbuh lebih cepat daripada tingkat inflasi. Dengan melakukan itu, Anda dapat meningkatkan daya beli seiring waktu.
Data dari Kiplinger.com menunjukkan bahwa saham telah memposting jauh pengembalian terbaik dari setiap kelas aset dari waktu ke waktu. Dari 1926 hingga 2018, rata-rata saham sekitar 10, 1% pertumbuhan per tahun. Obligasi rata-rata hanya setengah tingkat itu, dan uang tunai mencatat pertumbuhan sekitar 3, 3%.
Untuk alasan ini, bahkan portofolio pensiun yang sebagian besar diarahkan untuk pelestarian modal dan pendapatan sering mempertahankan persentase kecil dari kepemilikan ekuitas untuk memberikan lindung nilai terhadap inflasi.
10, 1%
Jumlah pertumbuhan per tahun yang rata-rata dimiliki saham antara 1926 dan 2018.
Diversifikasi Portofolio
Diversifikasi akan mengambil bentuk yang berbeda seiring waktu ketika Anda mendekati usia pensiun. Ketika Anda berusia 20-an, Anda mungkin hanya perlu mendiversifikasi portofolio Anda di antara berbagai jenis ekuitas, seperti saham dan dana dengan kapitalisasi besar, menengah, dan kecil, dan mungkin real estat.
Namun, begitu Anda mencapai usia 40-an dan 50-an, Anda mungkin perlu mulai memindahkan sebagian kepemilikan Anda ke sektor yang lebih konservatif. Ini termasuk obligasi korporasi, penawaran saham preferen, dan instrumen moderat lainnya yang masih dapat menghasilkan pengembalian kompetitif — tetapi dengan risiko lebih kecil daripada ekuitas murni.
Investasi alternatif, seperti logam mulia, turunan, sewa minyak dan gas, dan aset non-korelatif lainnya, juga dapat mengurangi volatilitas keseluruhan portofolio Anda. Mereka juga dapat membantu menghasilkan pengembalian yang lebih baik selama periode ketika kelas aset tradisional tidak digunakan.
Portofolio pensiun yang ideal juga tidak akan terlalu bergantung pada saham perusahaan yang disimpan di dalam atau di luar 401 (k) Anda atau rencana pembelian saham lainnya. Penurunan nilai yang besar dapat secara drastis mengubah rencana pensiun Anda jika itu merupakan persentase besar dari tabungan pensiun Anda.
Berinvestasi Setelah Zaman Keemasan
Toleransi resiko
Setelah Anda berada di atau mendekati usia pensiun, toleransi risiko Anda berubah, dan Anda perlu lebih sedikit fokus pada pertumbuhan dan lebih pada pelestarian modal dan pendapatan. Instrumen seperti sertifikat deposito (CD), surat berharga, dan anuitas tetap dan berindeks mungkin sesuai jika Anda memerlukan jaminan pokok atau pendapatan.
Namun, secara umum, portofolio Anda tidak boleh secara eksklusif diinvestasikan dalam instrumen yang dijamin sampai Anda mencapai 80-an atau 90-an. Portofolio pensiun yang ideal akan memperhitungkan risiko penarikan Anda, yang mengukur berapa lama Anda akan pulih dari kerugian besar dalam portofolio Anda.
Manajemen Aktif vs. Pasif
Investor saat ini memiliki lebih banyak pilihan daripada sebelumnya mengenai siapa yang dapat mengelola uang mereka. Salah satu dari pilihan ini adalah manajemen portofolio aktif vs pasif. Banyak perencana secara eksklusif merekomendasikan portofolio dana indeks yang dikelola secara pasif. Yang lain menawarkan portofolio yang dikelola secara aktif yang dapat memposting pengembalian yang lebih unggul dari yang dimiliki pasar yang lebih luas — dan dengan volatilitas yang lebih rendah. Perhatikan bahwa dana yang dikelola secara aktif umumnya membebankan biaya yang lebih tinggi, sesuatu yang perlu dipertimbangkan ketika Anda mempertimbangkan di mana harus menyimpan uang Anda.
Opsi lain adalah penasihat robot. Platform digital ini mengalokasikan dan mengelola portofolio sesuai dengan algoritma preset yang dipicu oleh aktivitas pasar. Penasihat Robo biasanya berharga jauh lebih murah daripada manajer manusia. Namun, ketidakmampuan mereka untuk menyimpang dari program mereka mungkin tidak menguntungkan dalam beberapa kasus. Dan pola perdagangan yang mereka gunakan umumnya kurang canggih dibandingkan dengan yang dipekerjakan oleh rekan manusia mereka.
Penasihat Robo mungkin bukan pilihan terbaik jika Anda membutuhkan layanan canggih seperti perencanaan perumahan, manajemen pajak yang rumit, administrasi dana perwalian, atau perencanaan pensiun.
Garis bawah
Secara konseptual, kebanyakan orang akan mendefinisikan portofolio investasi pensiun "ideal" sebagai portofolio yang memungkinkan mereka hidup dalam kenyamanan relatif setelah mereka keluar dari dunia kerja.
Portofolio Anda harus selalu mengandung keseimbangan pertumbuhan, pendapatan, dan pemeliharaan modal yang tepat. Namun, pentingnya setiap karakteristik ini selalu didasarkan pada toleransi risiko Anda, tujuan investasi, dan horizon waktu.
Secara umum, Anda harus memfokuskan portofolio Anda baik sebagian besar atau seluruhnya pada pertumbuhan sampai Anda mencapai usia paruh baya, di mana saat itu tujuan Anda mungkin mulai bergeser ke arah pendapatan dan risiko yang lebih rendah.
Namun, investor yang berbeda memiliki toleransi risiko yang berbeda, dan jika Anda berniat bekerja hingga usia yang lebih tua, Anda mungkin dapat mengambil risiko yang lebih besar dengan uang Anda. Portofolio yang ideal karena itu pada akhirnya selalu tergantung pada Anda — dan pada apa yang ingin Anda lakukan untuk mencapai tujuan Anda.
