Apa itu Kunci Hipotek Wajib
Kunci hipotek wajib adalah penjualan hipotek di pasar hipotek sekunder dengan ketentuan yang mengharuskan penjual hipotek melakukan pengiriman kepada pembeli pada tanggal tertentu atau berpasangan. Persyaratan untuk membuat pengiriman hipotek atau pair-out dari perdagangan membuat kunci hipotek wajib berbeda dari upaya kunci hipotek terbaik. Kunci hipotek wajib juga membawa risiko lebih besar bagi penjual hipotek.
BREAKING DOWN Mandatory Mortgage Lock
Kunci hipotek wajib atau perdagangan umumnya memerintahkan harga yang lebih tinggi di pasar hipotek sekunder daripada kunci upaya terbaik, karena ada lebih sedikit biaya lindung nilai yang terkait dengan kunci hipotek wajib.
Pasar hipotek sekunder, di mana kunci hipotek berlangsung, adalah pasar tempat pinjaman hipotek dan hak servis dibeli dan dijual antara pencetus hipotek, agregator hipotek, dan investor. Pasar hipotek sekunder yang besar dan likuid membantu menyediakan kredit yang sama bagi semua peminjam di seluruh lokasi geografis. Penggagas hipotek menjual persentase besar hipotek baru mereka ke pasar sekunder, di mana mereka dikemas ke dalam sekuritas yang didukung hipotek dan dijual kepada investor, seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan dana lindung nilai.
Ketika seorang peminjam mengambil pinjaman rumah, pinjaman itu dijamin, didanai dan dilayani oleh bank. Karena bank telah menggunakan dana sendiri untuk melakukan pinjaman, bank dapat menjual pinjaman ke pasar sekunder untuk menghasilkan lebih banyak uang yang tersedia untuk terus mengeluarkan pinjaman. Pinjaman tersebut sering dijual kepada agregator besar, seperti Fannie Mae. Agregator kemudian mendistribusikan ribuan pinjaman serupa dalam keamanan yang didukung hipotek.
Upaya Hipotek Kunci Terbaik
Jenis lain dari kunci hipotek untuk dijual di pasar sekunder adalah upaya kunci hipotek terbaik, yang mengharuskan penjual, biasanya pencetus hipotek, untuk melakukan upaya upaya terbaik untuk mengirimkan hipotek kepada pembeli. Pencipta hipotek dapat berupa institusi atau individu yang bekerja dengan peminjam untuk menyelesaikan transaksi hipotek. Pencipta hipotek adalah pemberi pinjaman hipotek asli dan dapat menjadi broker hipotek atau bankir hipotek. Upaya terbaik kunci hipotek ada untuk mentransfer risiko bahwa pinjaman tidak akan ditutup dari pencetusnya ke pasar sekunder.
Pencetus hipotek yang melakukan lindung nilai atas jalur pipa hipotek mereka sendiri dan menanggung risiko kejatuhan biasanya menjual hipotek mereka ke pasar hipotek sekunder melalui kunci hipotek wajib atau penugasan transaksi perdagangan. Karena kunci hipotek wajib dan penugasan transaksi perdagangan tidak mentransfer risiko lindung nilai kepada pembeli, mereka umumnya memerintahkan harga yang lebih baik di pasar sekunder daripada upaya terbaik kunci hipotek.
