Apa itu Pinjaman Ekuitas Rumah?
Pinjaman ekuitas rumah, juga dikenal sebagai “pinjaman ekuitas, ” pinjaman angsuran ekuitas rumah, atau hipotek kedua, adalah jenis utang konsumen. Ini memungkinkan pemilik rumah untuk meminjam terhadap ekuitas mereka di kediaman. Jumlah pinjaman didasarkan pada perbedaan antara nilai pasar saat ini rumah dan saldo hipotek pemilik rumah jatuh tempo.
Cara Kerja Pinjaman Ekuitas Rumah
Pada dasarnya, pinjaman ekuitas rumah adalah hipotek. Ekuitas Anda di rumah berfungsi sebagai jaminan bagi kreditur. Jumlah yang diperbolehkan untuk dipinjam oleh pemilik rumah sebagian akan didasarkan pada rasio pinjaman-terhadap-nilai (CLTV) gabungan antara 80% hingga 90% dari nilai penilaian rumah. Tentu saja, jumlah pinjaman, serta tingkat bunga yang dibebankan, juga akan tergantung pada skor kredit peminjam dan riwayat pembayaran. Pinjaman ekuitas rumah tradisional memiliki jangka waktu pembayaran, seperti hipotek konvensional biasa. Anda melakukan pembayaran tetap dan teratur yang mencakup pokok dan bunga. Seperti halnya hipotek, jika pinjaman tidak lunas, rumah bisa dijual untuk memenuhi sisa utang.
Pinjaman ekuitas rumah adalah cara yang baik untuk mengubah ekuitas yang Anda bangun di rumah Anda menjadi uang tunai. Tapi selalu ingat, Anda menempatkan rumah Anda di telepon.
Pertimbangan Pajak untuk Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah meledak dalam popularitas setelah Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1986, karena mereka memberikan cara bagi konsumen untuk berkeliling di salah satu ketentuan utamanya — penghapusan pengurangan bunga untuk sebagian besar pembelian konsumen. Undang-undang itu meninggalkan satu pengecualian besar: bunga dalam pelayanan utang berbasis tempat tinggal. Namun, UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan tahun 2017 menunda pengurangan bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit sampai tahun 2026, kecuali, menurut IRS, “mereka digunakan untuk membeli, membangun atau secara substansial memperbaiki rumah pembayar pajak yang mengamankan pinjaman. ”Bunga pinjaman ekuitas rumah yang digunakan untuk mengkonsolidasikan hutang atau membayar biaya kuliah anak tidak dapat dikurangkan dari pajak.
Pinjaman Ekuitas Rumah vs Kredit Modal Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah datang dalam dua jenis — pinjaman suku bunga tetap dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC).
Pinjaman ekuitas rumah dengan tingkat bunga tetap memberikan pembayaran sekaligus, sekaligus kepada peminjam, yang dilunasi selama periode waktu tertentu (umumnya 5 hingga 15 tahun) dengan tingkat bunga yang disepakati. Pembayaran dan tingkat bunga tetap sama selama masa pinjaman. Pinjaman harus dibayar penuh jika rumah yang menjadi dasarnya dijual.
HELOC adalah jalur kredit berputar, mirip seperti kartu kredit, yang dapat Anda gunakan sesuai kebutuhan, membayar kembali, dan kemudian menarik kembali, untuk jangka waktu yang ditentukan oleh pemberi pinjaman. Periode pengundian (5 hingga 10 tahun) diikuti oleh periode pembayaran saat pengundian tidak lagi diizinkan (10 hingga 20 tahun). HELOCs biasanya memiliki tingkat bunga variabel, tetapi beberapa pemberi pinjaman dapat mengkonversi ke tingkat bunga tetap untuk periode pembayaran.
Pro dan Kontra dari Pinjaman Ekuitas Rumah untuk Konsumen
Ada sejumlah manfaat utama untuk pinjaman ekuitas rumah, termasuk biaya. Namun ada juga kekurangannya.
Pro
Pinjaman ekuitas rumah menyediakan sumber uang tunai yang mudah dan dapat menjadi alat yang berharga bagi peminjam yang bertanggung jawab. Jika Anda memiliki sumber pendapatan yang stabil dan andal dan tahu bahwa Anda akan dapat membayar kembali pinjaman, suku bunga rendah dan kemungkinan pengurangan pajak menjadikannya pilihan yang masuk akal.
Memperoleh pinjaman ekuitas rumah cukup sederhana bagi banyak konsumen karena itu adalah hutang yang dijamin. Pemberi pinjaman melakukan pemeriksaan kredit dan memerintahkan penilaian rumah Anda untuk menentukan kelayakan kredit Anda dan rasio pinjaman terhadap nilai gabungan.
Suku bunga pinjaman ekuitas rumah — meski lebih tinggi dari hipotek pertama — jauh lebih rendah daripada kartu kredit dan pinjaman konsumen lainnya. Itu membantu menjelaskan mengapa alasan utama konsumen meminjam terhadap nilai rumah mereka melalui pinjaman ekuitas rumah dengan bunga tetap adalah untuk melunasi saldo kartu kredit.
Pinjaman ekuitas rumah umumnya merupakan pilihan yang baik jika Anda tahu persis berapa banyak yang perlu Anda pinjam dan untuk apa Anda akan menggunakan uang itu. Anda dijamin dalam jumlah tertentu, yang Anda terima secara penuh pada saat penutupan. "Pinjaman ekuitas rumah umumnya lebih disukai untuk tujuan yang lebih besar, lebih mahal seperti renovasi, membayar pendidikan tinggi atau bahkan konsolidasi utang karena dana diterima dalam satu jumlah, " kata Richard Airey, petugas pinjaman dengan Finance of America Mortgage di Portland, Maine.
Cons
Ketahuilah bahwa pinjaman ekuitas rumah juga dapat membawa risiko. Masalah utama dengan pinjaman ekuitas rumah adalah bahwa mereka bisa tampak sebagai solusi yang terlalu mudah bagi peminjam yang mungkin telah jatuh ke dalam siklus pengeluaran, peminjaman, pengeluaran, dan tenggelam lebih dalam ke dalam hutang. Sayangnya, skenario ini sangat umum sehingga pemberi pinjaman memiliki istilah untuk itu: reload, yang pada dasarnya kebiasaan mengambil pinjaman untuk melunasi hutang yang ada dan membebaskan kredit tambahan, yang kemudian digunakan peminjam untuk melakukan pembelian tambahan.
Reload mengarah ke lingkaran utang yang berputar yang sering meyakinkan peminjam untuk beralih ke pinjaman ekuitas rumah yang menawarkan jumlah senilai 125% dari ekuitas di rumah peminjam. Jenis pinjaman ini seringkali disertai dengan biaya yang lebih tinggi karena — karena peminjam telah mengambil lebih banyak uang daripada nilai rumah itu — pinjaman tersebut tidak sepenuhnya dijamin dengan agunan. Juga, ketahuilah bahwa bunga yang dibayarkan pada bagian pinjaman yang di atas nilai rumah tidak pernah dikurangkan dari pajak.
Saat mengajukan pinjaman ekuitas rumah, mungkin ada beberapa godaan untuk meminjam lebih dari yang Anda butuhkan segera, karena Anda hanya mendapatkan pembayaran sekali, dan Anda tidak tahu apakah Anda akan memenuhi syarat untuk pinjaman lain di masa depan.
Pertanyaan untuk Dipertimbangkan Saat Berbelanja untuk Pinjaman Ekuitas Rumah
Sebelum Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah, pastikan untuk membandingkan persyaratan dan suku bunga. Saat mencari, “jangan hanya fokus pada bank besar, tetapi pertimbangkan untuk meminjamkan pada credit union lokal Anda, ” merekomendasikan ahli real estat dan relokasi Movearoo.com, Clair Jones. "Serikat kredit terkadang menawarkan suku bunga yang lebih baik dan layanan akun yang lebih personal jika Anda mau berurusan dengan waktu pemrosesan aplikasi yang lebih lambat."
Seperti halnya hipotek, Anda dapat meminta perkiraan dengan niat baik. Tetapi sebelum Anda melakukannya, buatlah perkiraan keuangan Anda sendiri yang jujur. Casey Fleming, penasihat hipotek di C2 Financial Corporation dan penulis "The Loan Guide: Cara Mendapatkan Hipotek Kemungkinan Terbaik, " kata, "Anda harus tahu di mana nilai kredit dan nilai rumah Anda sebelum mengajukan permohonan, untuk menghemat uang. Terutama pada penilaian, yang merupakan pengeluaran besar. Jika penilaian Anda terlalu rendah untuk mendukung pinjaman, uang sudah dikeluarkan ”- dan tidak ada pengembalian uang karena tidak memenuhi syarat.
Sebelum menandatangani — terutama jika Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk konsolidasi utang — masukkan angka dengan bank Anda dan pastikan pembayaran bulanan pinjaman itu memang akan lebih rendah daripada pembayaran gabungan semua kewajiban Anda saat ini. Meskipun pinjaman ekuitas rumah memiliki tingkat bunga yang lebih rendah, jangka waktu Anda pada pinjaman baru bisa lebih lama dari utang Anda yang ada.
Katakanlah Anda memiliki pinjaman otomatis dengan saldo $ 10.000 dengan tingkat bunga 9% dengan sisa dua tahun masa berlaku. Mengkonsolidasikan utang itu ke pinjaman ekuitas rumah pada tingkat 4% dengan jangka waktu lima tahun sebenarnya akan dikenakan biaya lebih banyak uang jika Anda mengambil semua lima tahun untuk melunasi pinjaman ekuitas rumah. Juga, ingatlah bahwa rumah Anda sekarang menjadi jaminan untuk pinjaman dan bukan kendaraan, jadi jika Anda gagal membayar pinjaman ekuitas rumah, rumah Anda dipertaruhkan, bukan mobil Anda. Kehilangan rumah Anda akan jauh lebih berbahaya.
Intinya tentang Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah dapat menjadi cara yang baik untuk mengubah ekuitas yang Anda bangun di rumah Anda menjadi uang tunai, terutama jika Anda menginvestasikan uang tunai itu dalam renovasi rumah yang meningkatkan nilai rumah Anda. Tapi selalu ingat, Anda meletakkan rumah Anda di telepon: Jika nilai real estat menurun, Anda bisa berakhir berutang lebih dari nilai rumah Anda. Jika Anda kemudian ingin pindah, Anda mungkin akan kehilangan uang untuk penjualan rumah atau tidak dapat pindah. Dan jika Anda mendapatkan pinjaman untuk melunasi plastik, tahan godaan untuk menjalankan tagihan kartu kredit itu lagi. Sebelum melakukan sesuatu yang menempatkan rumah Anda di hock (atau lebih dalam di hock), timbang semua pilihan Anda.
